Ribotos atsargos

Kas yra ribotos atsargos?

Ribotos atsargos - tai neregistruotos nuosavybės dalys korporacijoje, išleidžiamos įmonių dukterinėms įmonėms, tokioms kaip vadovai ir direktoriai. Ribotos atsargos negali būti perleidžiamos ir jomis turi būti prekiaujama laikantis specialių Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) taisyklių. Apribojimai skirti atgrasyti nuo per ankstyvo pardavimo, kuris gali neigiamai paveikti įmonę. Paprastai jį galima parduoti pagal laipsnišką teisių suteikimo grafiką, kuris trunka kelerius metus. Ribotos atsargos taip pat nurodomos kaip „laiškų atsargos“ ir „1244 skirsnio atsargos“.

1:52

Akcijų tipai: įgaliotosios, neapmokėtosios, apyvartinės ir ribotos vertės akcijos

Kaip veikia ribotos atsargos

Ribotos atsargos išpopuliarėjo 2000-ųjų viduryje, nes iš bendrovių reikėjo mokėti opcionų dotacijas. Ji dažnai naudojama kaip kompensacija darbuotojams, tokiu atveju ji paprastai tampa perkeliama, tai yra, suteikiama, jei tenkinamos tam tikros sąlygos, pavyzdžiui, tęstinis darbas tam tikrą laiką arba pasiekiami tam tikri produkto kūrimo gairės., pelno vienai akcijai (EPS) tikslus ar kitus finansinius tikslus.

Tam, kad būtų užkirstas kelias išankstiniam pardavimui, kuris gali neigiamai paveikti įmonę, ribotos nuosavybės teise priklausančioms įmonėms yra suteikiamos po susijungimo ir įsigijimo, platinimo veiklos ir dukterinių įmonių nuosavybės teisės. Vykdytojui gali tekti netekti ribotos atsargos, jei jis išeina iš įmonės, neįvykdo korporacinių ar asmeninių veiklos tikslų arba nesilaiko SEC prekybos apribojimų. SEC taisyklės, reglamentuojančios prekybą ribotomis akcijomis, aprašytos SEC taisyklėje 144, kurioje aprašomas ribotų akcijų registravimas ir vieša prekyba bei laikymo laikotarpių ir apimties apribojimai.

Vykdomajam asmeniui, kuris palieka bendrovę, neįvykdo veiklos rezultatų tikslų arba nesilaiko SEC prekybos apribojimų, gali tekti netekti jų ribotos atsargos.

Šios akcijos gali būti apribotos taikant dvigubo įjungimo nuostatą. Tai reiškia, kad darbuotojo akcijos neribojamos, jei įmonę įsigyja kitas asmuo ir darbuotojas atleidžiamas vykdant restruktūrizavimą.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Ribotos atsargos yra korporacijų siūlomos kompensacijos iš vadovų.
• Jie dažniausiai pasitaiko įsteigtose įmonėse, norinčiose motyvuoti darbuotojus suteikiant jiems akcijų.
• Ribotos atsargos parodo faktinę akcijų nuosavybę, tačiau jos priklauso nuo jų pardavimo laiko.
• Apribojimais siekiama atgrasyti nuo priešlaikinio pardavimo, kuris gali neigiamai paveikti įmonę, taip pat motyvuoti vadovus derinti savo interesus su įmonės ateitimi.

Apriboti akcijų vienetai ir riboti akcijų apdovanojimai

Du ribotos atsargos variantai yra ribotos atsargos (RSU) ir apdovanojimai už ribotas atsargas. Ribotas atsargų vienetas yra darbdavio darbuotojui duotas pažadas suteikti darbuotojui tam tikrą įmonės akcijų skaičių iš anksto nustatytu laiku ateityje. Kadangi RSU faktiškai nėra atsargos, o tik teisė į pažadėtas akcijas, jie neturi balsavimo teisių. Norint gauti atsargas, reikia naudotis RSU. RSU, konvertuota į akcijas, suteikia standartines išleistų akcijų klasės balsavimo teises.

Ribotų akcijų apdovanojimas daugeliu atžvilgių yra panašus į RSU, išskyrus tai, kad apdovanojimas taip pat suteikia balsavimo teises. Taip yra todėl, kad darbuotojui nuosavybės teise priklauso atsargos iškart, kai tik jos yra suteikiamos. Paprastai RSU reiškia atsargas, tačiau kai kuriais atvejais darbuotojas gali pasirinkti gauti RSU grynąją vertę vietoj premijos už akcijas. Tai netaikoma ribotiems akcijų apdovanojimams, kurie negali būti išpirkti už grynuosius pinigus.

Apribotų atsargų apmokestinimas

Ribotų atsargų apmokestinimas yra sudėtingas ir reglamentuojamas Vidaus pajamų kodekso (IRC) 1244 skirsniu. Ribotos nuosavybės vertybinių popierių savininkai moka mokestį už kapitalo prieaugį ar nuostolį, kurį sudaro skirtumas tarp akcijų kainos davimo arba pardavimo dienos. Be to, ribotos atsargos yra apmokestinamos kaip paprastosios pajamos tais metais, kuriais jos gaunamos. Tai priešingai nei akcijų pasirinkimo sandoriai, kurie apmokestinami tada, kai darbuotojas pasinaudoja savo pasirinkimu, o ne tada, kai jie yra įsigyti.

Ribotų akcijų suma, kuri turi būti deklaruota kaip pajamos, yra tikroji akcijų rinkos vertė teisių suteikimo dieną atėmus pradinę jų realizavimo kainą. Tačiau riboto akcijų turėtojas gali atlikti 83 skirsnio b punkto rinkimus, kurie leidžia apskaičiuoti įprastą pajamų mokestį kainą suteikimo datą, o ne teisių suteikimo datą. Mokesčio sąskaita tokiu atveju turi būti sumokėta anksčiau, tačiau ji gali būti žymiai mažesnė, jei atsargos brangs nuo suteikimo dienos iki teisių suteikimo dienos. Dalyvaujant šiuose rinkimuose rizika yra tai, kad jei riboto akcijų turėtojo turtas pasitraukia iš įmonės prieš suteikiant akcijas, akcijos negrąžinamos, o jau sumokėti mokesčiai negrąžinami.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Ribotas atsargų vienetas (RSU) Ribotas atsargų vienetas yra kompensacija, kurią darbdavys darbuotojui išmoka bendrovės akcijų pavidalu. daugiau „Vesting“ suteikia darbuotojams teises į darbdavio suteiktą turtą laikui bėgant. Vesting yra teisinis terminas, bendras darbdavių teikiamoms išmokoms, reiškiantis, kad suteikiama teisė į esamą ar būsimą mokėjimą, turtą ar naudą arba uždirbama. daugiau Akcijų kompensacija Apibrėžimas Akcijų kompensacija reiškia praktiką, kai darbuotojams suteikiamos akcijų pasirinkimo sandoriai, kurie bus suteikiami arba kuriuos bus galima įsigyti vėliau. daugiau akcijų vertės nustatymo teisė (SAR) Apibrėžimas Akcijų vertės padidėjimo teisė (SAR) yra priemoka, suteikiama darbuotojui ir prilygstanti įmonės akcijų vertės padidėjimui per nurodytą laikotarpį. daugiau atidėtų akcijų apibrėžimas Atidėta akcija yra įmonės akcija, kuri neturi teisių į bankrutuojančios įmonės turtą, kol nebus sumokėti visi bendrieji ir privilegijuotieji akcininkai. daugiau Pasitraukusių akcijų skaičiavimas Negrąžinta akcija yra dalis įmonės, kurią savininkas praranda (arba netenka), neįvykdęs pirkimo sąlygų. daugiau partnerių nuorodų