Baimės ir godumo indeksas

Kas yra baimės ir godumo indeksas?

„ CNNMoney“ sukūrė baimės ir godumo indeksą, kad galėtų išmatuoti kiekvieną dieną, savaitę, mėnesį ir metus dvi pagrindines emocijas, kurios daro įtaką investuotojų pasirengimui mokėti už akcijas.

Teoriškai indeksas gali būti naudojamas norint įvertinti, ar akcijų rinka yra teisinga. Tai pagrįsta logika, kad per didelė baimė linkusi mažinti akcijų kainas, o per didelis godumas paprastai turi priešingą efektą.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Baimės ir godumo indeksą sukūrė „CNNMoney“, norėdamas išmatuoti dvi pagrindines emocijas, kurios daro įtaką tam, kiek investuotojai nori mokėti už akcijas.
• Ji grindžiama prielaida, kad dėl per didelės baimės akcijos gali prekiauti žymiai mažesnėmis už jų vidines vertes, o dėl nežaboto godumo akcijos gali būti siūlomos kur kas aukščiau, nei jos turėtų būti vertos.
• CNN nagrinėja septynis skirtingus veiksnius, kad nustatytų, kiek daug baimės ir godumo yra rinkoje, įvertindamas investuotojų vertinimus nuo 0 iki 100.

Kaip veikia baimės ir godumo rodyklė

Baimės ir godumo indeksas yra priešingas rodiklis. Ji grindžiama prielaida, kad dėl per didelės baimės akcijos gali prekiauti žymiai mažesnėmis už jų vidines vertes, o dėl nežaboto godumo akcijos gali būti siūlomos kur kas aukščiau, nei jos turėtų būti vertos.

CNN nagrinėja septynis skirtingus veiksnius, kad nustatytų, kokia yra baimė ir godumas rinkoje. Jie yra:

1. Akcijų kainos momentas : „Standard & Poor's 500“ indekso (S&P 500) matavimas, palyginti su jo 125 dienų slenkamu vidurkiu (MA)
2. Akcijų kainos stiprumas : apskaičiuojamas akcijų skaičius, pasiekiantis 52 savaičių aukščiausią tašką palyginti su tokiais, kurie Niujorko vertybinių popierių biržoje (NYSE) žlugdo 52 savaites.
3. Akcijų kainos plotis : didėjančių akcijų prekybos apimties analizė atsižvelgiant į mažėjančias atsargas
4. Pardavimo ir skambučio parinktys : kiek pardavimo pasirinkimo galimybių atsilieka nuo skambučių parinkčių, reiškiančių godumą, ar pranoksta jas, nurodant baimę
5. Nepageidaujamų obligacijų poreikis : vertinant apetitą didesnės rizikos strategijoms, vertinant investicinio lygio obligacijų ir nepageidaujamų obligacijų pajamingumo skirtumą
6. Rinkos nepastovumas : CNN matuoja Čikagos valdybos opcionų biržos nepastovumo indeksą (VIX), sutelkdamas dėmesį į 50 dienų MA
7. „Safe Haven“ paklausa : skirtumas tarp akcijų ir iždo grąžos

Kiekvienas iš šių septynių rodiklių matuojamas skalėje nuo 0 iki 100, o indeksas apskaičiuojamas imant kiekvieno iš jų vienodą svertinį vidurkį. 50 rodmuo laikomas neutraliu, o kas nors aukštesnio signalo rodo daugiau godumo nei įprasta.

Baimės ir godumo indekso pranašumai

Anot kai kurių akademikų, godumas, kaip ir meilė, turi galią paveikti mūsų smegenis tokiu būdu, kuris verčia mus atsisakyti sveiko proto ir savikontrolės ir taip išprovokuoti pokyčius. Nors nėra visuotinai priimtų godumo biochemijos tyrimų, žmonėms ir pinigams baimė ir godumas gali būti svarbūs motyvai.

Daugelis investuotojų yra emocingi ir reakcingi, o baimė ir godumas toje arenoje patiria didelę žalą. Šie pastebėjimai, pabrėžti elgesio ekonomistų ir paremti dešimtmečių įrodymais, yra rimtas atvejis, kai reikia išlaikyti skirtukus CNN indekse.

Istorija rodo, kad baimės ir godumo indeksas dažnai buvo patikimas rodiklis akcijų rinkose praeityje. Pavyzdžiui, indeksas smuko iki žemiausios ribos 2008 m. Rugsėjo 17 d., Kai „S&P 500“ nukrito iki trejų metų žemiausios padėties po „Lehman Brothers“ bankroto ir beveik žlugusio draudimo milžino AIG. 2012 m. Rugsėjo mėn. Ji prekiavo daugiau kaip 90, kai pasaulinės akcijos augo po Federalinio rezervų sistemos (FED) trečiojo kiekybinio palengvinimo turo (QE3).

Daugybė klaustukų sutinka, kad baimės ir godumo indeksas gali pasitarnauti, jei tai nėra vienintelė priemonė, naudojama priimant sprendimus dėl investavimo. Investuotojams patariama nesiblaškyti dėl galimybės nusipirkti pasmerkimo galimybių ir įvertinti godumo laikotarpius, kaip galimą indikatorių, kad atsargos gali būti pervertintos.

Baimės ir godumo indekso kritika

Skeptikai sumenkina baimės ir godumo indeksą kaip teisėtą investavimo tyrimų įrankį, matydami jį labiau kaip barometrą skirtą rinkai skirtai miniai.

Jie teigia, kad pirkimo ir palaikymo strategija yra geriausias būdas investuoti į akcijas ir nerimauja, kad tokios priemonės, kaip baimės ir godumo indeksas, skatina investuotojus dažnai prekiauti akcijomis ir iš jų išeiti. Jie priduria, kad istorija rodo, kad toks požiūris duoda mažiau palankų pelną.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

„Perkamos“ apibrėžimas „Perkamos“ reiškia vertybinį popierių, kurio, prekybininkų manymu, kainos yra didesnės nei jo tikroji vertė ir kuris artimiausiu metu greičiausiai patirs korekcinį mažėjimo spaudimą. daugiau CBOE nepastovumo indekso (VIX) apibrėžimas Apibrėžimas CBOE nepastovumo indeksas, arba VIX, yra Čikagos valdybos opcionų biržos (CBOE) sukurtas indeksas, parodantis rinkos lūkesčius, kad svyruos 3 dienos. daugiau rinkos sentimentų apibrėžimas Rinkos nuotaikos atspindi bendrą investuotojų požiūrį ar atspalvį į tam tikrą vertybinį popierių ar didesnę finansų rinką. daugiau „S&P MidCap 400“ indekso apibrėžimas „S&P MidCap 400“ yra „S&P 500“ pogrupis ir tarnauja kaip barometras JAV vidutinės kapitalizacijos akcijų sektoriui. daugiau kaip atpažinti aukso kojų ekonomiką? „Goldilocks“ ekonomika stabiliai auga, užkertant kelią nuosmukiui, tačiau ne tiek, kad augtų infliacija. daugiau Fundamentalioji analizė Fundamentalioji analizė yra metodas, kuriuo išmatuojama atsargos vidinė vertė. Šį metodą taikantys analitikai ieško bendrovių, kurių kaina yra mažesnė už jų tikrąją vertę. daugiau partnerių nuorodų