Tarpininkavimo įmonė
Tarpininkavimo bendrovės pagrindinė pareiga yra veikti kaip tarpininkui, jungiančiam pirkėjus ir pardavėjus, kad būtų lengviau sudaryti sandorį. Paprastai tarpininkavimo kompanijos gauna kompensaciją iš komisinio mokesčio (fiksuoto mokesčio arba procentinio dydžio nuo operacijos sumos), sėkmingai įvykdžius sandorį. Pavyzdžiui, kai vykdomas prekybos pavedimas dėl akcijų, investuotojas sumoka sandorio mokestį už tarpininkavimo bendrovės pastangas užbaigti prekybą.
Nekilnojamojo turto pramonė taip pat naudojasi tarpininkavimo įmonės formatu, nes įprasta, kad nekilnojamojo turto brokeriai bendradarbiauja, kai kiekviena įmonė atstovauja vienai sandorio šaliai pardavimui. Šiuo atveju abi tarpininkavimo įmonės padalija komisinius.
Tarpininkavimo įmonė taip pat gali būti vadinama tarpininkavimo įmone arba tiesiog maklerio įmone.
Brokeriai gali dirbti brokerių įmonėse arba veikti kaip nepriklausomi agentai.
Brokerių kompanijų supratimas
Tobuloje rinkoje, kurioje visi turėjo išsamią informaciją ir galėjo greitai bei teisingai veikti pagal šią informaciją, nereikės tarpininkavimo įmonių. Tačiau realybėje yra daugiau nei tobula informacija, neskaidrumas ir asimetrinės žinios. Todėl pirkėjai ne visada žino, kas yra pardavėjai ir kurie siūlo geriausią kainą. Panašiai yra ir pardavėjai. Tarpininkavimo įmonės veikia tam, kad padėtų savo klientams suderinti antrąją prekybos pusę, sutelkdamos pirkėjus ir pardavėjus už geriausią įmanomą kainą kiekvienam ir imdamos komisinį mokestį už savo paslaugas.
Finansų rinkose keletas skirtingų tipų tarpininkavimo firmų siūlo platų produktų ir paslaugų asortimentą. Čia yra trumpas trijų pagrindinių tipų aprašymas, pradedant brangiausiu variantu. Mes išsamiau įsigilinsime į kiekvieną žemiau pateiktą informaciją.
- Tarpininkavimas teikiant visas paslaugas: Visų paslaugų tarpininkavimo įmonė teikia profesionalų patarėją finansų klausimais, kuris tvarko visus investavimo sprendimus ir teikia nuolatines konsultacijas bei palaikymą. Tokios tarpininkavimo paslaugos, pasižyminčios labai greita paslauga, yra pats brangiausias pasirinkimas.
- Tarpininkavimas nuolaidų srityje: Tarpininkai nuolaidų srityje kadaise vykdė operacijas, tačiau dažniausiai yra internetinės platformos, leidžiančios „pasidaryk pats“ (arba savarankiškai nukreiptiems) investuotojams priimti savo prekybos sprendimus dėl mažesnių komisinių. Pastaruoju metu keletoje savarankiškų internetinių platformų buvo imamasi prekybos komisinių ETF ar net visiems produktams. Šios tarpininkavimo bendrovės gali reikalauti palyginti žemų fiksuotų mokesčių už prekybą televizija, internetu ir radijuje.
- Robo patarėjai: Automatinės patariamosios investavimo platformos arba robo patarėjai yra palyginti nauja skaitmeninio finansinio patarėjo forma, siūlanti investicijų valdymo paslaugas, kurias vykdo algoritmai su minimalia žmogaus intervencija ir už labai mažą kainą. Keli robo patarėjai siūlo nulinius komisinius mokesčius, o daugeliu atvejų galite pradėti nuo vos 5 USD.
Investuotojai, rinkdamiesi tarpininkavimo bendrovę, turi daugybę galimybių. Asmens reikalaujamų paslaugų tipas priklauso nuo jo rinkos žinių lygio, rafinuotumo, tolerancijos rizikai ir patogumo pasitikėti kitais tvarkant pinigus.
Tarpininkavimo komisiniai ilgainiui sunaikina grąžą, todėl investuotojai turėtų pasirinkti įmonę, kuri teikia ekonomiškiausius mokesčius už suteiktas paslaugas. Prieš atidarydamas investicinę sąskaitą, klientas turėtų palyginti mokesčius, produktus, pranašumus, klientų aptarnavimą, reputaciją ir teikiamų paslaugų kokybę.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Tarpininkavimo įmonė pirmiausia veikia kaip tarpininkė, siekianti sujungti pirkėjus ir pardavėjus, kad būtų sudarytos palankesnės sąlygos sandoriui sudaryti.
- Tarpininkavimo bendrovės paprastai gauna vieną iš dviejų komisinių rūšių: fiksuotą mokestį arba procentinę operacijos sumos dalį.
- Tarpininkavimo kompanijos yra kelių rūšių, siūlančios daugybę produktų ir paslaugų už įvairius mokesčius ir rinkliavas.
Brokerių rūšys
Jūsų sumokėta suma priklauso nuo gaunamų paslaugų lygio, nuo to, kiek jos yra pritaikytos asmeniui, ir nuo to, ar jos susijusios su žmonėmis, o ne kompiuterio algoritmais.
Tarpininkavimas teikiant visas paslaugas
Pilno aptarnavimo makleriai, dar vadinami tradiciniais tarpininkais, siūlo daugybę produktų ir paslaugų, įskaitant pinigų valdymą, turto planavimą, mokesčių konsultacijas ir finansines konsultacijas.
Kai kurios tradicinės, pilną aptarnavimą teikiančios tarpininkavimo įmonės taip pat siūlo nuolaidų tarpininkavimo paslaugas ir robo patarėjų platformas. Skirtumas yra paslaugų apimtis ir kaina.
Šios bendrovės taip pat siūlo naujausias akcijų kainas, ekonominių sąlygų tyrimus ir rinkos analizę. Šiose firmose dirba aukštos kvalifikacijos ir kvalifikuoti brokeriai bei finansų patarėjai ir jie gali užmegzti asmeninius ryšius su savo klientais. Kai kurios tradicinės, pilną aptarnavimą teikiančios tarpininkavimo įmonės taip pat siūlo nuolaidų tarpininkavimo paslaugas arba platformas „robo-konsultantas“.
Tradiciniai tarpininkai ima mokestį, komisinį atlyginimą arba abu. Už įprastus akcijų užsakymus visos paslaugos teikiantys brokeriai gali imti nuo 10 USD iki 20 USD už prekybą, tačiau daugelis konsultantų pereina prie „wrap-fee“ verslo modelio, pagal kurį visiems sandoriams ir konsultacijoms taikomas metinis mokestis „viskas įskaičiuota“ - paprastai 1%. iki 2% valdomo turto (AUM). Daugelis pilnų paslaugų brokerių ieško pasiturinčių klientų ir nustato minimalius sąskaitų likučius, reikalingus jų paslaugoms gauti, dažnai pradedant nuo šešių skaičių ar daugiau.
Nuolaidų tarpininkavimas
Tarpininkavimas su nuolaida yra mažesnis nei tradicinis tarpininkavimas, tačiau gali teikti mažiau išsamių paslaugų ir produktų, be to, jam trūksta asmeninių ryšių su patarėju, teikiančiu visas paslaugas; nuolaidų maklerių patarimų gilumas ir kokybė dažnai priklauso nuo investuotojo sąskaitos dydžio.
Kelios pilną paslaugų teikiančios įmonės taip pat siūlo mažesnių sąnaudų nuolaidų tarpininkavimo paslaugą. Tokio tipo įmonės gali nuskaičiuoti mažesnį komisinį atlyginimą, jei klientai patys atlieka tyrimus ir prekiauja kompiuterizuotomis prekybos sistemomis - internetinėmis arba mobiliosiomis programomis.
Pirmasis tarpininkavimas su nuolaida dažnai priskiriamas Charlesui Schwabui aštuntajame ir devintajame dešimtmečiuose. Nuo internetinės prekybos atsiradimo praėjusio amžiaus dešimtojo dešimtmečio pabaigoje komisiniai nuolaidų makleriams smarkiai sumažėjo iki dabar, kai jie vidutiniškai siekia nuo 4 iki 5 USD už prekybą. Šiandien dauguma nuolaidų tarpininkų yra ir internetiniai tarpininkai. Naujausia tendencija yra ta, kad per internetinius tarpininkus vykdomi ETF sandoriai neturi komisinio mokesčio. Kiti internetiniai makleriai, tokie kaip „Robinhood“, siūlantys prieigą tik per programą mobiliesiems, visuose sandoriuose sudaro pradinį nulinį komisinį atlyginimą.
Robo patarėjai
Nuo 2010 m. Robo konsultantai yra tik skaitmeninės internetinės investavimo platformos klasė, kuri naudoja algoritmus, kad automatiškai įgyvendintų prekybos strategijas klientų vardu. Dauguma robo patarėjų prenumeruoja ilgalaikes pasyvaus indekso strategijas, kurios laikosi šiuolaikinės portfelio teorijos (MPT) taisyklių, nors keli robo patarėjai dabar klientams leidžia šiek tiek pakeisti savo investavimo strategiją, jei jie nori aktyvesnio valdymo.
Robo-patarėjų viliojimas yra ne tik automatizavimas, bet ir labai maži mokesčiai bei nedideli sąskaitos likučiai, reikalingi norint pradėti. Daugeliu atvejų robo patarėjai iš tikrųjų neima jokio metinio mokesčio, nulio komisinių, o jūs galite pradėti nuo kelių dolerių.
Kai kurie patarėjai robo klausimais pradėjo samdyti konsultantus žmonėms, su kuriais klientai gali pasitarti, tačiau šie patarėjai dažnai nesugeba iš tikrųjų pakeisti savo algoritmų sugeneruoto rekomenduojamo portfelio paskirstymo. Be to, už priėjimą prie konsultanto reikės mokėti didesnį mokestį, paprastai nuo 0, 25% iki 0, 50% AUM per metus - tai vis tiek yra daug mažiau nei tradiciniam tarpininkui.
Nepriklausomas verslas nelaisvėje tarpininkas
Taip pat svarbu žinoti, ar jūsų brokeris yra susijęs tik su tam tikromis įmonėmis, ar gali jums parduoti visą pasirinkimą. Taip pat turėtumėte išsiaiškinti, ar jie atitinka fiduciarinį, ar tinkamumo standartą.
Nepriklausomas tarpininkas
Nepriklausomos tarpininkavimo įstaigos nėra susijusios su jokia investicinių fondų bendrove, tačiau veikia panašiai kaip visos paslaugos. Paprastai šie brokeriai gali rekomenduoti ir parduoti klientams produktus, kurie labiau atitinka jų interesus, nes jie nėra susieti su viena įmone. Registruoti patarėjai dėl investavimo (RIA) yra šiandien labiausiai paplitęs nepriklausomo brokerio tipas. Reikalaujama, kad jie laikytųsi fiduciarinio standarto, tai reiškia, kad jie turi rekomenduoti labiausiai kliento interesus atitinkančias investicijas, o ne savo (ty fondas, turintis ypač gerą komisinį atlygį brokeriui, kuris jį parduoda). Geriausia pasirinkti patarėją, kuris laikosi patikėtinio standarto, o ne žemesnio tinkamumo standarto.
Nepriklausomas tarpininkavimas
Uždarosios tarpininkavimo įmonės yra susijusios su konkrečiu investiciniu fondu ar draudimo bendrove ir turi sutartis su konkrečiais teikėjais parduoti tik savo produktus. Šie brokeriai yra įdarbinti rekomenduoti ir parduoti produktus, kurie priklauso savitarpio ar draudimo kompanijai. Tokie produktai gali būti ne patys geriausi kliento interesai, palyginti su kitomis galimybėmis.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.