EBITDA ir pardavimo santykio apibrėžimas

Koks yra EBITDA ir pardavimo santykis?

EBITDA ir pardavimo santykis yra finansinė metrika, naudojama įvertinti įmonės pelningumą palyginant jos pajamas su uždarbiu. Konkrečiau, kadangi EBITDA gaunama iš pajamų, ši metrika nurodo įmonės pajamų likusį procentą po veiklos išlaidų. Veiklos sąnaudas sudaro parduotų prekių (COGS) ir pardavimo, bendrosios ir administracinės (PBA) išlaidos.

Šis santykis sutelktas į tiesiogines veiklos sąnaudas, neįtraukiant įmonės kapitalo struktūros padarinių, praleidžiant palūkanas, nepinigines nusidėvėjimo ir amortizacijos sąnaudas bei pajamų mokesčius.

Kartais vadinama EBITDA marža, didesnė šio santykio vertė, nes tai rodo, kad įmonė sugeba išlaikyti gerą savo pelną, naudodama efektyvius procesus, kurių metu tam tikros išlaidos buvo mažos.

EBITDA ir pardavimo santykio formulė yra

EBITDAmargin = EBITDANet pardavimaiEBITDA \; \ tekstas {marža} = \ frac {EBITDA} {\ tekstas {grynieji pardavimai}} EBITDAmargin = Grynieji pardavimaiEBITDA

Kaip apskaičiuoti EBITDA ir pardavimo santykį

EBITDA yra santrumpa „pajamos prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją“. Taigi jis apskaičiuojamas iš pajamų atimant visas išlaidas, dar žinomas kaip grynosios pajamos, išskyrus palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją.

Ką jums pasakys EBITDA ir pardavimo santykis?

EBITDA tikslas yra pranešti apie pajamas prieš tam tikras išlaidas, kurios laikomos nekontroliuojamomis. EBITDA suteikia gilesnį supratimą apie organizacijos veiklos būklę, paremtą išlaidų valdymu.

EBITDA ir pardavimo santykis yra lygus EBITDA ir pardavimo santykiui. Skaičiavimas, lygus 1, parodytų, kad įmonė neturi palūkanų, mokesčių, nusidėvėjimo ar amortizacijos. Taigi faktiškai garantuojama, kad apskaičiuojant įmonės EBITDA ir pardavimo santykį bus mažesnis nei 1, nes papildomai bus atskaitytos išlaidos.

Kadangi šių išlaidų suma negali būti neigiama, EBITDA ir pardavimo santykis neturėtų grąžinti didesnės nei 1 vertės. Didesnė nei 1 vertė yra netinkamo apskaičiavimo rodiklis.

Tam tikra prasme EBITDA taip pat gali būti vertinamas kaip likvidumo vertinimas. Kadangi lyginamos visos uždirbtos pajamos ir likusios grynosios pajamos prieš tam tikras išlaidas, EBITDA ir pardavimo santykis parodo bendrą sumą, kurios įmonė gali tikėtis sumokėjusi veiklos išlaidas. Nors tai nėra tikras likvidumo sąvokos supratimas, skaičiavimas vis tiek parodo, kaip lengva verslui padengti ir sumokėti už tam tikras išlaidas.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• EBITDA ir pardavimo santykis (EBITDA marža) gali parodyti, kiek pinigų įmonė uždirba už kiekvieną pardavimo pajamų dolerį.
• Įprasta, kad EBITDA yra koreguojama, kad ji „normalizuotųsi“ visoje įmonių grupėje, kad būtų galima naudoti įvairaus dydžio įmonių susijungimus ir įsigijimus.
• Mažas EBITDA ir pardavimo santykis rodo, kad įmonei gali kilti problemų dėl pelningumo ir grynųjų pinigų srautų, o didelis rezultatas gali reikšti tvirtą verslą su stabiliais uždarbiais.

EBITDA ir pardavimo santykio apribojimai

Tam tikros įmonės EBITDA ir pardavimo santykis yra pats naudingiausias, palyginti su panašaus dydžio įmonėmis toje pačioje pramonėje. Kadangi skirtingos įmonės turi skirtingą pramonės šakų išlaidų struktūrą, EBITDA ir pardavimo santykio skaičiavimai palyginimo metu daug nepasakys, jei bus naudojami palyginimui su skirtingomis sąnaudų struktūromis susietomis pramonės šakomis.

Pavyzdžiui, tam tikros pramonės šakos gali patirti palankesnį apmokestinimą dėl mokesčių kreditų ir atskaitymų. Šiose pramonės šakose taikomi mažesni pajamų mokesčio rodikliai ir didesni EBITDA ir pardavimo santykio skaičiavimai.

Kitas aspektas, susijęs su EBITDA ir pardavimo santykio naudingumu, yra susijęs su nusidėvėjimo ir amortizacijos metodų naudojimu. Kadangi įmonės gali pasirinkti skirtingus nusidėvėjimo metodus, EBITDA ir pardavimo santykio skaičiavimai pašalina nusidėvėjimo sąnaudas, kad pagerėtų įmonių nuoseklumas.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Ką mums sako koreguota EBITDA Koreguota EBITDA (pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją) yra priemonė, apskaičiuojama įmonei, kuri apskaičiuoja savo pajamas ir prideda palūkanų išlaidas, mokesčius ir nusidėvėjimo mokesčius bei kitas metrikos pataisas. daugiau uždarbis prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją - EBITDA apibrėžimas EBITDA arba pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją yra visos įmonės finansinės veiklos rodiklis ir tam tikromis aplinkybėmis naudojamas kaip alternatyva paprastajam uždarbiui ar grynosioms pajamoms. . daugiau Įmonių vertė - EV Apibrėžimas Įmonės vertė (EV) yra visos įmonės vertės matas, dažnai naudojamas kaip išsami alternatyva akcijų rinkos kapitalizacijai. Į savo skaičiavimus EV įtraukia bendrovės rinkos kapitalizaciją, taip pat trumpalaikes ir ilgalaikes skolas bei visus grynuosius pinigus įmonės balanse. daugiau Suprasti pardavimo grąžą (ROS) Pardavimų grąža (ROS) yra finansinis koeficientas, naudojamas įmonės veiklos efektyvumui įvertinti. daugiau EBITDA ir palūkanų padengimo santykis EBITDA ir palūkanų padengimo santykis naudojamas siekiant įvertinti įmonės finansinį patvarumą, išnagrinėjus jos sugebėjimą bent jau sumokėti palūkanų išlaidas. daugiau pajamos prieš palūkanas ir mokesčius - EBIT apibrėžimas Pelnas prieš palūkanas ir mokesčius yra įmonės pelningumo rodiklis ir apskaičiuojamas kaip pajamos atėmus išlaidas, neįskaitant mokesčių ir palūkanų. daugiau partnerių nuorodų