Turto grynųjų pinigų santykis
Turto grynųjų pinigų grąža (grynųjų pinigų grąža) yra naudojama norint palyginti verslo rezultatus su kitų pramonės narių rezultatais. Tai yra efektyvumo koeficientas, kuris įvertina faktinius pinigų srautus į įmonės turtą, nepaveikdamas pajamų pripažinimo ar pajamų įvertinimo. Šį koeficientą gali naudoti įmonės analitikai arba potencialūs ir esami investuotojai.
Turto grynųjų pinigų santykio supratimas
Pagrindiniai analitikai mano, kad atsargos gali būti neįvertintos arba pervertintos. T. y., Pagrindiniai analitikai mano, kad nuodugni analizė gali padėti padidinti portfelio grąžą. Norėdami atlikti šią analizę, pagrindiniai analitikai naudoja įvairius įrankius, įskaitant santykį. Santykiai padeda analitikams palyginti ir palyginti duomenų taškus, tokius kaip turto grąža (ROA) ir grynųjų pinigų grąža. Kai šie du santykiai skiriasi, tai ženklas, kad pinigų srautai ir grynosios pajamos nesutampa, o tai kelia nerimą analitikams.
ROA palyginti su grynaisiais ROA
Turto grąža apskaičiuojama grynąsias pajamas padalijus iš viso turto vidurkio. Atsakymas praneša finansų analitikams, kaip gerai įmonė valdo turtą. Kitaip tariant, ROA analitikams nurodo, kiek uždirba kiekvienas turto doleris. Didelis santykis reiškia, kad įmonė uždirba daugiau grynųjų pajamų iš 1 USD turto nei vidutinė įmonė, o tai yra efektyvumo ženklas. Mažas santykis reiškia, kad įmonė uždirba mažiau grynųjų pajamų už 1 USD turto, o tai yra neveiksmingumo ženklas. Problema ta, kad grynosios pajamos ne visada derinamos su pinigų srautais. Kaip sprendimą analitikai naudoja grynųjų pinigų grąžą, kuri padalija pinigų srautus iš operacijų (CFO) iš viso turto. Pinigų srautai iš veiklos yra specialiai sukurti tam, kad būtų galima suderinti grynųjų pajamų ir pinigų srautų skirtumą. Tokiu būdu skaičiuojant ROA reikia naudoti tikslesnį skaičių nei grynąsias pajamas.
Pavyzdžiui, jei bendrovės A grynosios pajamos yra 10 milijonų dolerių, o bendras turtas siekia 50 milijonų dolerių, ROA yra 20 procentų. Bendrovė A taip pat sparčiai augo dėl naujos finansavimo programos, kuri visiems klientams suteikia 100 procentų finansavimą. Dėl to grynosios pajamos yra didelės, tačiau grynosios pajamos padidėja dėl padidėjusio kredito pardavimo. Šie kreditų pardavimai padidino pardavimus ir grynąsias pajamas, tačiau įmonė už pardavimus negavo grynųjų. Pinigų srautai iš operacijų, eilutė, kurią galima rasti pinigų srautų ataskaitoje, rodo, kad įmonė turi 5 mln. Pinigų srautai iš operacijų atima šią 5 mln. USD kredito sumą iš grynųjų pajamų. Dėl to grynųjų pinigų grąža apskaičiuojama dalijant 5 milijonus dolerių iš 50 milijonų dolerių, o tai yra 10 procentų. Tiesą sakant, turtas uždirbo mažiau „realių“ grynųjų pinigų pajamų, nei manyta iš pradžių.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.