CBOE „Nasdaq“ kintamumo indeksas (VXN)
CBOE „Nasdaq“ kintamumo indeksas (VXN) - tai rinkos lūkesčių, susijusių su „Nasdaq-100“ indekso kintamumu per 30 dienų, matas, kurį lemia šio indekso pasirinkimo sandorių kaina. „VXN“ indeksas yra plačiai stebimas „Nasdaq-100“ rinkos požiūrio ir kintamumo rodiklis, į kurį įeina 100 populiariausių JAV ir tarptautinių nefinansinių vertybinių popierių pagal rinkos kapitalizaciją, nurodytą „Nasdaq“. VXN kotiruojamas procentine išraiška, kaip ir labiau žinomas jo kolega CBOE kintamumo indeksas (VIX), kuris matuoja numanomą S&P 500 svyravimą per 30 dienų. Čikagos valdybos opcionų birža (CBOE) VXN atidarė sausio 23 d., 2001 m.
„NASDAQ“ kintamumo indeksas (VXN)
„CBOE Nasdaq“ kintamumo indeksas buvo įvestas 2001 m., Kai technologija, „dot-com“ burbulas defliavo. „CBOE“ sukūrė VXN dėl didžiulio Nasdaq rinkos svyravimo ir plačios JAV akcijų rinkos skirtumų nuo 1999 m. Pradžios. „Nasdaq“ indeksas per 15 mėnesių nuo 1999 m. Sausio mėn. Išaugo iki 137% iki aukščiausio lygio - 5 132, 2000 m. Kovo mėn., Tada iki 52% nukrito iki šiek tiek mažiau nei 2500 iki 2000 m. Gruodžio mėn. „S&P 500“, palyginti, nuo sausio, padidėjo tik 26%. Iki 2000 m. Kovo mėn., O iki 2000 m. Pabaigos sumažėjo 15%.
VXN svarstymai
Kuo aukštesnis VXN lygis, tuo didesnė tikimybė, kad „Nasdaq-100“ kinta. Kaip ir VIX, VXN geriausiai veikia kaip „baimės matuoklis“ arba rinkos nervingumo technologijų sektoriuje rodiklis. Nuo pat jo įvedimo aukščiausias VXN lygis buvo 80, 64, 2008 m. Lapkričio mėn., Esant pasaulinei finansų krizei, o žemiausias lygis buvo 10, 31 2017 m. Kovo mėn. Vidutinis VXN lygis per šį laikotarpį buvo 21, 14. Palyginimui, vidutinis VIX lygis per šį laikotarpį buvo 19, 89. Šie du kintamumo rodikliai paprastai glaudžiai koreliuoja su VXN, paprastai parodydami šiek tiek didesnį nepastovumą.
CBOE naudojama VXN apskaičiavimo metodika, kurios vertę ji nuolat skleidžia prekybos valandomis, yra ta pati, kuri naudojama VIX. VXN komponentai yra trumpalaikiai (su ne mažiau kaip viena savaite iki galiojimo pabaigos) pardavimo ir pirkimo pasirinkimo sandoriai, taip pat kitos trukmės pasirinkimo sandoriai per pirmąjį ir antrąjį „Nasdaq-100“ sutarties mėnesius (pasirinkimo sandoriai, turintys daugiau nei 23 dienas ir mažiau nei 37 dienas iki galiojimo pabaigos) . Pasirinktos galimybės yra „Nasdaq-100“ kainuojančios nekontroliuojamos pinigų sumos ir skambučiai, kurių pagrindinė kaina yra mažiausia kaina.
VXN pokytis parodo nepastovumo lygį, numanomą pagal VXN indekse naudojamų pasirinkimo sandorių kainą. Padidėjęs VXN ir teigiamas pokytis rodo didesnius pagrindinių vertybinių popierių kainų skirtumus nuo jų vidurkio. Paprastai tai įvyksta su netikrumu. Sumažėjęs VXN ir neigiamas pokytis rodo mažesnį nepastovumą ir didesnį kainų polinkį prekiauti griežtesniame diapazone. Paprastai VXN laikomasi kartu su „Nasdaq 100“, kad būtų galima suprasti nepastovumą, susijusį su teigiamais ar neigiamais indekso kainų pokyčiais.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.