Šaltasis karas su Kinija pakenks JAV akcijoms ilgai po prekybos

Net jei JAV ir Kinija pasirašys prekybos susitarimą, konkurencija tarp dviejų didžiausių pasaulio ekonomikų greičiausiai pakenks JAV akcijoms. Taip yra todėl, kad technologijų pramonė, kurioje dominavo Amerika, jau tampa pagrindine kovos šaltiniu „šaltajame kare“, kuris eskaluojamas tarp Vašingtono ir Pekino.

Šis konfliktas greičiausiai sustiprės, pasak pagrindinės Barron pasakojimo.

„Manoma, kad per daug informacijos ir ryšių technologijų tiekimo grandinės yra sutelkta į Kiniją“, - „Barron's“ sakė Paulius Triolo, politinės rizikos konsultacijų firmos „Eurazijos grupė“ geotechnikos vadovas. Jis pridūrė: „Jei mes esame konflikto metu naudodamiesi Kinijos sukurta infrastruktūra, jie teoriškai galėjo paspausti mygtuką ir viską išjungti. Po 30 metų sakydami, kad įmonės turėtų optimizuoti tiekimo grandines ir perkelti kai kuriuos į užsienį, dabar sakome, kad tai yra saugumo rūpestis. “

Žemiau išvardytos JAV įsikūrusių bendrovių, kurios yra ypač pažeidžiamos šiame konflikte, atranka.

8 atsargos, sugautos naujame „šaltajame kare“

• „Flex Ltd.“ (FLEX)
• „Broadcom Inc.“ (AVGO)
• „Qualcomm Inc.“ (QCOM)
• „Micron Technology Inc.“ (MU)
• „Intel Corp.“ (INTC)
• „Qorvo Inc.“ (QRVO)
• „Advanced Micro Devices Inc.“ (AMD)
• „Applied Materials Inc.“ (AMAT)

Šaltinis: Barrono

Reikšmė investuotojams

„Flex“ siūlo tiekimo grandinės logistikos paslaugas, o „Qorvo“ kuria pažangias ryšių technologijas, naudojamas mobiliojo ryšio, kosmoso ir gynybos srityse. „Applied Materials“ yra pagrindinis gamyklos įrangos, ant kurios gaminami puslaidininkiai, gamintojas. Kitos įmonės yra pirmaujančios lustų gamintojos.

Penkioms iš šių bendrovių - „Flex“, „Broadcom“, „Qualcomm“, „Micron“, „Intel“ ir „Qorvo“ - gresia pavojus dėl JAV vadovaujamų pastangų apriboti technologijų ir telekomunikacijų įrangos, kurią parduoda Kinijos „Huawei Technologies Co. Ltd.“, pasaulinį pardavimą. penkios kompanijos pardavė „Huawei“ mažiausiai 90 milijonų dolerių 2017 m., paskutiniaisiais metais, apie kuriuos yra duomenų apie „Barron“. Šie pardavimai dabar gali būti naujo šaltojo karo žala. „Huawei“ išaugo į pagrindinį JAV įsikūrusios „Cisco Systems Inc.“ (CSCO) konkurentą kompiuterių ir ryšių tinklų įrangos ir paslaugų rinkoje.

Netiesioginę žalą

„Huawei“ taikinys buvo nukreiptas į Trumpo administraciją dėl daugelio priežasčių: artimų ryšių su Kinijos kariuomene ir šnipinėjimo aparatu, dėl tarptautinių sankcijų Iranui pažeidimo ir įtarimų, kad ji užsiima intelektinės nuosavybės vagystėmis. JAV ragina savo sąjungininkes uždrausti „Huawei“ gaminius naudoti tiek civilinėse, tiek karinėse komunikacijos programose. Tikėtina, kad JAV bendrovėms bus uždrausta parduoti „Huawei“, panašiai kaip 2018 m. Kinijos telekomunikacijų įrangos gamintojui „ZTE Corp.“ (ZTCOF) nustatytas draudimas. Paskelbus tą draudimą, pagrindinių ZTE tiekėjų akcijos sulaukė didelių hitai., už Barrono.

Chip atsargos rizikuoja

Tuo tarpu Kinija yra pasiryžusi išplėsti savo puslaidininkių pramonę, kad sumažintų importą ir galiausiai taptų pagrindine tarptautine tiekėja. Šiuo metu Kinija importuoja apie 70% jos naudojamų lustų. Tai daro didelę įtaką šešioms iš aštuonių lentelės akcijų, kurių didelę dalį bendrų pajamų sudaro Kinijos rinka, remiantis „Wolfe Research“ ir „Bloomberg“ analize, kurią cituoja „Barron's“: Qualcomm, 67%; Mikronas, 57%; „Broadcom“, 49 proc .; AMD, 39%; Taikomosios medžiagos, 30%; ir „Intel“, 27 proc.

Žvelgdamas į priekį

Šios tendencijos reiškia, kad Kinija sparčiai žengia iš galimybių JAV akcijų investuotojams ir korporacijoms į potencialų minų lauką. „Huawei“ išaugo į milžinišką tarptautinių technologijų žaidėją, kurio apskaičiuotos 2018 metų fiskalinės pajamos siekia 108 milijardus JAV dolerių, o pardavimai - 170 šalių, skaičiuojant vienam „Barron“. „Gavekal Research“ analitikas Danas Wangas mano, kad plačiai paplitę draudimai gali smarkiai pakenkti įmonei. Jei taip atsitiks, gali būti imamasi Kinijos vyriausybės atsakomųjų priemonių ir Kinijos verslo bei vartotojų nacionalistinis pasipriešinimas JAV bendrovėms.