Išėjimo strategija
Pasitraukimo strategija yra nenumatytų atvejų planas, kurį vykdo investuotojas, prekybininkas, rizikos kapitalistas ar verslo savininkas, norėdamas likviduoti finansinio turto poziciją arba disponuoti materialiuoju verslo turtu, kai tik įvykdyta arba viršyta iš anksto nustatytų kriterijų.
Išėjimo strategija gali būti vykdoma siekiant išeiti iš neveiksmingos investicijos arba uždaryti nepelningą verslą. Tokiu atveju pasitraukimo strategijos tikslas yra apriboti nuostolius.
Pasitraukimo strategija taip pat gali būti vykdoma, kai investicinė ar verslo įmonė pasiekė savo pelno tikslą. Pavyzdžiui, pradedantiesiems įmonėms skirtas angelas investuotojas gali planuoti pasitraukimo strategiją per pirminį viešą siūlymą (IPO).
Kitos pasitraukimo strategijos vykdymo priežastys gali būti reikšmingas rinkos sąlygų pasikeitimas dėl katastrofiško įvykio; teisinės priežastys, tokios kaip turto planavimas, atsakomybės ieškiniai ar santuokos nutraukimas; arba dėl paprastos priežasties, kad verslo savininkas / investuotojas išeina į pensiją ir nori išgryninti pinigus.
Verslo pasitraukimo strategijos neturėtų būti painiojamos su vertybinių popierių rinkose naudojamomis pasitraukimo iš prekybos strategijomis.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pasitraukimo strategija iš esmės yra sąmoningas planas perleisti investiciją į verslo įmonę ar finansinį turtą.
- Verslo pasitraukimo strategijos apima IPO, įsigijimus ar išpirkimus, bet taip pat gali apimti strateginį įsipareigojimų neįvykdymą ar bankrotą, norint išeiti iš žlungančios įmonės.
- Prekybos pasitraukimo strategijose didžiausias dėmesys skiriamas pastangoms sustabdyti nuostolius, siekiant užkirsti kelią neigiamiems nuostoliams ir pasiimti pelno pavedimus gryniesiems iš laimėtų sandorių.
Išėjimo strategijų supratimas
Reikėtų numatyti veiksmingą pasitraukimo strategiją kiekvienam teigiamam ir neigiamam atvejui, neatsižvelgiant į investicijų, prekybos ar verslo rūšies pobūdį. Šis planavimas turėtų būti neatsiejama rizikos, susijusios su investicijomis, prekyba ar verslo rizika, nustatymo dalis.
Verslo pasitraukimo strategija yra verslininko strateginis planas parduoti savo nuosavybės teises įmonėje investuotojams ar kitai įmonei. Pasitraukimo strategija suteikia verslo savininkui galimybę sumažinti arba likviduoti jų dalį versle ir, jei verslas bus sėkmingas, uždirbti nemažą pelną.
Jei verslas nesiseka, pasitraukimo strategija (arba „pasitraukimo planas“) suteikia verslininkui galimybę apriboti nuostolius. Pasitraukimo strategiją taip pat gali naudoti investuotojas, pavyzdžiui, rizikos kapitalistas, kad galėtų pasirengti išgryninti investiciją.
Prekybininkams ir investuotojams pasitraukimo strategijos ir kiti pinigų tvarkymo būdai gali labai sustiprinti jų prekybą pašalindami emocijas ir sumažinant riziką. Prieš pradedant prekybą, investuotojui patariama nustatyti tašką, kuriame jis parduos nuostolingai, ir tašką, kurį jie parduos siekdami pelno.
Pinigų valdymas yra vienas iš svarbiausių (ir mažiausiai suprantamų) prekybos aspektų. Pavyzdžiui, daugelis prekybininkų pradeda prekybą be pasitraukimo strategijos ir dažniausiai linkę gauti per ankstyvą pelną arba, dar blogiau, patirti nuostolius. Prekybininkai turėtų suprasti jiems prieinamus išėjimus ir sukurti išėjimo strategiją, kuri sumažintų nuostolius ir sumažintų pelną.
Išėjimo iš verslo strategijos strategijos
Pradėjusį verslą sėkmingi verslininkai planuoja išsamią pasitraukimo strategiją tuo atveju, jei verslo operacijos neatitinka iš anksto nustatytų gairių.
Jei grynųjų pinigų srautas sumažėja iki taško, kuriame verslo operacijos nebėra tvarios, o išorės kapitalo infuzija nebeįmanoma tęsti operacijų, planuojamas veiklos nutraukimas ir viso turto likvidavimas kartais yra geriausi variantai siekiant sumažinti tolesnius nuostolius.
Dauguma rizikos kapitalistų reikalauja, kad prieš prisiimant bet kokį kapitalą verslo plane būtų kruopščiai suplanuota pasitraukimo strategija. Verslo savininkai arba investuotojai taip pat gali pasirinkti pasitraukti, jei pelningą verslo pasiūlymą pateikia kita šalis.
Idealiu atveju verslininkas parengs pasitraukimo strategiją savo pradiniame verslo plane prieš pradėdamas verslą. Pasitraukimo plano pasirinkimas turės įtakos verslo plėtros sprendimams. Įprasti pasitraukimo strategijų tipai yra pirminiai vieši akcijų siūlymai (IPO), strateginiai įsigijimai ir vadovų išpirkimai (MBO).
Verslininko pasirinkta pasitraukimo strategija priklauso nuo daugelio veiksnių, pavyzdžiui, nuo to, kiek kontrolę ar dalyvavimą verslininkas nori išlaikyti versle, nuo to, ar jie nori, kad įmonė ir toliau būtų eksploatuojama tokiu pačiu būdu, ar jie nori tai pamatyti. pokyčiai einant į priekį. Verslininkas norės, kad už jo nuosavybės dalį būtų mokama teisinga kaina.
Pavyzdžiui, strateginis įsigijimas atleidžia įkūrėjus nuo jų nuosavybės atsakomybės, bet taip pat reiškia atsisakyti kontrolės. IPO dažnai laikoma galutine pasitraukimo strategija, nes jie yra siejami su prestižu ir didelėmis išmokomis. Priešingai, bankrotas vertinamas kaip mažiausiai pageidautinas būdas pasitraukti iš verslo.
Pagrindinis pasitraukimo strategijos aspektas yra verslo vertinimas. Yra specialistų, kurie gali padėti verslo savininkams (ir pirkėjams) ištirti įmonės finansus, kad būtų nustatyta tikroji vertė. Taip pat yra pereinamojo laikotarpio vadovų, kurių vaidmuo yra padėti pardavėjams įgyvendinti verslo pasitraukimo strategijas.
Išėjimo iš prekybos strategijos
Prekiaujant vertybiniais popieriais, nesvarbu, ar tai būtų ilgalaikės investicijos, ar dienos sandoriai, būtina suplanuoti ir kruopščiai vykdyti prekybos strategijas tiek pelno, tiek nuostolio atžvilgiu. Visi pasitraukimo sandoriai turėtų būti pateikiami iškart užėmus poziciją. Prekyba, kuri pasiekia pelno tikslą, galėtų būti nedelsiant likviduota arba galėtų būti panaudota galinė stotelė, bandant gauti daugiau pelno.
Jokiomis aplinkybėmis neleidžiama, kad laimėjusi prekyba taptų nuostolinga prekyba. Kad prarastų sandorius, investuotojas turėtų iš anksto nustatyti priimtiną nuostolių sumą ir laikytis apsauginio nuostolio.
Prekybos kontekste pasitraukimo strategijos yra nepaprastai svarbios, nes jos padeda prekybininkams įveikti emocijas, kai vyksta prekyba. Kai prekyba pasiekia tikslinę kainą, daugelis prekybininkų tampa godūs ir nesiryžta išeiti, norėdami gauti daugiau pelno, o tai galiausiai paverčia laimėtus sandorius nuostolingais sandoriais. Kai nuostolingi sandoriai pasiekia savo nuostolius, baimė užklumpa ir prekybininkai nesiryžta išeiti iš prarastų sandorių, sukeldami dar didesnius nuostolius.
Yra du būdai, kaip išeiti iš prekybos: patirdami nuostolį arba naudą. Prekiautojai naudoja terminus „pasiimti pelną“ ir „sustabdyti nuostolius“, kad nurodytų, kokio tipo pasitraukimas atliekamas. Kartais prekybininkai šiuos terminus sutrumpina kaip „T / P“ ir „S / L“.
„Stop-loss“ arba „stop“ yra brokerio įsakymai parduoti akcijas automatiškai tam tikru momentu ar kaina. Kai šis punktas bus pasiektas, „stop-loss“ bus nedelsiant pakeistas į rinkos pavedimą parduoti. Tai gali padėti sumažinti nuostolius, jei rinka greitai imsis prieš investuotoją.
„Pasinaudok pelnu“ pavedimai yra panašūs į „nuostolingus“, nes jie yra paverčiami rinkos pavedimais parduoti, kai pasiekiama ribinė riba. „Taško pelno“ taškai laikosi tų pačių taisyklių, kaip ir „taškinio praradimo“ taškai, vykdant NYSE, Nasdaq ir AMEX biržose.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.