Leptokurtiniai pasiskirstymai
Leptokurtiniai pasiskirstymai yra statistiniai pasiskirstymai, kai kurtozė viršija tris. Tai viena iš trijų pagrindinių kategorijų, rastų atliekant kurtozės analizę. Kiti du jo kolegos yra mezokurtinis ir platykurtinis.
Leptokurtiko supratimas
Leptokurtinis pasiskirstymas yra pasiskirstymas, kurio kurtozė yra didesnė nei normaliojo pasiskirstymo. Normaliam pasiskirstymui būdingos trys kurtozės. Todėl pasiskirstymas, kurio kurtozė yra didesnė nei trys, bus žymimas leptokurtiniu pasiskirstymu.
Apskritai, leptokurtiniai pasiskirstymai turi sunkesnes uodegas arba didesnę kraštutinių išorinių verčių tikimybę, palyginti su mezokurtiniais ar platykurtiniais pasiskirstymais.
Analizuodamas istorinę grąžą, kurtozė gali padėti investuotojui įvertinti turto rizikos lygį. Leptokurtinis paskirstymas reiškia, kad investuotojas gali patirti didesnius svyravimus (pvz., Tris ar daugiau standartinių nuokrypių nuo vidurkio), todėl padidėja ypač mažos ar aukštos grąžos tikimybė.
Leptokurtozė ir numatoma rizika
Analizuojant rizikos vertės (VaR) tikimybes, gali būti naudojami Leptokurtiniai pasiskirstymai. Normalus VaR pasiskirstymas gali suteikti stipresnių rezultatų lūkesčių, nes apima iki trijų kurtozių. Apskritai, kuo mažiau kurtozės ir kuo didesnis pasitikėjimas kiekvienu iš jų, tuo patikimesnė ir saugesnė yra rizikos pasiskirstymo vertė.
Yra žinoma, kad Leptokurtinis pasiskirstymas peržengia tris kurtozės ribas. Paprastai tai sumažina pasitikėjimo lygį perteklinėje kurtozėje ir sukuria mažiau patikimumo. Leptokurtiniai pasiskirstymai taip pat gali parodyti didesnę riziką kairėje uodegoje dėl blogesnio scenarijaus kreivės vertės didesnės vertės. Apskritai, didesnė neigiamos grąžos tikimybė, didesnė už vidurkį kairėje paskirstymo pusėje, tuo didesnė rizika.
Leptokurtozė, mezokurtozė ir platykurtozė
Nors leptokurtozė reiškia didesnį išorinį potencialą, mezokurtozė ir platykurtozė apibūdina mažesnį išorinį potencialą. Mezokurtinių pasiskirstymų kurtozė yra beveik 3, 0, tai reiškia, kad jų išorinis pobūdis yra panašus į normaliojo pasiskirstymo pobūdį. Platykurtinio pasiskirstymo kurtozė yra mažesnė nei 3, 0, taigi kurtozė yra mažesnė nei normalios.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.