Kodėl „Buffett“ lažinasi 10 milijardų JAV dolerių atsitiktinai Anadarko kainų siūlymo kare

Warrenas Buffettas įsitraukė į „Anadarko Petroleum Corp.“ (APC), milžiniškos energetikos bendrovės, turinčios daugiau kaip 36 milijardų dolerių rinkos ribą, perėmimo mūšį, kurį nukreipė konkurentai „Chevron Corp.“ (CVX) ir „Occidental Petroleum Corp.“ (OXY). Netikėtai sukdamas paskutinį „Occidental“ pasiūlymą įsigyti Anadarko, „Buffett's Berkshire Hathaway Inc.“ (BRK.A) paskelbė, kad palengvins įsigijimą, „Occidental“ sušvirkšdamas 10 milijardų dolerių. Berkshire investicija priklauso nuo to, ar „Occidental“ taps laimėtoju per „Chevron“.

Buffettas savo naujausiame metiniame laiške „Berkshire“ akcininkams anksčiau yra išreiškęs „viltį įsigyti dramblio dydžio“. Turint 112 milijardų JAV dolerių grynųjų pinigų 2018 m. Pabaigoje, siūloma infuzija į Occidentalą būtų kur kas mažesnė nei „dramblio dydžio“ Berkshire'ui, tačiau tai Berkshire suteiktų daugiau galimybių naftos sektoriui, kuriame kainos pakilo. „Mums malonu gauti finansinę paramą Berkshire Hathaway šiai įdomiai galimybei“, - antradienį pranešime spaudai pareiškė „Occidental“ generalinis direktorius Vicki Holubas. Sekmadienį Omaha mieste, pagrindiniame būstinės mieste Berkšyre, buvo „Occidental“ priklausantis lėktuvas, praneša „Bloomberg“.

Pagrindiniai su sandoriu susiję faktai yra išdėstyti žemiau esančioje lentelėje.

Buffett planuojamos investicijos atsitiktinumu

• Verta 10 milijardų dolerių
• Berkshire gauna 100 000 sukauptų neterminuotų akcijų
• Kiekvienos „Occidental“ išleistos privilegijuotos akcijos vertė yra 100 000 USD
• „Occidental“ išleidžiamos akcijos moka 8% dividendų
• Berkshire'as taip pat gauna garantiją nusipirkti iki 80 milijonų OXY akcijų už 62, 50 USD
• Investicijos priklauso nuo to, ar atsitiktinis pirkėjas bus laimėjęs

Šaltinis: atsitiktinis

Daugiau informacijos apie pasiūlymą

„Occidental“ akcijų ir grynųjų pinigų pasiūlymas - 76 USD už akciją „Anadarko“, kuri balandžio 29 d. Uždarė prekybą, kai „Yahoo Finance“ sudarė 72, 93 USD už akciją. „Occidental“ pasiūlymas „Anadarko“ iš tikrųjų vertina 38, 1 milijardo dolerių. Tuo tarpu naujausias „Chevron“ pasiūlymas siekia 33 milijardus dolerių už CNBC.

„Mes ilgai tikėjome, kad„ Occidental “yra unikalioje padėtyje generuoti įtikinamą vertę iš labai papildomo„ Anadarko “turto portfelio“, - tolimesniuose šios dienos pranešime spaudai teigė „Occidental“ generalinis direktorius Holubas. Pareiškime taip pat pažymėta, kad „Anadarko“ valdyba pirmadienį padarė išvadą, kad „Occidental“ pasiūlymas buvo „viršesnis pasiūlymas“ įmonei.

„Occidental“ rinkos riba siekia apie 43, 9 milijardo dolerių, palyginti su „Chevron“ - 230 milijardų dolerių. Turint omenyje šį didžiulį dydžio skirtumą, tikriausiai labai svarbu, kad „Occidental“ taptų laimėjusiu dalyviu, pasinaudodama giliai kišenėje esančiu sąjungininku, pavyzdžiui, Berkshire, kurio rinkos riba siekia 530 milijardų dolerių. Buffettas ir jo komanda Berkshire akivaizdžiai tiki, kad „Occidental“ gali pasiekti didelę operacinę sinergiją, pridėdami Anadarko savybes.

Be sklypo, Berkshire'ui priklauso didžiausia tarpvalstybinių gamtinių dujų vamzdynų bendrovė JAV „Northern Natural Gas“. Plačiai tikimasi, kad įsigijusi „Anadarko“ „Occidental“ perleis turtą nuo 10 iki 15 milijardų dolerių. Tai gali apimti „Anadarko“ akcijų paketą dujotiekio įmonėje „Western Midstream Partners LP“ (WES), atsižvelgiant į „Tudor Pickering Holt & Co“, cituojamo „Bloomberg“, tyrimą.

Kaip minėta pirmiau, Berkshire uždirbs sodrus išmokas iš sandorio: pageidaujami 800 milijonų JAV dolerių vertės dividendai kasmet už savo 10 milijardų dolerių investicijas Occidental. Nepaisant Buffetto pranešimo, „Occidental“ akcijos iš pradžių krito. Kai kurie analitikai sumažino „Occidental“ po jo pasiūlymo, susirūpinę, kad sandorio dydis kels didelę riziką.

Berkshire'io akcijų portfelis

„Buffett's Berkshire's“ valdo didelę viešai parduodamų akcijų portfelį, kurio vertė siekia apie 209, 6 milijardo JAV dolerių vienam CNBC, tačiau Berkshire nėra didelių energijos atsargų tarp 10 geriausių akcijų. Pagrindinės šešios pozicijos, kurių bendra vertė - 146, 1 milijardo JAV dolerių, yra: „Apple Inc.“ (AAPL), 50, 1 milijardo dolerių, „Bank of America Corp.“ (BAC), 27, 5 milijardo dolerių, „Wells Fargo & Co.“ (WFC), 20, 6 milijardo dolerių, „The Coca- „Cola Co.“ (KO) - 19, 5 milijardo dolerių, „American Express Co.“ (AXP) - 17, 6 milijardo dolerių ir „Kraft Heinz Co.“ (KHC) - 10, 8 milijardo dolerių.