Ex-post
Ex-post yra dar vienas žodis apie faktinę grąžą, o lotyniškai - „po fakto“. Paprastai istorinis pelnas buvo labiausiai žinomas būdas numatyti investicijos nuostolių tikimybę bet kurią dieną. Ex-post yra priešingas ex-ante, o tai reiškia „prieš įvykį“.
1:15Ex-post
Ex-post supratimas
Ex-post informaciją įmonės gauna prognozuodamos ateities pajamas. Ex-post informacija naudojama atliekant tokius tyrimus kaip rizikos vertė (VaR), tikimybės tyrimas, apytikslis maksimalus nuostolis, kurį investicinis portfelis gali patirti bet kurią dieną. VaR yra apibrėžtas nurodytam investiciniam portfeliui, tikimybei ir laiko horizontui.
Ex-post pajamingumas skiriasi nuo ex-ante pelningumo, nes jis atspindi tikrąsias vertes, iš esmės tai, ką uždirba investuotojai, o ne numatomos vertės. Investuotojai savo sprendimus grindžia numatoma grąža, palyginti su faktine grąža, o tai yra svarbus investicijos rizikos analizės aspektas. Ex-post yra dabartinė rinkos kaina, atėmus kainą, kurią sumokėjo investuotojas. Tai rodo turto našumą; tačiau į jį neįtrauktos prognozės ir tikimybės.
Analizė
Ex-post apskaičiuojamas naudojant turto pradžios ir pabaigos vertes konkrečiu laikotarpiu, atsižvelgiant į turto vertės padidėjimą ar sumažėjimą, pridedant visas per tą laikotarpį uždirbtas pajamas. Tikėtinos grąžos numatymui analitikai naudoja ex-post duomenis apie investicijų kainų svyravimus, pajamas ir kitus rodiklius. Jis matuojamas atsižvelgiant į numatomą grąžą, siekiant patvirtinti rizikos vertinimo metodų tikslumą.
Tai geriausia naudoti trumpesniems nei vienerių metų laikotarpiams ir matuojamas nuo šių dienų gautas investicijų pelnas. Pavyzdžiui, kovo 31 d. Ketvirčio ataskaitoje faktinė grąža matuojama, kiek investuotojo portfelis padidėjo procentais nuo sausio 1 d. Iki kovo 31 d. Jei šis skaičius yra 5, 0%, portfelis nuo sausio 1 d. Padidėjo 5, 0%.
Ex-post rezultatų priskyrimo analizė arba etalono analizė nustato investicinio portfelio efektyvumą, pagrįstą portfelio grąža ir jo koreliacija su daugybe veiksnių ar etalonų. Ex-post analizė yra tradicinis tik ilgų lėšų fondų veiklos analizės metodas.
Ex-post veiklos analizė paprastai koncentruojasi į regresinę analizę. Analitikas atlieka portfelio pajamingumo regresą, palyginti su rinkos indekso grąža, kad nustatytų, kiek portfelio pelno ir nuostolių gali sukelti rinkos poveikis. Regresija suteikia portfelio beta indeksą rinkos indeksui ir alfa kiekį, kurį fondas įgijo ar prarado, palyginti su rinkos indeksu.
Prognozavimas
Ex-post apskaičiavimo formulė yra (pabaigos vertė - pradinė vertė) / pradinė vertė. Pradinė vertė yra rinkos vertė, kai turtas buvo pirktas. Galutinė vertė yra dabartinė turto rinkos vertė. Ex-post yra tam tikru metu parengta prognozė, kurioje naudojami po to laiko turimi duomenys. Prognozės sudaromos, kai prognozuojamu laikotarpiu nustatomi būsimi stebėjimai. Jis naudojamas stebimiems duomenims įvertinti prognozavimo modelį.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.