Įmonių obligacijos ar akcijos

Atsižvelgiant į pastaruoju metu akcijų rinkos svyravimą, investuotojams kyla klausimas, ar laikas parduoti savo akcijas ir pereiti prie šiek tiek saugesnių įmonių obligacijų. Mums dažnai primenama, kad obligacijos yra saugesnė investicija ir yra linkusios judėti priešingai nei akcijos ir turi neigiamą koreliaciją. Prieš priimdami drastišką sprendimą parduoti, atidžiau pažvelkime į koreliaciją ir kitus svarbius veiksnius, kurie turėtų atsižvelgti į jūsų sprendimą.

Atsargos Vs. Obligacijos

Vertybinių popierių ir obligacijų koreliacija

Investuotojai obligacijas naudoja kaip akcijų diversifikatorių ir siekdami gauti pajamų. Diversifikacija sumažina riziką ir padidina grąžą, nes jūs investavote į turtą, skirtingai reaguojantį į rinkos sąlygas. Tradiciškai obligacijos buvo pateikiamos kaip investicija, einanti priešinga akcijų kryptimi. Tačiau tai nedaro viso paveikslo ir turi būti pažvelgti į kontekstą. Remiantis „Morningstar, Inc.“ tyrimų ataskaita, vyriausybės obligacijos turi neigiamą koreliaciją su akcijomis, tačiau įmonių obligacijos neturi. (Norėdami gauti susijusios informacijos, skaitykite apie įmonių obligacijas ir kredito riziką.)

Tai reiškia, kad kai akcijos praranda vertę, greičiausiai praras ir įmonių obligacijos. Paprastai obligacijos nesumažės tiek, kiek akcijos, kurių apsauga yra menka, tačiau bendras portfelis vis tiek mažės. Dėl šios koreliacijos gali būti, kad jums geriau neteks bėgti prie obligacijų. Norėdami priimti galutinį sprendimą, turėtumėte atsižvelgti į savo tikslus ir savo investicijų tvarkaraštį.

Tikslai ir tvarkaraštis

Investuotojams, turintiems ilgesnį laiko tarpą, bus geriau tinkama pasirinkti tinkamą turto paskirstymą, nei išbandyti laiką rinkoje. Pavyzdžiui, investuotojui, kuriam nuo pensijos liko 25 (ar net 10) metų, tikslinga prisiimti papildomą riziką ir pirkti akcijas mažesnėmis kainomis. Ilgalaikis atsargų augimas yra geresnė vieta turėti pinigų. (Norėdami gauti susijusios įžvalgos, skaitykite apie tai, kaip pasiekti optimalų turto paskirstymą.)

Kuo arčiau pensijos, tuo kebliau tampa šis klausimas. Jei jums reikia savo investicijų, kad gautumėte pajamų, tada svarbu nuspręsti, ar įmonių obligacijos ar dividendai yra geresnė vieta jums. Dabartinė akcijų rinka yra per didelė. Dalį to lemia žemos palūkanų normos. Todėl investuotojai, ieškantys pelningumo, perėjo į akcijas, o ne į obligacijas. Taigi turite situaciją, kai, pasilikdami atsargas, galite prarasti kapitalą.

Tačiau žemų palūkanų normų negalima išlaikyti amžinai. Kai palūkanų normos ilgainiui pakils, jūsų obligacijų nominalioji vertė sumažės. Kur vėl prarasite kapitalą.

Abiejose srityse, kur patiriamas kapitalo nuostolis, dabar turite žiūrėti, kaip gausite pajamas ir kaip sugebėsite kovoti su kapitalo nuostoliais. Investuodami į akcijas, neprarasite kapitalo, kol neparduosite. Jei turite pakankamai pajamų iš dividendų ir kitų šaltinių, tokių kaip pensija, ir jums nereikia parduoti, jūs susigrąžinsite savo kapitalą, jei / kai grįš rinka.

Su obligacijomis tai yra kebliau. Jei turite vieną obligaciją tiesiai ir laikote ją iki išpirkimo, jūs apsaugosite savo kapitalą, kai grąžinsite nominalią vertę išpirkimo metu. Jei investuodami į savo obligacijas naudojate savitarpio pagalbos fondą ar ETF, galite prarasti arba netekti kapitalo, tai priima fondo valdytojas. Tai nepriklauso nuo jūsų kontrolės.

Palyginus pajamingumą, aukštos kokybės obligacijos, kurių laikotarpis nuo 5 iki 10 metų, duoda labai panašias į akcijas - nuo 2, 0% iki 3, 5%.

Dėl panašumų tarp dviejų ir to, kad obligacijos nėra taip kontroliuojamos, atsargos atrodo tinkama vieta dabar. Atminkite, kad reikia sutelkti dėmesį į „blue-chip“ dividendų akcijas, tokias kaip „United Parcel Service, Inc.“ (UPS), „General Electric Co.“ (GE) ir „The Coca-Cola Co.“ (KO). Tuomet, kai rinka smuks, turėsite mažiau jaudintis, nei greitai skraidantys nauji augimo fondai. (Skaitykite daugiau apie tai, kaip dividendai veikia akcijų kainas.)

Esmė

Tai, kur investuojate, turėtų turėti įtakos jūsų tikslai ir tvarkaraštis. Kuo toliau esate nuo pensijos, tuo mažiau jums reikia nerimauti dėl šiandienos rinkos, todėl lengviau laikytis savo turto paskirstymo. Kuo arčiau pensijos, tuo svarbiau suprasti, ko jums reikia iš jūsų pinigų, ir tada pasirinkti tinkamą vietą savo investicijoms. Šiandienos rinkoje tiems, kurie nori pajamų, bus geriau akcijų, o ne obligacijų.