Interesų nurodymas (IOI)
Susidomėjimo požymis (IOI) - tai įsipareigojimo išraiška, rodanti sąlyginį, neprivalomą norą įsigyti šiuo metu registruojamą vertybinį popierių - laukiant Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) patvirtinimo. Investuotojo brokeris privalo pateikti investuotojui preliminarų prospektą. Tačiau IOI įmonių susijungimų ir įsigijimų pasaulyje ketina panašiai, tačiau daroma skirtingai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Susidomėjimo požymiai (IOI) yra neprivalomi susitarimai įsigyti turimą vertybinį popierių.
- Šie vertybiniai popieriai yra išreiškiami IPO registracijos metu.
- Akcijų brokeriai yra tie, kurie IOI vietoje.
- Nors tai nėra įpareigojimas, tai tik rimti klausimai.
- Pareiškimas apie susidomėjimą IOI nesuteikia jokios saugumo garantijos pasiekus IPO.
Kaip veikia susidomėjimo požymis (IOI)
Vertybinių popierių ir investuojančių šalių palūkanos (IOI) paprastai išreiškiamos prieš išleidžiant IPO (pirminį viešą siūlymą). Tai rodo sąlyginį, neprivalomą interesą pirkti vertybinį popierių, kuris šiuo metu laukia reguliavimo patvirtinimo (JAV vertybinius popierius turi išvalyti VVP). IOI nėra įpareigojanti, nes parduodant vertybinius popierius vis dar registracijos metu yra neteisėta. Investuotojo vertybinių popierių makleris privalo pateikti investuotojui preliminarų prospektą. IOI neterminuota ir nėra įsipareigojimas pirkti.
IOI sudaro prekybos interesų išraiškos, kurias sudaro vienas ar keli iš šių elementų: vertybinio popieriaus pavadinimas, ar dalyvis perka ar parduoda, akcijų skaičius, pajėgumas ir (arba) pirkimo ar pardavimo kaina. Firmos ir tarpininkai-tarpininkai turi galimybę elektroniniu būdu per savo rinką arba naudodamiesi specialiomis prekybos platformomis pranešti apie nuosavybės ar klientų interesus, susijusius su nuosavybės ar klientų interesais, IOI forma.
IPO susidomėjimo nuorodos paprastai priimamos „pirmas atėjai, pirmas gavai“ principu. Kadangi vertybinių popierių paklausa gali viršyti platinimui siūlomą pasiūlą, nurodydami susidomėjimą negarantuojate, kad galėsite įsigyti IPO.
IOI nėra teisinė prievolė pirkti, tačiau tai suteiks investuotojui bendrą idėją, kaip įmonei sekasi finansiškai. Tai padės apsispręsti dėl pirkimo ar ne.
Ypatingos aplinkybės
Susijungimų ir įsigijimų pasaulyje susidomėjimas yra panašus į IOI pirminio viešo siūlymo metu, tačiau turi skirtingas sudedamąsias dalis. Vėlgi, tai yra neprivalomas susitarimas, tačiau tokio pobūdžio IOI paprastai būna kaip paruoštas pirkėjo parašytas laiškas, adresuotas pardavėjui. Tikslas yra pranešti apie tikrą pomėgį įsigyti įmonę. Be kita ko, IOI turėtų pateikti orientacinę vertę įsigyjamai įmonei ir joje taip pat turėtų būti nurodytos bendros sandorio sudarymo sąlygos. Tipiškos jungimosi ir įsigijimo IOI elementai dažnai apima, bet jais neapsiriboja:
- Apytikslis kainų diapazonas; gali būti išreikštas dolerių vertės intervale (pvz., nuo 10 mln. USD iki 15 mln. USD) arba nurodomas kaip EBITDA kartotinis (pvz., nuo 3 iki 5 x EBITDA). Pirkėjo galimybės įsigyti lėšų ir finansavimo šaltiniai.
- Valdymo išlaikymo planas ir nuosavybės savininko (-ų) vaidmuo po operacijos.
- Būtini kruopštaus patikrinimo straipsniai ir apytikslis deramo patikrinimo laiko grafiko įvertinimas.
- Galimi siūlomi sandorio struktūros elementai (turtas ir nuosavybė, finansinis svertas, grynieji pinigai ir nuosavybė ir kt.).
- Operacijos užbaigimo laikotarpis.