Numatytasis modelis

Numatytojo modelio APIBRĖŽIMAS

Įsipareigojimų neįvykdymo modelį sukuria finansinės institucijos, norėdamos nustatyti korporacijos ar valstybės subjekto kredito įsipareigojimų neįvykdymo tikimybę. Šie statistiniai modeliai dažnai naudoja regresinę analizę su tam tikrais rinkos kintamaisiais, kurie yra svarbūs įmonės finansinei padėčiai, kad būtų galima nustatyti kredito rizikos pobūdį ir apimtį. Viduje skolintojas naudoja standartinius klientų paskolų rizikos modelius, kad nustatytų rizikos ribas, kainodarą, galiojimo laiką ir kitas sąlygas. Kredito agentūros apskaičiuoja įsipareigojimų neįvykdymo tikimybę pagal modelius, kad galėtų priskirti kredito reitingus.

NUSTATYMAS Numatytasis modelis

Prieš bankui ar kitai skolinančiai institucijai suteikdamas didelę kredito sumą klientui, jis sukurs standartinį modelį, pagal kurį bus skaičiuojami visi atitinkami skaičiai, norint apskaičiuoti galimą nuostolių riziką. Bus nustatyti ryšiai tarp priklausomų ir nepriklausomų kintamųjų, o įvedant įvairius prielaidų rinkinius į modelį, bus gauta numatytų įsipareigojimų tikimybių išvada (tiriant jautrumą). Taigi standartinės paskolos atveju yra būtinas standartinių įsipareigojimų neįvykdymo modelis, tačiau jis taip pat labai svarbus nustatant sudėtingesnių produktų, tokių kaip kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai (CDS), riziką. CDS pirkėjas ir pardavėjas naudotų savo įsipareigojimų neįvykdymo modelius, kad nustatytų sandorio sąlygas.

Kredito agentūrų, tokių kaip „Moody's“ ir „Standard & Poor's“, duonos ir sviesto verslas kuria sudėtingus įsipareigojimų neįvykdymo modelius. Šių modelių tikslas yra paskirti kredito reitingus, kurie dažniausiai būna standartiniai išleidžiant obligacijas (ar kitus su kreditu susijusius produktus) viešosiose rinkose. Subjektai, kuriems nustatytas standartinis modelis, gali būti korporacijos, savivaldybės, šalys, vyriausybinės agentūros ir specialiosios paskirties įmonės. Visais atvejais modelis įvertins įsipareigojimų neįvykdymo tikimybes pagal įvairius scenarijus. Tačiau norint numatyti kreditoriaus įsipareigojimų neįvykdymo ir nuostolių, susijusių su įsipareigojimų neįvykdymu, prognozes, naudojami kitų tipų įsipareigojimų neįvykdymo modeliai. Teoriškai tinkama kredito kainodara yra įmanoma naudojant standartinius modelius, nesvarbu, ar jie sukurti vidaus, ar sukurti kredito agentūros.

CDO standartiniai modeliai prieš finansinę krizę ... Oi

Kredito agentūros buvo kaltinamos iš dalies atsakingos už 2008 m. Finansinę krizę, nes jos suteikė trigubą A reitingą šimtams milijardų dolerių vertės įkeistų skolinių įsipareigojimų (CDO), į kuriuos įeina antrinės paskolos. Jų modeliai numatė ypač mažą įsipareigojimų neįvykdymo tikimybę. Turint aukštų kredito reitingų patvirtinimo antspaudą, CDO buvo prostitucija visame turguje Wall Street. Kas nutiko tiems CDO, yra gerai žinoma. Galima tik tikėtis, kad kredito agentūros atliko būtinus savo įsipareigojimų neįvykdymo modelių pakeitimus, kad išvengtų netinkamo elgesio ateityje.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Ką turėtumėte žinoti apie kredito reitingus Kredito reitingas yra skolininko kreditingumo vertinimas bendrąja prasme arba atsižvelgiant į tam tikrą skolą ar finansinius įsipareigojimus. plačiau valstybinis kredito reitingas Valstybės kredito reitingas yra nepriklausomas šalies ar valstybės subjekto kreditingumo ir rizikos investavimo į jį įvertinimas. daugiau kodėl investuotojams ir kredito kortelių turėtojams reikia žinoti sandorio šalies riziką Sandorio šalies rizika yra tikimybė arba tikimybė, kad vienas iš sandorio dalyvių gali nevykdyti savo sutartinių įsipareigojimų. daugiau įsipareigojimų neįvykdymo rizika (EAD): kaip apskaičiuoti savo, kaip skolintojo, įsipareigojimų neįvykdymo riziką (EAD) yra bendra vertė, kurią bankas patiria paskolos neįvykdymo metu. daugiau Pastovios proporcijos skolų prievolė (CPDO) Pastovios proporcingos skolos prievolės yra sudėtingi skolos vertybiniai popieriai, kurių rizika susijusi su jų stebimais pagrindiniais kredito indeksais, tokiais kaip „iTraxx“ ar CDX. daugiau „Moody's“ Nepriklausoma tyrimų bendrovė „Moody's“ teikia ekonominės analizės programinę įrangą ir vertina vertybinius popierius per savo dukterines įmones. daugiau partnerių nuorodų