Su infliacija susietos taupomosios obligacijos (I obligacijos)
Su infliacija susietos taupymo obligacijos (I-obligacijos) yra JAV vyriausybės išleisti skolos vertybiniai popieriai, panašūs į įprastas taupymo obligacijas. Jie ypač skiriasi nuo iždo infliacijos saugomų vertybinių popierių (TIPS), nors, kaip ir TIPS, mokamų palūkanų dydis koreguojamas atsižvelgiant į infliacijos greitį.
Skirtingai nuo TIPS, su infliacija susijusios taupomosios obligacijos, taip pat žinomos kaip I serijos obligacijos, yra labai mažos rizikos investicijos, paprastai parduodamos mažmeniniams investuotojams. Kaip ir tradicinės taupymo obligacijos, jas galima įsigyti tiesiogiai iš JAV iždo.
Kaip ir visos taupymo obligacijos, I serijos obligacijos neprekiauja antrinėje rinkoje.
SUMAŽINTI IŠTEKLIAI, SUSIJUSIOS SU Infliacija (I obligacija)
Su infliacija susietos taupymo obligacijos (I-obligacijos) yra išleidžiamos ir remiamos JAV vyriausybės ir neturi jokios įsipareigojimų neįvykdymo rizikos. Obligacijos parduodamos už nominalią vertę ir moka nustatytą obligacijos kainą termino pabaigoje, paprastai praėjus 30 metų nuo pirkimo datos. I obligacijos turi būti laikomos mažiausiai penkerius metus, priešingu atveju taikoma išpirkimo bausmė.
Ne tik kad obligacijos neprekiauja, bet ir negali būti perleidžiamos. Tai yra, juos turi išpirkti arba pirminis pirkėjas, arba to asmens turtas.
Kadangi I serijos obligacijos turi tokią žemą įsipareigojimų neįvykdymo riziką, jos paprastai moka labai žemas palūkanų normas, palyginti su dauguma kitų vertybinių popierių. Tačiau, kaip ir dauguma savivaldybių obligacijų, jos neapmokestinamos pajamų mokesčiu. Daugumos kitų fiksuotų pajamų vertybinių popierių palūkanos yra apmokestinamos.
Kaip koreguojami I-obligacijos dėl infliacijos
Su infliacija susietos taupymo obligacijos yra susietos su vartotojų kainų indekso - CPI, ilgalaikio infliacijos rodiklio, išleisto JAV darbo statistikos biuro - BLS, judėjimu. Tai matuoja vartojimo prekių krepšelio kainų pokytį laikui bėgant, įskaitant maistą, vartojimo kabutes, medicininę priežiūrą ir transportavimą. Tai skiriasi nuo vadinamosios PCE infliacijos, kuri yra tinkamiausia JAV federalinio rezervo infliacija. PCE skaičius paprastai nurodo šiek tiek mažesnį infliacijos lygį, palyginti su VKI. CPI duomenys skelbiami kas mėnesį, o BLS seka VKI rezultatus laikui bėgant.
Su infliacija susijusių taupymo obligacijų privalumai
Koregavimas pagal infliaciją gali padidinti I serijos obligacijų grąžą per 30 metų, palyginti su įprastomis taupymo obligacijomis. Tačiau verta paminėti, kad I serijos obligacijos neveikia kaip TIPS, kurios faktiškai moka daugiau ar mažiau palūkanas, remiantis VKI pokyčiais. Fiksuota palūkanų norma, mokama už I serijos obligacijas, yra reguliariai koreguojama, remiantis VKI infliacija.
I serijos obligacijos taip pat negali prarasti vertės dėl defliacijos ar neigiamų palūkanų normų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.