Kaip yra apmokestinami ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai?

Nors ateities sandorių ir pasirinkimo sandorių pasaulis siūlo įdomias galimybes gauti didelį pelną, būsimas prekybininkas ateities sandoriais ar pasirinkimo sandoriais turi susipažinti bent su pagrindinėmis žiniomis apie šias išvestines finansines priemones reglamentuojančias mokesčių taisykles. Šis straipsnis bus trumpas įvadas į sudėtingą opcionų mokesčių taisyklių pasaulį ir ne taip sudėtingas ateities sandorių gaires. Tačiau abiejų šių rūšių priemonių apmokestinimas yra nepaprastai sudėtingas, todėl skaitytojas yra skatinamas pasikonsultuoti su mokesčių specialistu prieš pradedant savo prekybos kelionę.

Ateities mokesčių apmokestinimas

Ateities sandorių prekybininkams taikomas palankesnis mokesčių režimas nei akcijų prekybininkams pagal Vidaus pajamų kodekso (IRC) 1256 skyrių. 1256 m. Teigiama, kad bet kurioms ateities sandoriams, kuriais prekiaujama JAV biržoje, užsienio valiutos sutartims, prekybininkų akcijų pasirinkimo sandoriams, prekybininkų vertybinių popierių ateities sandoriams ar indeksų ateities sandoriams, yra apmokestinamos 60 proc. Ilgalaikio kapitalo prieaugio normos ir 40 proc. Trumpalaikio kapitalo prieaugio normos. - nepriklausomai nuo to, kiek laiko buvo atidaryta prekyba. Kadangi maksimalus ilgalaikio kapitalo prieaugio tarifas yra 15 procentų, o maksimalus trumpalaikio kapitalo prieaugio tarifas yra 35 procentai, didžiausia bendra mokesčio norma yra 23 procentai.

1256 skirsnio sutartys taip pat įvertinamos kaip rinkos kiekvienų metų pabaigoje; prekybininkai gali pranešti apie visą realizuotą ir nerealizuotą pelną ir nuostolius ir jiems netaikomos skalbimo pardavimo taisyklės.

Pavyzdžiui, šių metų vasarį Bobas nusipirko 20 000 USD vertės kontraktą. Jei gruodžio 31 d. (Paskutinė mokestinių metų diena) tikroji šios sutarties rinkos vertė yra 26 000 USD, Bobas pripažins 6000 USD vertės kapitalo prieaugį iš savo 2015 m. Mokesčių deklaracijos. Šis 6000 USD bus apmokestintas 60/40 tarifu.

Dabar, jei Bobas 2016 m. Parduos savo sutartį už 24 000 USD, jis pripažins 2000 USD nuostolį iš savo 2016 m. Mokesčių deklaracijos, kuri taip pat bus apmokestinta 60/40 pagrindu.

Jei ateities sandorių prekybininkas nori padengti bet kokius nuostolius pagal 1256 skyrių, jiems leidžiama tai padaryti iki trejų metų, su sąlyga, kad perkeliami nuostoliai neviršija tų praėjusių metų grynojo pelno ir negali padidėti. veiklos nuostolis nuo tų metų. Nuostolis perkeliamas į ankstyviausius pirmuosius metus, o visos likusios sumos yra perkeliamos į kitus dvejus metus. Kaip įprasta, taikoma 60/40 taisyklė. Ir priešingai, jei po perkėlimo likę neįsisavintų nuostolių, šie nuostoliai gali būti perkelti.

Opcionų apmokestinimas

Apmokestinimas pasirinkimo sandoriais yra daug sudėtingesnis nei ateities sandoriai. Tiek skambučių, tiek pirkėjų rašytojai ir pirkėjai gali patirti ilgalaikį ar trumpalaikį kapitalo prieaugį, taip pat jiems gali būti taikomos skalbimo ir pardavimo taisyklės.

Pasirinkimo sandorių prekybininkai, kurie perka ir parduoda atgal opcionus, gaudami pelną ar nuostolį, gali būti apmokestinami trumpalaikiu pagrindu, jei prekyba truko mažiau nei metus, arba ilgalaikiu pagrindu, jei prekyba truko ilgiau nei metus. Jei anksčiau nusipirktas pasirinkimo sandoris netenka galios, pasirinkimo sandorio pirkėjas patirs trumpalaikį ar ilgalaikį kapitalo nuostolį, atsižvelgiant į bendrą laikymo laikotarpį.

Pasirinkimo sandorių sudarytojai pripažins trumpalaikį ar ilgalaikį pelną, atsižvelgiant į aplinkybes, kai jie uždarys savo pozicijas. Jei bus pasinaudota jų parašyta galimybe, gali nutikti keli dalykai:

• Jei rašytinis pasirinkimo sandoris buvo neapklaustas, akcijos bus anuliuotos, o gauta priemoka bus įtraukta į akcijų pardavimo kainą. Kadangi tai buvo nuogas pasirinkimas, sandoris bus apmokestinamas trumpalaikiu pagrindu.
• Jei rašytinis pasirinkimo sandoris buvo padengtas kvietimas ir jei streikai baigėsi už pinigus arba už juos nebuvo sumokėta, tada pirkimo kaina bus pridėta prie akcijų pardavimo kainos, o sandoris bus apmokestinamas kaip trumpalaikis ar ilgalaikis kapitalas. pelnas, priklausomai nuo to, kiek laiko draudžiamo kvietimo rašytojas valdė akcijas prieš pasirinkimo pasirinkimą.
• Jei padengtas kvietimas buvo parašytas dėl streiko dėl pinigų, tada, atsižvelgiant į tai, ar skambutis buvo kvalifikuotas, ar nekvalifikuotas padengtas kvietimas, rašytojui gali tekti reikalauti trumpalaikio ar ilgalaikio kapitalo prieaugio. Čia yra kvalifikuotų aprėptų skambučių specifikacijų sąrašas.
• Jei rašytinis pasirinkimo sandoris buvo pardavimo, o pasirinkimo sandoris bus naudojamas, rašytojas tiesiog atimtų už pardavimo kainą gautą priemoką iš jų vidutinės akcijų kainos. Vėlgi, atsižvelgiant į tai, kiek laiko prekyba vyksta nuo pasirinkimo sandorio (akcijų) įsigijimo iki to laiko, kai rašytojas parduoda akcijas, prekyba gali būti apmokestinta ilgalaikiu ar trumpalaikiu pagrindu.

Tiek pirkėjų, tiek pirkėjų rašytojams, jei pasirinkimo sandoris pasibaigė nepanaudotas arba jis perkamas uždaryti, jis traktuojamas kaip trumpalaikis kapitalo prieaugis.

Ir atvirkščiai, kai pirkėjas pasinaudoja pasirinkimu, procesai yra šiek tiek ne tokie sudėtingi, tačiau jie vis tiek turi savo niuansų. Kai vykdomas pirkimas, priemoka, sumokėta už pasirinkimo sandorį, yra priskaičiuojama prie akcijų, kurias pirkėjas jau seniai naudoja, savikainos. Prekyba bus apmokestinama trumpalaikiu ar ilgalaikiu pagrindu, atsižvelgiant į tai, kiek laiko pirkėjas turi akcijų prieš jas neparduodant.

Kita vertus, pirkėjas, įsigijęs pirkimą, prieš įsigydamas apsauginį akcijų paketą, turi įsitikinti, kad jie turėjo akcijų mažiausiai metus, kitaip jie bus apmokestinami trumpalaikiu kapitalo prieaugiu. Kitaip tariant, net jei Sandy turėjo savo akcijas vienuolika mėnesių, jei Sandy perka pardavimo pasirinkimo sandorį, visas jos akcijų laikymo laikotarpis tampa neigiamas, ir ji dabar turi mokėti trumpalaikį kapitalo prieaugį.

Žemiau yra IRS lentelė, kurioje apibendrintos mokesčių taisyklės tiek opcionų pirkėjams, tiek pardavėjams:

Skalbimo-pardavimo taisyklės

Nors ateities sandorių prekybininkams nereikia jaudintis dėl skalbimo pardavimo taisyklių, opcionų prekybininkams nėra taip pasisekė. Pagal pirkimo-pardavimo taisyklę nuostoliai dėl „iš esmės“ tapačių vertybinių popierių negali būti perkeliami per 30 dienų laikotarpį. Kitaip tariant, jei Mike'as patiria nuostolių dėl kai kurių akcijų, jis negali perkelti šio nuostolio į pirkimo pasirinkimo sandorį. tos pačios atsargos per 30 dienų nuo nuostolių. Vietoje to, Mike'o laikymo laikotarpis prasidės tą dieną, kai jis pardavė akcijas, o pirkimo kaina, taip pat nuostoliai dėl pradinio pardavimo bus pridedami prie pirkimo sąnaudų bazės. akcijų, pasinaudojus pirkimo pasirinkimo sandoriu.

Panašiai, jei „Mike“ patirtų nuostolį dėl pasirinkimo sandorio ir nusipirktų kitą to paties pagrindinio akcijų pasirinkimo sandorį, nuostoliai būtų pridedami prie naujojo pasirinkimo sandorio premijos.

Straddle taisyklės

Mokesčių siekimo principai apima platesnę sąvoką nei paprastas vanilės variantas. IRS apibrėžia principus kaip priešingų pozicijų laikymąsi panašiose priemonėse, kad sumažėtų nuostolių rizika, nes tikimasi, kad šios priemonės skirsis atvirkščiai, palyginti su rinkos pokyčiais. Iš esmės, jei mokestiniu požiūriu „pagrindinė“ dalis yra laikoma „nuostoliu“, vienoje prekybos dalyje sukaupti nuostoliai nurodomi tik einamųjų metų mokesčiuose tiek, kiek šie nuostoliai kompensuoja nerealizuotą priešingos pozicijos pelną. Kitaip tariant, jei Alisa 2015 m. Pateks į tradicinę „XYZ“ poziciją, o vėliau jos smuks, ir ji nusprendžia parduoti savo pasirinkimo sandorį, kad patirtų 8 USD nuostolį, išlaikydama savo pardavimo pasirinkimą (kuris dabar nerealizuoja 5 USD pelną), pagal sąžiningumo principą ji gali pripažinti tik 3 USD nuostolius dėl 2015 m. mokesčių deklaracijos, o ne visus 8 USD iš skambučio pasirinkimo. Jei Alisa būtų pasirinkusi „identifikuoti“ šį sandorį, visi 9 USD nuostoliai dėl skambučio bus kompensuoti jos pardavimo pasirinkimo kainos pagrindu. IRS yra taisyklių, susijusių su juostos identifikavimu, sąrašas.

Išsamesnės informacijos apie „straddle“ taisyklę galite rasti skiltyje „Kaip„ Straddle Rule “sukuria mokesčių galimybes prekybininkams?“.

Esmė

Nors atrodo, kad ateities mokesčių ataskaitų teikimo procesas yra paprastas, to negalima pasakyti apie opcionų apmokestinimą. Jei galvojate apie prekybą ar investavimą į bet kurią iš šių išvestinių priemonių, būtinai susipažinkite su artimiausiomis mokesčių taisyklėmis, kurios jūsų laukia. Daugelis mokesčių procedūrų, ypač susijusios su pasirinkimo galimybėmis, nepatenka į šio straipsnio taikymo sritį, todėl šis svarstymas turėtų būti tik atskaitos taškas tolesniam deramam patikrinimui ar konsultacijai su mokesčių specialistu.