Kulkos grąžinimas
Kulkos grąžinimas yra vienkartinė išmoka už visą negrąžintą paskolos sumą, paprastai termino pabaigoje. Tai taip pat gali būti vienkartinis pagrindinės įmokos už obligaciją mokėjimas.
Kalbant apie bankininkystę ir nekilnojamąjį turtą, paskolos su grąžinimais taip pat vadinamos vienkartinėmis paskolomis. Šios paskolų rūšys dažniausiai naudojamos teikiant hipotekos ir verslo paskolas, siekiant sumažinti mėnesines įmokas paskolų galiojimo metu.
Dėl paskolos grąžinimo datos, pasibaigus paskolos terminui, dažnai reikia iš anksto planuoti, kad būtų sukurta refinansavimo galimybė, nebent skolininkai turėtų pinigų, kad sumokėtų didelę vienkartinę sumą.
Kaip veikia „Bullet“ grąžinimai
Grąžintos paskolos ir paskolos paprastai nėra amortizuojamos per visą paskolos laikotarpį. Galutinė vienkartinė išmoka dažnai yra vienintelė atlikta pagrindinė išmoka, tačiau likutis kartais gali būti amortizuojamas atliekant kitas mažesnes, papildomas įmokas, prieš mokant balioną. Nepaisant to, galutinė įmoka yra žymiai didesnė nei kitos, todėl paskola pasibaigia.
Pagrindinių mokėjimų atidėjimas iki paskolos grąžinimo pabaigos sumažina mėnesinius mokėjimus per paskolos galiojimo laiką, nes šie mokėjimai paprastai reiškia tik palūkanas. Tačiau tai kelia didelę riziką skolininkams, kurie nėra pasirengę mokėti didelę vienkartinę išmoką arba kurie neturi kitų susitarimų dėl pinigų grąžinimo.
Bullet grąžinimai taip pat buvo integruoti į fiksuotų pajamų vertybinių popierių, kuriais prekiaujama biržoje, fondus (ETF), suteikiant jiems investuotojams panašų į obligacijas panašų nuspėjamumą.
Kulkos grąžinimas ir amortizacija
Skirtumas tarp tik palūkanų, mokamų už paskolą su kulkos grąžinimu, ir amortizuojančių hipotekos mokėjimų gali būti gana didelis. Pavyzdžiui, metinės palūkanos būtų 9600 USD, o mėnesinės įmokos - 800 USD, jei hipoteka būtų taikoma tik su palūkanomis, kurių palūkanos tik 15 metų yra 320 000 USD su 3% palūkanų norma. Ta pati paskola su amortizacija kas mėnesį mokėtų 2210 USD.
Mėnesio įmokų grafikas yra akivaizdžiai palankesnis paskolos tik palūkanoms atveju, tačiau paskolos, kurią moka tik palūkanos, paskolos grąžinimas siekia 320 000 USD.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Paskolos su grąžintomis paskolomis dažniausiai naudojamos siekiant sumažinti mėnesines įmokas tik palūkanoms per paskolos terminą, tačiau pagaliau reikia sumokėti didelę ir galutinę pagrindinės sumos sumą.
- Balionų skolintojai kartais siūlo paskolos gavėjams konvertuoti paskolas į tradicines amortizuojančias paskolas, užuot mokėję didžiulį vienkartinį mokėjimą.
- Bullet grąžinimai taip pat buvo integruoti į fiksuotų pajamų vertybinių popierių, kuriais prekiaujama biržoje, fondus (ETF), suteikiant jiems investuotojams panašų į obligacijas panašų nuspėjamumą.
ETF „Bullet“ mokėjimų pavyzdys
Investuotojai prisiima skolintojų vaidmenį ETF, nurodydami grąžinimo datas, o fondai - kaip skolininkai.
Lėšas, už kurias grąžinama kulka, paprastai sudaro obligacijos, vekseliai ir fiksuotų pajamų transporto priemonės, kurių terminas baigiasi prieš kulkos grąžinimo dieną. Fondo galiojimo metu investuotojai gauna reguliarias palūkanas už savo akcijas, o pagrindinės sumos jiems grąžinamos iš sukaupto portfelio akcijų kulkos grąžinimo dieną.
Pagrindinis kulkos grąžinimo investuotojams pranašumas yra pagrindinės sumos grąžos numatomumas nurodytą dieną, panašiai kaip obligacijos terminas.
Ypatingos aplinkybės
Paskolos gavėjas iš esmės turi dvi galimybes, jei nėra pinigų sumokėti visą paskolą, artėjant kulkos grąžinimo dienai. Turtas gali būti parduotas su pajamomis, kurios buvo panaudotos paskolos pagrindinei sumai sumokėti, arba paskola gali būti refinansuota, pasiimant naują paskolą, skirtą padengti kulkos grąžinimą.
Tam tikromis aplinkybėmis skolintojai gali pasiūlyti paskolos gavėjams galimybę konvertuoti paskolas į tradicines amortizuojančias paskolas, užuot mokėję didžiulį vienkartinį mokėjimą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.