FINRA: Kaip tai apsaugo investuotojus

Dėl 1929 m. Akcijų rinkos krizės buvo priimti pagrindiniai teisės aktai, kurie amžiams pakeis vertybinių popierių rinkų aplinką. Vėlesnė ekonominė krizės analizė leido suprasti, kad vertybinių popierių rinkoms ir jų dalyviams reikalingas griežtesnis vyriausybės reguliavimas. Tai paskatino įsteigti Nacionalinę vertybinių popierių prekiautojų asociaciją - savireguliacijos agentūrą, kuri visoje šalyje prižiūrėjo visų tarpininkų-prekiautojų ir registruotų vertybinių popierių darbuotojų veiklą. Nuo tada ši organizacija buvo reorganizuota į Finansų pramonės reguliavimo instituciją (FINRA), kuri ir toliau vykdo savo funkciją reguliuodama visus vertybinių popierių rinkų Amerikoje aspektus. (Sužinokite, kuris egzaminas jums reikalingas norint pradėti savo, kaip profesionalo, karjerą. Peržiūrėkite „ Finansinių vertybinių popierių licencijų pažeidimus“ .)
TUTORIAL: Įvadas į federalinį rezervą

Istorija
Kaip minėta anksčiau, FINRA kyla iš savo pirmtakės organizacijos - Nacionalinės vertybinių popierių platintojų asociacijos (NASD). Ši organizacija buvo sukurta 1939 m., Kaip priemonė įgyvendinti įvairias 1934 m. Vertybinių popierių mainų įstatymo ir 1938 m. Maloney įstatymo nuostatas. Ši savireguliacijos organizacija galiausiai sukūrė savo nepriklausomą kompiuterinę elektroninę prekybos biržą, vadinamą „Nasdaq“, kuri yra Nacionalinių vertybinių popierių platintojų automatizuotai citavimo sistemai. Ši kompiuterinė prekybos sistema 1998 m. Susijungė su Amerikos vertybinių popierių birža (AMEX) ir tapo visiškai atskirta nuo NASD. Tada FINRA buvo įsteigta 2007 m., Kai NASD ir Niujorko vertybinių popierių biržos (NYSE) reguliavimo skyrius susijungė į naują išskirtinį vienetą. Dabar FINRA yra oficiali vertybinių popierių pramonės savireguliacijos organizacija Amerikoje.

Organizacija
„FINRA“ sudaro maždaug 3000 darbuotojų, jos būstinė yra Vašingtone, DC ir Niujorke. Dar 20 regioninių biurų yra visoje šalyje. Kiekvienais metais ji surenka šimtus milijonų dolerių pajamų, gautų iš narių mokesčių, nariams mokamų baudų ir registruotų darbuotojų bei tų, kurie kreipiasi dėl tokių mokesčių, įvertinimų. Kaip savireguliacijos organizacija, ji yra atskirta nuo bet kurios vyriausybinės reguliavimo institucijos, tačiau yra pavaldi SEK ir buvo sukurta jai leidus. Ji yra įgaliota kurti, įgyvendinti ir vykdyti įvairius su vertybinių popierių prekyba, licencijavimu ir personalu susijusius teisės aktus, o dabar ją valdo valdytojų taryba. FINRA įstatuose numatyta, kad valdybą sudaro šie nariai:

• FINRA generalinis direktorius
• NYSE generalinis direktorius
• 11 valstybinių valdytojų
• 10 pramonės valdytojų

Pramonės valdytojus privalo sudaryti:

• Grindų narys
• Nepriklausomas prekiautojas / draudimo įmonė
• Investicinės bendrovės filialo valdytojas
• Trys mažų firmų valdytojai
• Vienas vidutinės įmonės valdytojas
• Trys didelių firmų valdytojai

Tie, kurie patenka į pastarąsias tris kategorijas, yra išrenkami kitų FINRA narių.

Yra keli komitetai, tokie kaip audito komitetas ir kiti specialūs komitetai, atliekantys įvairias funkcijas ar įgyvendinantys konkrečias programas. Pvz., Buvo įsteigtas specialus komitetas FINRA ekspertizės procedūroms peržiūrėti atsižvelgiant į Bernie Madoff skandalą. FINRA taip pat siūlo ombudsmeną, kuris yra neutralus ir konfidencialus kontaktas tiek visuomenei, tiek įmonėms narėms, tiek atstovams, kurie turi klausimų ar nerimauja dėl FINRA praktikos ar taisyklių. (Mes jums padėsime išsiaiškinti, kurį egzaminą turėtumėte laikyti. Žr. 63 seriją, 65 seriją ar 66 seriją? )
Tikslas ir funkcijos
FINRA reguliuoja vertybinių popierių pramonę daugeliu aspektų ir turi plačias vertybinių popierių pramonės galias, kurių privalo laikytis visi investuotojai ir dalyviai. FINRA siekia keturių pagrindinių būdų, siekdama apsaugoti investuotojus ir prižiūrėti Amerikos vertybinių popierių rinkas:

Investuotojų apsauga ir švietimas - FINRA ėmėsi daugelio projektų, skirtų tyrinėti ir šviesti visuomenę apie investicijų pasaulį. Jos svetainėje yra keli švietimo moduliai, apimantys įvairias investavimo temas, tokias kaip investicijų sukčiavimas ir finansinis švietimas kariuomenės nariams. FINRA taip pat remia arbitražo programą, leidžiančią investuotojams priimti tarpininkus ir kitus registruotus atstovus bei jų firmas tarpininkaujant kilus ginčui. Beveik visose naujose sąskaitos programose, kurias naudoja firmos narės, yra formuluotės, kuriomis klientams užtikrinama ši teisė, ir jie taip pat verčia atsisakyti teisės naudotis teismų sistema. Arbitražo sistemą sudaro tūkstančiai kvalifikuotų narių ir kolegijų specialistų, kurie yra apmokyti pateikti nešališką sprendimą per posėdžius tarp investuotojų ir brokerių, taip pat įmonių narių ir jų darbuotojų.

FINRA taip pat siūlo dotacijas įvairioms vietinėms grupėms ir organizacijoms, siekiančioms šviesti investuotojus ir mokyti juos, kaip protingai investuoti. Jos tinklalapyje www.finra.org potencialiems investuotojams siūloma daugybė išteklių - pradedant švietimo moduliais ir baigiant tarpininkų drausmės istorija ir baigiant tuo, kaip konkretaus investicinio fondo taikomi mokesčiai veikia jo veiklą laikui bėgant.

Brokerio-pardavėjo registracija - Visos bendrovės, norinčios parduoti vertybinius popierius Amerikoje, privalo būti registruotos FINRA, kad galėtų tapti licencijuotu brokerių tarpininku. Bet kuri įmonė, kuri to nepadaro, gresia baudomis, baudomis ir kitomis teisinėmis priemonėmis ir prireikus gali būti uždaryta.

Vertybinių popierių licencijavimas ir egzaminai - FINRA prižiūri daugiau nei 600 000 JAV darbuotojų pagal kelias pareigas. Pirma, reikalaujama, kad jie visi būtų griežtai patikrinami, siekiant išaiškinti asmenis, kurie turi teistumą. Prieš suteikiant bet kokio pobūdžio vertybinių popierių sandorius, kiekvienam iš jų taip pat turi būti išduota licencija. Kiekvienas įregistruotas atstovas, norėdamas gauti licenciją, privalo išlaikyti egzaminą, kuris patikrina dalyką, susijusį su vertybiniais popieriais ir operacija, su kuria jie sudarys sandorį. Vertybinių popierių pramonėje yra daugybė licencijų, tokių kaip:

• 6 serija - ši licencija leidžia turėtojams parduoti supakuotus investicinius produktus, tokius kaip investiciniai fondai, kintami anuitetai ir investiciniai fondai. Ši licencija yra populiari tarp finansų planuotojų, draudimo agentų ir banko darbuotojų.
  
• 7 serija - ši licencija leidžia turėtojams parduoti praktiškai visų rūšių vertybinius popierius ar esamas investicijas, išskyrus ateities sandorius, nekilnojamojo turto ir gyvybės draudimą.
  
• 63 serija - Ši licencija apima valstybinius mėlynojo dangaus įstatymus, ją turi gauti kiekvienas registruotas atstovas, be 6, 7 serijos ar kitos licencijos.
  
• 4, 24 ir 26 serijos - Šios licencijos yra skirtos tiems, kurie prižiūri registruotus atstovus ir apima visas susijusias administracines ir normines temas, tokias kaip filialo maržos reikalavimai ir pasirinkimo sandorių taisyklės.

Įrašų tvarkymas ir drausmės istorija - FINRA registruoja išsamią informaciją apie kiekvienos įmonės narės ir atstovo veiklą vertybinių popierių pramonėje. Reikalaujama, kad įmonės ir darbuotojai laiku praneštų FINRA apie visą veiklą, kurioje jie užsiima. Visi drausminiai veiksmai, kurių imamasi prieš bet kurį atstovą, nuolat registruojami U6 formoje, su kuria visuomenė gali susipažinti FINRA svetainėje. (Asmeninė finansinė informacija gali būti naudojama norint įvertinti potencialius darbuotojus. Kaip jūs vertinsite? Peržiūrėkite blogą kreditą, kuris stabdo brokerio karjerą .)

Esmė
FINRA siekia užtikrinti teisingą rinkų veikimą ir pavienių investuotojų apsaugą nuo nesąžiningų brokerių ir institucijų. Ji vykdo šią užduotį įvairiais reguliavimo būdais, o jos tinklalapyje yra daugybė išteklių brokeriams ir investuotojams. Norėdami gauti daugiau informacijos apie FINRA, prisijunkite prie jos svetainės adresu //www.finra.org/ arba susisiekite su savo brokeriu ar finansų patarėju.