Ar vis dar verta investuoti į auksą?

Investuotojai gali investuoti į auksą per biržoje prekiaujamus fondus (ETF), pirkti akcijas aukso kasyklose ir susijusiose įmonėse bei pirkti fizinį produktą. Šie investuotojai turi tiek daug priežasčių investuoti į metalą, kiek ir daro metodus šioms investicijoms.

Kai kurie teigia, kad auksas yra barbariška relikvija, kuri nebeturi praeities piniginių savybių. Šiuolaikinėje ekonominėje aplinkoje popierinė valiuta yra pasirinkti pinigai. Jie teigia, kad vienintelis aukso pranašumas yra tai, kad tai medžiaga, naudojama papuošalams. Kita vertus, tie, kurie teigia, kad auksas yra turtas, pasižymintis įvairiomis vidinėmis savybėmis, dėl kurių jis yra unikalus ir būtinas investuotojams, kad jie turėtų savo portfelius.

Investavimas į auksą

Trumpa aukso istorija

Norint visiškai suprasti aukso paskirtį, reikia atsigręžti į aukso rinkos pradžią. Nors aukso istorija prasidėjo 3000 m. Pr. Kr., Kai senovės egiptiečiai pradėjo formuoti papuošalus, tik 560 m. Pr. Kr. Auksas pradėjo veikti kaip valiuta. Tuo metu pirkliai norėjo sukurti standartizuotą ir lengvai perleidžiamą pinigų formą, kuri supaprastintų prekybą. Panašu, kad atsakymas buvo auksinės monetos, antspauduotos, sukūrimas, nes aukso papuošalai jau buvo plačiai priimami ir pripažinti įvairiuose žemės kampeliuose.

Atsiradus auksui kaip pinigams, jo svarba toliau augo visoje Europoje ir JK, Graikijos ir Romos imperijų reliktai buvo gerai matomi viso pasaulio muziejuose, o Didžioji Britanija 1066 m. Sukūrė savo metalų valiutą. svarų (simbolizuojančių svarą sterlingų sidabro), šilingai ir pensas buvo pagrįsti jo atstovaujamu aukso (arba sidabro) kiekiu. Galiausiai auksas simbolizavo turtus visoje Europoje, Azijoje, Afrikoje ir Amerikoje.

JAV bimetalinis standartas

JAV vyriausybė tęsė šią aukso tradiciją 1792 m. Nustatydama bimetalinį standartą. Bimetalinis standartas tiesiog pareiškė, kad kiekvienas JAV piniginis vienetas turi būti paremtas auksu arba sidabru. Pavyzdžiui, vienas JAV doleris buvo lygus 24, 75 aukso grūdams. Kitaip tariant, monetos, kurios buvo naudojamos kaip pinigai, tiesiog vaizdavo auksą (arba sidabrą), kuris šiuo metu buvo deponuotas banke.

Tačiau šis aukso standartas neišsilaikė amžinai. Dešimtajame dešimtmetyje įvyko keletas svarbių įvykių, kurie lėmė aukso perėjimą iš pinigų sistemos. 1913 m. Buvo įsteigtas federalinis rezervų bankas ir pradėjo leisti vekselius (dabartinė mūsų popierinių pinigų versija), kuriuos pareikalavus būtų galima išpirkti auksu. 1934 m. Aukso atsargų įstatymas suteikė JAV vyriausybei titulą visoms apyvartoje esančioms aukso monetoms ir nutraukė bet kokių naujų auksinių monetų kaldinimą. Trumpai tariant, šiuo aktu pradėta formuoti mintis, kad auksas ar auksinės monetos nebereikia tarnauti kaip pinigai. JAV atsisakė aukso standarto 1971 m., Kai jos valiuta nebebuvo remiama auksu.

Auksas šiuolaikinėje ekonomikoje

Nors auksas nebeparemia JAV dolerio (ar kitų pasaulio valiutų šiuo klausimu), jis vis dar turi reikšmę šiuolaikinėje visuomenėje. Tai vis dar svarbu pasaulio ekonomikai. Norint patvirtinti šį teiginį, nereikia ieškoti daugiau nei centrinių bankų ir kitų finansinių organizacijų, tokių kaip Tarptautinis valiutos fondas, balansai. Šiuo metu šios organizacijos yra atsakingos už maždaug penktadalio viso pasaulio žemės paviršiaus aukso tiekimą. Be to, keli centriniai bankai papildė dabartinius aukso atsargas, atspindėdami susirūpinimą dėl ilgalaikės pasaulio ekonomikos.

Auksas saugo turtus

Aukso svarbos šiuolaikinėje ekonomikoje priežastys lemia tai, kad jis sėkmingai išsaugojo turtus per tūkstančius kartų. Tačiau to paties negalima pasakyti apie popieriaus valiutas. Jei norite pažvelgti į perspektyvą, apsvarstykite šį pavyzdį:

7-ojo dešimtmečio pradžioje viena uncija aukso sudarė 35 USD. Tarkime, kad tuo metu jūs galėjote pasirinkti, ar laikyti unciją aukso, ar tiesiog laikyti 35 USD. Jie abu pirks jums tuos pačius dalykus, pavyzdžiui, visiškai naują verslo kostiumą ar išgalvotą dviratį. Tačiau jei šiandien turėtumėte uncijos aukso ir perskaičiavote jį į šių dienų kainas, vis tiek pakaktų nusipirkti visiškai naują kostiumą, tačiau to paties negalima pasakyti apie 35 USD. Trumpai tariant, jūs būtumėte praradę nemažą dalį savo turto, jei nuspręstumėte laikyti 35 USD, o ne vieną unciją aukso, nes aukso vertė padidėjo, o dolerio vertę sumažino infliacija.

Auksas kaip apsidraudimas nuo dolerio

Idėja, kad auksas saugo turtus, yra dar svarbesnė ekonominėje aplinkoje, kurioje investuotojai susiduria su mažėjančiu JAV doleriu ir kylančia infliacija. Istoriškai auksas buvo apsidraudimas nuo abiejų šių scenarijų. Kylant infliacijai, auksas paprastai didėja. Kai investuotojai supras, kad jų pinigai praranda vertę, jie pradės savo investicijas į kietą turtą, kuris tradiciškai išlaikė savo vertę. Aštuntasis dešimtmetis yra puikus kylančių aukso kainų pavyzdys kylant infliacijai.

Priežastis, dėl kurios auksas gauna naudą iš mažėjančio JAV dolerio, yra ta, kad aukso kaina visame pasaulyje yra JAV doleriai. Dėl šių santykių yra dvi priežastys. Pirma, investuotojai, kurie nori pirkti auksą (ty centriniai bankai), turi parduoti savo JAV dolerius, kad sudarytų šią operaciją. Tai galiausiai sumažina JAV dolerį, nes pasaulio investuotojai siekia diversifikuoti dolerį. Antroji priežastis yra susijusi su tuo, kad dėl silpstančio dolerio auksas pigesnis investuotojams, kurie valdo kitas valiutas. Dėl to padidėja investuotojų, turinčių valiutų, kurių kursas padidėjo, palyginti su JAV doleriu, paklausa.

Auksas kaip saugus prizas

Nesvarbu, ar tai įtampa Viduriniuose Rytuose, Afrikoje ar kitur, vis akivaizdu, kad politinis ir ekonominis netikrumas yra dar viena mūsų šiuolaikinės ekonominės aplinkos realybė. Dėl šios priežasties investuotojai į auksą paprastai žiūri kaip į saugų prieglobstį politinio ir ekonominio netikrumo metu. Kodėl tai? Na, o istorija kupina žlungančių imperijų, politinių perversmų ir valiutų žlugimo. Tokiais laikais auksą turintys investuotojai sugebėjo sėkmingai apsaugoti savo turtus ir tam tikrais atvejais netgi pasinaudojo šia preke, kad išvengtų visos suirutės. Todėl, kai įvyksta naujienų įvykių, kuriuose užsimenama apie tam tikros rūšies pasaulinį ekonomikos netikrumą, investuotojai dažnai perka auksą kaip saugų prieglobstį.

Auksas kaip diversifikuojanti investicija

Apskritai auksas vertinamas kaip diversifikuojanti investicija. Aišku, kad auksas istoriškai tarnavo kaip investicija, galinti pridėti diversifikuotą komponentą į jūsų portfelį, nesvarbu, ar jus nerimauja dėl infliacijos, mažėjančio JAV dolerio ar net apsaugoti savo turtus. Jei jūsų tikslas yra tik diversifikacija, auksas nėra susijęs su akcijomis, obligacijomis ir nekilnojamuoju turtu.

Auksas kaip dividendus mokantis turtas

Aukso atsargos paprastai yra patrauklesnės augimo investuotojams, o ne pajamų investuotojams. Aukso atsargos paprastai didėja ir krenta kartu su aukso kaina, tačiau yra gerai valdomų kasybos kompanijų, kurios yra pelningos net tada, kai aukso kaina yra mažesnė. Padidėjusios aukso kainos dažnai padidėja dėl aukso akcijų kainų. Palyginti nedidelis aukso kainos padidėjimas gali lemti reikšmingą geriausių aukso atsargų padidėjimą, o aukso atsargų savininkai paprastai gauna daug didesnę investicijų grąžą (IG) nei fizinio aukso savininkai.

Net tie investuotojai, kurie daugiausia dėmesio skyrė augimui, o ne stabilioms pajamoms, gali būti naudingi pasirinkdami aukso atsargas, parodančias istoriškai didelius dividendų rezultatus. Akcijos, mokančios dividendus, paprastai pasižymi didesniu pelnu, kai sektorius auga, o kainos yra geresnės - vidutiniškai beveik dvigubai daugiau - nei dividendų nemokančios atsargos, kai bendras sektorius yra nuosmukyje.

Aukso kasybos sektorius

Kalnakasybos sektorius, į kurį įeina įmonės, išgaunančios auksą, gali patirti didelį nepastovumą. Įvertindami aukso atsargų dividendų rezultatus, atsižvelkite į bendrovės pelną dividendų atžvilgiu laikui bėgant. Tokie veiksniai kaip bendrovės dividendų išmokėjimo istorija ir dividendų išmokėjimo santykio tvarumas yra du pagrindiniai elementai, kuriuos reikia išnagrinėti bendrovės balanse ir kitose finansinėse ataskaitose.

Bendrovės sugebėjimas išlaikyti sveiką dividendų išmokėjimą labai padidėja, jei jos nuolatos žemas skolų lygis ir dideli grynųjų pinigų srautai, o istorinė bendrovės veiklos tendencija rodo, kad skolų ir pinigų srautų duomenys nuolat gerėja. Kadangi bet kuri įmonė patiria augimo ir plėtros ciklus, kai prisiima daugiau skolų ir turi mažesnį grynųjų pinigų kiekį, būtina išanalizuoti ilgalaikius jų duomenis, o ne sutrumpinti finansinės padėties laikotarpį.

Skirtingi aukso turėjimo būdai

Vienas pagrindinių investavimo į auksą prieš kelis šimtus metų ir šiandien skirtumų yra tas, kad yra daug daugiau investavimo variantų, tokių kaip:

• Auksiniai ateities sandoriai
• Auksinės monetos
• Auksinės įmonės
• Auksiniai ETF
• Auksiniai investiciniai fondai
• Aukso luitas
• Auksiniai papuošalai

Blogas laikas investuoti į auksą?

Norėdami išsiaiškinti aukso investicinius pranašumus, patikrinkime jo efektyvumą, palyginti su „S&P 500“ per pastaruosius 10 metų. Palyginti su „S&P 500“ per 10 metų laikotarpį, pasibaigiantį 2018 m. Sausio 26 d., Aukso lygis buvo prastesnis, o „S&P GSCI“ indeksas sukūrė 3, 27%, palyginti su „S&P 500“, kuris per tą patį laikotarpį grįžo 10, 36%.

Dešimt metų nuo 2002 m. Lapkričio mėn. Iki 2012 m. Spalio mėn. Auksas smukdė „S&P 500“, o bendras kainų padidėjimas sudarė 441, 5% arba 18, 4% per metus. Kita vertus, „S&P 500“ per šį laikotarpį padidėjo 58 proc.

Esmė ta, kad auksas ne visada yra gera investicija. Geriausias laikas investuoti į beveik bet kokį turtą yra tada, kai yra neigiamos nuotaikos ir turtas yra nebrangus, o tai, kaip minėta pirmiau, suteikia didelį augimo potencialą.

Esmė

Kiekviena investicija turi ir privalumų, ir trūkumų. Jei esate nusistatę prieš fizinio aukso laikymą, saugesnė alternatyva gali būti aukso gavybos bendrovės akcijų pirkimas. Jei manote, kad auksas gali būti saugus lažybos nuo infliacijos, investavimas į monetas, metalus ar papuošalus yra kelias, kurį galite nuvesti į gerovę, pagrįstą auksu. Galiausiai, jei jūsų pagrindinis interesas yra sverto panaudojimas siekiant gauti pelno iš kylančių aukso kainų, ateities sandorių rinka gali būti jūsų atsakymas, tačiau atkreipkite dėmesį, kad su bet kokiu svertu pagrįstu akcijų paketu susijusi rizika yra nemaža. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Ar auksas ilgą laiką buvo gera investicija?“)