Sutartis dėl skirtumų - CFD
Skirtumų sutartis (CFD) yra prekyba išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, kai atsiskaitymo skirtumai tarp atvirosios ir uždarymo prekybos kainų yra padengiami grynaisiais. Negalima pristatyti fizinių prekių ar vertybinių popierių su CFD.
Skirtumų sutartys yra pažangi prekybos strategija, kuria naudojasi patyrę prekybininkai ir kuri JAV neleidžiama.
1:36Skirtumų sutartis (CFD)
Suprasti sutartį dėl skirtumų
CFD leidžia prekybininkams prekiauti vertybinių popierių ir išvestinių priemonių kainų svyravimais. Išvestinės finansinės priemonės yra finansinės investicijos, gaunamos iš pagrindinio turto. Iš esmės CFD yra naudojami investuotojų, kad sudarytų kainų lažybas dėl to, ar padidės, ar sumažės pagrindinio turto ar vertybinio popieriaus kaina.
CFD prekybininkai gali lažintis dėl kainos, kylančios aukštyn arba žemyn. Prekybininkai, kurie tikisi kainų kilimo į viršų, nusipirks CFD, o tie, kurie mato priešingą kainų mažėjimą, parduos pradinę poziciją.
Jei CFD pirkėjas pamatys turto kainos kilimą, jis pasiūlys parduoti savo akcijų paketą. Grynasis skirtumas tarp pirkimo kainos ir pardavimo kainos yra užskaitomas kartu. Grynasis skirtumas, atspindintis pelną ar nuostolį iš sandorių, yra padengiamas per investuotojo tarpininkavimo sąskaitą. Ir atvirkščiai, jei prekybininkas mano, kad vertybinio popieriaus kaina kris, galima nustatyti pradinę pardavimo poziciją. Norėdami uždaryti poziciją, jie turi įsigyti kompensacinę prekybą. Vėlgi, grynasis pelno ar nuostolio skirtumas yra padengiamas grynaisiais pinigais per jų sąskaitą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Skirtumų sutartis (CFD) yra išvestinių finansinių priemonių prekybos susitarimas, pagal kurį atsiskaitymo skirtumai tarp atviro ir uždarymo sandorių yra padengiami grynaisiais.
- CFD leidžia investuotojams prekiauti daugelio vertybinių popierių, įskaitant fondus, kuriais prekiaujama biržoje, akcijų indeksus ir biržos prekių ateities sandorius, kainų svyravimais.
- CFD naudoja finansinį svertą arba maržą, leidžiančią investuotojams sudaryti nedidelę prekybos dalį.
Sandoriai CDF
Skirtumų sutartys gali būti naudojamos prekiaujant dideliu turtu ir vertybiniais popieriais, įskaitant fondus, kuriais prekiaujama biržoje. Prekybininkai taip pat naudos šiuos produktus spėlioti dėl kainų pokyčių biržos prekių ateities sandoriuose, tokiuose kaip žalios naftos ir kukurūzų. Ateities sandoriai yra standartizuotos sutartys arba sutartys su įsipareigojimais pirkti ar parduoti tam tikrą turtą už iš anksto nustatytą kainą su galiojimo pabaiga ateityje.
Nors CFD leidžia investuotojams prekiauti ateities kainų pokyčiais, jie patys nėra ateities sandoriai. CFD neturi galiojimo pabaigos datų, kuriose būtų nurodytos iš anksto nustatytos kainos, tačiau prekiauja kaip ir kiti vertybiniai popieriai su pirkimo ir pardavimo kainomis.
CFD prekybą nereceptinėmis priemonėmis sudaro brokerių tinklas, kuris organizuoja CFD paklausą ir pasiūlą rinkoje ir atitinkamai nustato kainas. Kitaip tariant, CFD nėra prekiaujama tokiose didelėse biržose kaip Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE). CFD yra prekiaujama sutartimi tarp kliento ir brokerio, kurie keičiasi pradinės prekybos kainos ir jos vertės skirtumu, kai prekyba yra panaikinta arba atšaukiama.
CFD pranašumai
CFD suteikia prekybininkams visus privalumus ir riziką, kuriuos gali turėti vertybinis popierius, faktiškai jo neturėdamas ar neprivalėdamas fiziškai pristatyti turto.
CFD yra prekiaujama marža, ty brokeris leidžia investuotojams skolintis pinigų, kad padidintų finansinį svertą, arba pozicijos dydį, kad būtų galima pakankamai padidinti. Brokeriai pareikalaus iš prekybininkų išlaikyti konkrečius sąskaitų likučius, prieš leisdami atlikti tokio tipo operacijas.
Prekyba maržos CFD paprastai suteikia didesnį svertą nei tradicinė prekyba. Standartinis svertas CFD rinkoje gali būti toks mažas kaip 2% maržos reikalavimas ir net 20%. Mažesni maržos reikalavimai reiškia mažiau kapitalo išlaidų ir didesnę potencialią grąžą prekybininkui.
Paprastai CFD rinkoje yra mažiau taisyklių ir reglamentų, palyginti su standartinėmis biržomis. Dėl to CFD gali turėti mažesnius kapitalo reikalavimus ar grynuosius pinigus, reikalingus tarpininkavimo sąskaitoje. Dažnai prekybininkai gali atidaryti sąskaitą tik už 1000 USD pas brokerį. Be to, kadangi CFD atspindi vykdomus įmonių veiksmus, CFD savininkas gali gauti dividendus grynaisiais, padidindamas prekybininko investicijų grąžą. Dauguma CFD brokerių siūlo produktus visose pagrindinėse rinkose visame pasaulyje. Prekiautojai gali lengvai patekti į bet kokią rinką, kuri atvira iš brokerio platformos.
CFD leidžia investuotojams lengvai užimti ilgąją arba trumpąją poziciją arba pirkimo ir pardavimo poziciją. CFD rinkoje paprastai nėra skolintų vertybinių popierių pardavimo taisyklių. Prietaisas bet kada gali būti trumpas. Kadangi pagrindinio turto nuosavybės teisės nėra, nėra skolinimosi ar trumpalaikių išlaidų. Be to, už prekybą CFD imami keli mokesčiai arba jo nereikia mokėti. Brokeriai uždirba pinigus iš prekybininko, mokėdami kainų skirtumą, ty prekybininkas sumoka pardavimo kainą pirkdamas, o pardavimo kainą pasiima parduodamas ar trumpindamas. Brokeriai imasi gabalą arba paskirsto kiekvieną pasiūlymą ir klausia kainos, kurią jie siūlo.
CFD trūkumai
Jei pagrindinio turto vertės nepastovumas ar kainų svyravimas yra didelis, pirkimo ir pardavimo kainos skirtumas gali būti didelis. Didelis skirtumas tarp įplaukų ir išėjimų neleidžia gauti pelno iš mažų CFD pervedimų, nes sumažėja laimimų sandorių skaičius ir didėja nuostoliai.
Kadangi CFD pramonė nėra labai reguliuojama, brokerio patikimumas grindžiamas jo reputacija ir finansiniu gyvybingumu. Todėl CFD nėra JAV.
Kadangi CFD prekiauja naudodamiesi finansiniu svertu, nuostolingą poziciją turintys investuotojai gali gauti maržos reikalavimą iš savo brokerio. Tam reikia papildomų lėšų, kad būtų subalansuota prarandanti pozicija. Nors svertas gali padidinti CFD padidėjimą, svertas taip pat gali padidinti nuostolius, o prekybininkai rizikuoja prarasti 100% savo investicijų. Taip pat, jei pinigai skolinami iš brokerio prekybai, prekybininkui bus taikoma dienos palūkanų norma.
Argumentai už
CFD leidžia investuotojams prekiauti turto, įskaitant ETF, akcijų indeksus ir biržos prekių ateities sandorius, kainų judėjimu.
CFD suteikia investuotojams visus privalumus ir riziką, kuriuos gali turėti vertybinis popierius, faktiškai jo neturėdamas.
CFD naudoja finansinį svertą, leidžiantį investuotojams sudaryti mažą procentą nuo prekybos sumos tarpininkui.
CFD leidžia investuotojams lengvai užimti ilgąją arba trumpąją poziciją arba pirkimo ir pardavimo poziciją.
Minusai
Nors svertas gali padidinti CFD padidėjimą, svertas taip pat gali padidinti nuostolius.
Didelis kainų svyravimas ar svyravimai gali sukelti didelę kainų skirtumą tarp brokerio siūlomos (perka) ir paklausiančios (parduodamos) kainų.
CFD pramonė nėra labai reguliuojama, JAV to daryti neleidžiama, o prekybininkai priklauso nuo brokerio patikimumo ir reputacijos.
Prarandamą poziciją turintys investuotojai gali gauti savo tarpininko papildomą reikalavimą, reikalaujantį įnešti papildomų lėšų.
Realus CFD pavyzdys
Investuotojas nori nusipirkti CFD SPDR S&P 500 (SPY), kuris yra biržoje prekiaujamas fondas, kuris stebi „S&P 500“ indeksą. Brokeris reikalauja 5% prekybos.
Investuotojas perka 100 SPY akcijų už 250 USD vienai akcijai už 25 000 USD poziciją, iš kurios brokeriui iš pradžių sumokama tik 5% arba 1 250 USD.
Po dviejų mėnesių SPY prekiauja 300 USD už akciją, o prekybininkas pasitraukia iš pozicijos, kai uždirba 50 USD už akciją arba iš viso 5000 USD.
CFD yra atsiskaitoma grynaisiais pinigais, pagal kuriuos pradinė 25 000 USD ir 30 000 USD (300 USD * 100 akcijų) pozicija yra užskaitoma, o 5000 USD prieaugis pervedamas į investuotojo sąskaitą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.