Sudėtinė grąža
Sudėtinė grąža yra grąžos norma, paprastai išreikšta procentais, parodančia sukauptą poveikį, kurį per tam tikrą laikotarpį padidina ar padidina nuostolių serija pradiniam kapitalo dydžiui. Sudėtinė grąža paprastai išreiškiama metine išraiška, tai reiškia, kad procentinis skaičius, kuris nurodomas, parodo metinę kapitalo prieaugio normą, kuri laikui bėgant padidėjo.
Išreiškiant metines sumas, sudėtinė grąža gali būti vadinama jungtiniu metiniu augimo greičiu (CAGR).
Jei investicinis fondas teigia per pastaruosius penkerius metus pateikęs 10% metinės grąžos, tai reiškia, kad penktųjų metų pabaigoje fondo kapitalas padidėjo iki tokio dydžio, koks būtų, jei turimos lėšos kiekvienų metų pradžioje kiekvienų metų pabaigoje buvo uždirbęs tiksliai 10 proc.
Supratimas apie kombinuotą grąžą
Sudėtinė grąža laikoma daug tikslesne investicijos grąžos per tam tikrą laiką matavimo priemone nei vidutinė grąža. Taip yra todėl, kad vidutinė metinė grąža neįsigalioja, o tai lemia bendrą investuotojo faktinės grąžos iškraipymą. Vidutinė grąža padidina arba nuvertina augimą arba sumažėja. Iš tikrųjų sudėtinės grąžos užtikrina, kad skaičiavimuose būtų atsižvelgiama į nepastovumą, kuris gali padidinti arba sumažinti grąžą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Sudėtinė grąža yra kapitalo grąžos norma per sukauptą laiko eilutę.
- Sudėtinė grąža yra tikslesnė priemonė, palyginti su vidutine grąža, norint apskaičiuoti investicijos augimą ar nuosmukį per tam tikrą laikotarpį.
Sudėtinio grąžinimo pavyzdys
Pavyzdžiui, tarkime, kad pradėjote nuo 1 000 USD pradinių investicijų. Jei padauginsite 1, 000 iš 1, 1 penkis kartus, tai yra 1000 USD x (1.1) 5, gausite maždaug 1 611 USD. Jei 1 000 USD investicija per penkerius metus baigtųsi 1 611 USD, galima sakyti, kad investicija per tą penkerių metų laikotarpį sudarė 10% metinės grąžos.
Čia yra matematika:
- 1 metai: 1 000 USD x 10% = 1 100 USD
- 2 metai: 1 100 USD x 10% = 1 210 USD
- 3 metai: 1 210 USD x 10% = 1 331 USD
- 4 metai: 1 331 USD x 10% = 1 464, 10 USD
- 5 metai: 1 464 USD x 10% = 1 610, 51 USD
Tačiau tai nereiškia, kad investicijos faktiškai padidėjo 10% per kiekvienus penkerius metus. Bet koks augimo modelis, po kurio galutinė vertė po penkerių metų buvo 1 611 USD, prilygtų 10% metinei grąžai. Tarkime, kad investicija per pirmuosius ketverius metus nieko neuždirbo, o praėjusiais metais uždirbo 611 USD (61, 1% grąža per metus). Tai vis tiek prilygtų 10% metinei grąžai per penkerių metų matavimo laikotarpį, nes galutinė suma vis tiek yra lygi tai, kokia būtų išaugusi 1000 USD, jei ji būtų padidėjusi stabiliai 10% kiekvienais metais.
Jei aukščiau pateiktame pavyzdyje aprašytos investicijos grąža būtų apskaičiuota naudojant vidutinę grąžą, tai reikštų neteisingą procentą. Jei iš aukščiau nurodytų investicijų per pirmuosius ketverius metus niekas neuždirbo, o penktaisiais metais uždirbo 61, 1%, vidutinė grąža bus apskaičiuojama taip: (0% + 0% + 0% + 0% + 61, 1%) / 5 = 12, 22%
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.