Investavimo į naftos rinkas vadovas

Naftos rinka gali labai supainioti tiek profesionalų, tiek individualų investuotoją, nes dideli kainų svyravimai kartais būna kasdien. Šis straipsnis paaiškina jėgas, vedančias į rinką, ir tai, kaip finansiškai prisidėti prie naftos kainų svyravimo neatidarant ateities sąskaitos.

Kainą didinanti įtaka

Paklausa

Naftą eksportuojančių šalių organizacija (OPEC) ir Tarptautinė energetikos agentūra apskaičiavo, kad dabartinė naftos paklausa pasaulyje yra nuo 97 milijonų iki 99 milijonų barelių per dieną 2017 m. Kai kyla naftos kaina, tai sumažėja paklausa JAV, tačiau Tikimasi, kad augančios kylančios rinkos ekonomikos paklausa padidės, kai šios šalys industrializuosis. (Apie tai skaitykite skyrelyje Kas yra kylančios rinkos ekonomika? )

Kai kurios besivystančios rinkos ekonomikos šalys subsidijuoja kurą. Tačiau subsidijos ne visada yra naudingos šalies ekonomikai, nes, nors jos linkusios skatinti paklausą šalyje, jos taip pat gali priversti šalies naftos gamintojus parduoti nuostolingai. Taigi pašalinus subsidijas šalis gali padidinti naftos gavybą ir taip padidinti pasiūlą bei sumažinti kainas. Be to, sumažintos subsidijos gali sumažinti rafinuotų produktų trūkumą, nes aukštesnės naftos kainos rafinavimo įmonėms skatina gaminti tokius produktus kaip dyzelinas ir benzinas.

Tiekimas

Pasiūlos pusėje 2017 m. Kiekvieną dieną buvo pagaminta maždaug 92, 6 mln. Barelių naftos. Naujų rezervų atradimas 2017 m. Buvo žemiausias nuo 1940 m. Nuo 2014 m. Surastų atsargų kiekis kasmet mažėjo, nes po naftos kainų kritimo buvo sumažinti naftos žvalgymo biudžetai (Norėdami sužinoti daugiau apie naftos gavybos trūkumus ir jų padarinius, skaitykite „ Peak Oil“: Ką daryti, kai šulinys išdžiūsta .)

OPEC atveju dauguma šalių neturi galimybės išpumpuoti daug daugiau naftos. Vienintelė išimtis - Saudo Arabija, nuo 2018 m. Nepanaudota 1, 5–2 mln. Barelių naftos per dieną. JAV, Rusija ir Saudo Arabija yra pagrindinės naftos gamintojos pasaulyje. (Norėdami sužinoti daugiau apie tai, kaip pasiūla ir paklausa paveikia naftos kainą, skaitykite skyriuje Kas lemia naftos kainas? )

Kokybė

Viena didžiausių problemų, su kuriomis susiduria naftos rinka, yra aukštos kokybės „saldžiųjų“ žaliavų, naftos rūšių, kurios daugeliui naftos perdirbimo gamyklų reikia norint atitikti griežtus aplinkos apsaugos reikalavimus, trūkumas, ypač JAV. Štai kodėl, nepaisant augančios naftos gavybos JAV, ji vis tiek privalo importuoti naftą.

Kiekviena šalis turi skirtingus rafinavimo pajėgumus. Tokios kaip JAV, gaminančios daug lengvosios žalios naftos, kurią gali eksportuoti. Tuo tarpu ji importuoja kitų rūšių naftą, kad padidintų savo gamybą, atsižvelgiant į perdirbimo pajėgumus.

Spekuliacija

Be pasiūlos ir paklausos veiksnių, dar viena naftos kainų augimo jėga buvo investuotojai ir spekuliantai, siūlantys naftos ateities sandorius. Daugelis svarbių institucinių investuotojų, dabar dalyvaujančių naftos rinkose, pavyzdžiui, pensijų ir fondų fondai, vykdo su prekėmis susijusias investicijas kaip ilgalaikės turto paskirstymo strategijos dalį. Kiti, įskaitant Wall Street spekuliantus, labai trumpą laiką prekiauja naftos ateities sandoriais, kad gautų greitą pelną. Kai kurie stebėtojai šiems spekuliantams priskiria didelius trumpalaikius naftos kainų svyravimus, kiti mano, kad jų įtaka yra minimali. (Norėdami sužinoti daugiau apie prekybą naftos ateities sandoriais, skaitykite skyriuje Tapkite naftos ir dujų ateities detektyvu .)

Naftos rinkos investavimo galimybės

Nepaisant pagrindinių naftos kainų pokyčių priežasčių, investuotojai, norintys investuoti į naftos rinkas ir pasinaudoti energijos kainų svyravimais, turi daugybę galimybių. Vienas paprastas būdas paprastam žmogui investuoti į naftą yra naftos gręžimo ir paslaugų įmonių atsargos. (Jei reikia pagalbos, kaip pasirinkti konkrečias pramonės įmones, skaitykite „ Naftos ir dujų pramonės pradmenys“ .)

Keletas sektorių investicinių fondų taip pat daugiausia investuoja į su energija susijusias akcijas. (Norėdami gauti daugiau informacijos apie sektoriaus investicinius fondus, skaitykite „Įvadas į sektorių fondus“ .)

Investuotojai gali gauti daugiau tiesioginės naftos kainos įtakos per biržoje prekiaujamą fondą (ETF) arba obligaciją, kuria prekiaujama biržoje (ETN), kuri paprastai investuoja į naftos ateities sandorius, o ne į energijos atsargas. Kadangi naftos kainos beveik nesusijusios su akcijų rinkos grąža ar JAV dolerio kryptimi, šie produktai naftos kainą stebi labiau nei energijos atsargos ir gali būti naudojami kaip apsidraudimo priemonė ir portfelio diversifikatorius. (Sužinokite daugiau apie ETF ir ETN pranašumus biržose parduodamose obligacijose - alternatyva ETF .)

Investuotojai gali pasirinkti iš daugelio ETF ir ETN variantų, tokių kaip vienos prekės ETF (pvz., Tik naftos produktai) arba kelių prekių ETF, apimantys įvairias energijos prekes (naftą, gamtines dujas, benziną ir mazutą). ). Investuotojams yra daug pasirinkimų. (Norėdami gauti daugiau informacijos apie investavimo į energiją galimybes, skaitykite ETF - „Lengva prieiga prie energijos prekių“ .)

Esmė

Investavimas į naftos rinkas reiškia, kad investuotojai turi daugybę galimybių. Nuo netiesioginio poveikio, susijusio su su energija susijusiomis akcijomis, iki tiesioginių investicijų į su prekėmis susijusį ETF, energetikos sektorius turi kažką beveik visiems. Kaip ir visos investicijos, investuotojai turėtų patys atlikti tyrimus arba pasitarti su investavimo specialistu.

Norėdami sužinoti apie alternatyvios energijos investavimo galimybes, skaitykite knygoje „Diskusija dėl biokuro“ .