Kokie yra pagrindiniai pajamų ataskaitos santykiai?

Nesvarbu, ar esate finansų profesionalas, ar investuotojas, analizuoti finansinės atskaitomybės informaciją yra labai svarbu. Tačiau yra tiek daug skirtingų skaičių, kad per visa tai gali atrodyti sudėtinga ir labai bauginanti. Bet jei jūs žinote, kokie svarbesni šių teiginių skaičiai, pavyzdžiui, finansiniai santykiai, tikriausiai eisite teisingu keliu.

Šie finansiniai koeficientai yra išvedami iš bendrųjų pajamų ataskaitų ir naudojami skirtingoms tos pačios pramonės įmonėms palyginti. Yra ir kitų rodiklių, kurie yra vertinami iš pelno (nuostolių) ataskaitos, nors žemiau pateikti santykiniai rodikliai yra vieni iš labiausiai paplitusių.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Finansiniai santykiai naudojami palyginant tos pačios pramonės įmones.
• Šie santykiai yra gaunami iš pajamų ataskaitos.
• Kai kurie dažniausiai pasitaikantys rodikliai apima bendrąją maržą, pelno maržą, veiklos maržą ir pelną vienai akcijai.
• Pajamų kainos santykis gali padėti investuotojams nustatyti, kiek jiems reikia investuoti, norint gauti vieną dolerį tos įmonės pajamų.

Bendroji marža

Bendroji marža parodo, kokią įmonės pardavimo pajamų dalį ji patiria patyrusi tiesiogines išlaidas, susijusias su jos prekių ir paslaugų gamyba. Taigi šis santykis yra pelno arba reinvesticijų turimų pardavimo pajamų procentinė dalis, atėmus parduotų prekių savikainą (COGS). Taigi, jei įmonės bruto marža yra 40%, tai reiškia, kad ji išlaiko 40 centų už kiekvieną uždirbtą dolerį. Likusią dalį ji panaudoja veiklos išlaidoms padengti.

Bendroji marža gali būti apskaičiuojama dviem būdais - bendrąjį pelną dalijant iš grynųjų pardavimų arba atimant COGS iš bendrovės grynųjų pardavimų.

Finansiniai rodikliai naudojami analizuoti skirtingas kategorijas, įskaitant įmonės skolas, likvidumą ir pelningumą.

Pelno marža

Pelno maržos santykis yra vienas iš labiausiai paplitusių koeficientų, naudojamų verslo veiklos pelningumui nustatyti. Tai parodo pardavimo pelną, atskaičius visas kitas išlaidas. Be to, tai nurodo, kiek centų įmonė uždirba už kiekvieną pardavimo dolerį. Taigi, jei X įmonė pateikia 35% pelno maržą, tai reiškia, kad jos grynosios pajamos buvo 35 centai už kiekvieną sugeneruotą dolerį.

Norėdami išsiaiškinti pelno maržą, grynąsias pajamas po mokesčių turite padalyti iš grynųjų pardavimų.

Veikimo marža

Įmonės veiklos marža yra lygi veiklos pajamoms, padalytoms iš grynųjų pardavimų. Tai naudojama norint parodyti, kiek liko pajamų sumokėjus kintamas išlaidas, tokias kaip darbo užmokestis ir žaliavos. Tai sutampa su įmonės pardavimo grąža ir parodo, kaip gerai ši grąža yra valdoma.

Uždarbis už akciją

Tai yra vienas iš plačiausiai cituojamų rodiklių finansų pasaulyje. Grynųjų pajamų, atėmus privilegijuotų akcijų dividendus, rezultatas, kuris tada padalijamas iš vidutinių neapmokėtų akcijų, vienai akcijai tenkantis pelnas yra esminis veiksnys, lemiantis bendrovės akcijų kainą, nes jis naudojamas apskaičiuojant kainą pagal pelną.

Didesnis EPS reiškia didesnę vertę, nes investuotojai labiau linkę mokėti už įmonę, kuri turi didesnį pelną.

Daugelis investuotojų į pajamas vienai akcijai žiūri kaip į būdą nustatyti, kurioms akcijoms jie patinka, palygindami santykį su akcijos kaina. Tai jiems padeda išsiaiškinti uždarbio vertę, suteikiant jiems supratimą apie būsimą įmonės augimą.

Kainos ir uždarbio santykis

Kainos ir pelno santykis, arba P / E santykis, apskaičiuojami imant vienos akcijos rinkos vertę, padalytą iš vienos akcijos pelno. Tai yra vienas iš plačiausiai naudojamų akcijų vertinimų ir paprastai parodo, kiek investuotojai moka už uždirbtą dolerį. Paprasčiau tariant, šis santykis nurodo investuotojui, kiek jam reikia investuoti į įmonę, kad gautų vieną dolerį tos įmonės pajamų. Dėl šios priežasties ji dažnai vadinama kainų daugkartine.

Jei įmonėje yra didelis P / E santykis, tai gali reikšti, kad jos akcijų kaina yra aukšta palyginti su uždarbiu, todėl gali būti pervertinta. Kita vertus, žemas P / E gali reikšti, kad akcijų kaina yra maža, palyginti su jos uždarbiu.

„Times“ palūkanos uždirbtos

Pajamos uždirbtos palūkanos (TIE) rodo įmonės sugebėjimą įvykdyti įsiskolinimus. Padalinkite pajamas prieš palūkanas ir mokesčius arba EBIT iš bendrų metinių palūkanų išlaidų ir gaukite palūkanų, gautų uždirbtų procentų santykį.

Akcininkų nuosavybės grąža

Nuosavo kapitalo grąža yra dar vienas kritinis akcininkų ir potencialių investuotojų vertinimas. Ją galima apskaičiuoti grynąsias pajamas atskaičius mokesčius padalijus iš vidutinės svertinės nuosavybės, nors yra ir keletas kitų variantų. Tai rodo pelno procentą po mokesčių, kurį uždirbo korporacija.