Fiksuotų pajamų stiliaus dėžutė
Fiksuotų pajamų stiliaus langelyje pateikiamos vizualios fiksuotų pajamų investicijų investavimo charakteristikos. Fiksuotų pajamų stiliaus dėžutės buvo sukurtos „Morningstar“ ir dažniausiai naudojamos investiciniams fondams. Tai yra vertinga priemonė, kurią investuotojai gali naudoti nustatydami savo fiksuotų pajamų investicijų rizikos ir grąžos struktūrą. Jie taip pat padeda investuotojams klasifikuoti ir pasirinkti investicijas pagal tam tikrus investavimo kriterijus.
Paaiškinta fiksuotų pajamų stiliaus dėžutė
Fiksuotų pajamų stiliaus dėžutė yra sudaryta iš devynių kvadratų su vertikalia ir horizontalia ašimis, naudojamomis investicijoms apibūdinti. „Morningstar“ naudojasi dviem pagrindiniais požymiais - jautrumu palūkanų normai ir kredito kokybe.
Horizontalioje ašyje investuotojai ras tris kategorijas, pagal kurias klasifikuojamas jautrumas palūkanų normai: ribotas, vidutinis ir ekstensyvus. Palūkanų normos jautrumui įtakos turi fondo trukmė. Todėl trumpalaikiai fiksuotų palūkanų fondai bus priskiriami ribotai kategorijai, o ilgalaikiai fiksuotų palūkanų fondai - plačiajai kategorijai.
Vertikalioje ašyje kredito kokybės reitingai yra antrasis veiksnys, naudojamas klasifikuojant fiksuotų pajamų fondų investicijas. „Style box“ kredito kokybės kategorijos apima aukštą, vidutinę ir žemą.
„Morningstar“ pateikia išsamų stiliaus langelio kvadranto klasifikavimo parametrų suskirstymą. Palūkanų normos klasifikacija nustatoma pagal fondo vidutinę trejų metų trukmę, palyginti su „Morningstar Core Bond Index“. Kredito kokybė nustatoma pagal metodiką, apimančią svertinius vidutinius fondo kredito reitingus. Aukštos kredito kokybės laukelyje esančių fondų vidutinis pagal turto vertę įvertintas AA ir aukštesnis. Žemos kredito kokybės laukelyje esančių fondų vidutinis pagal turtą svertinis kredito reitingas bus mažesnis nei BBB-. „Morningstar“ yra pagrindinis fiksuotų pajamų stiliaus langelių kūrėjas, tačiau skiriasi skirtumai tarp kitų finansinės informacijos teikėjų.
Fiksuotų pajamų stiliaus dėžutės analizė
Kai palūkanų normos gali didėti 2018 m., Fiksuotų pajamų investuotojas, naudojantis „stiliaus langelį“ investuodamas fiksuotų pajamų investicijas, gali būti suinteresuotas filtruoti geriausius rezultatus turinčius fondus, kurių jautrumas palūkanoms yra ribotas ir aukštos kredito kokybės. Riboto / aukštos kredito kokybės langelyje „Franklin Minesota“ neapmokestinamų pajamų fondas yra vienas iš kategorijos efektyviausiai veikiančių fondų, remiantis vienerių metų rezultatais iki 2018 m. Sausio 9 d. Fondo grynoji turto vertė yra 12, 33 USD. Vienerių metų grąža yra 3, 62%. Fondo pasibaigęs dvylikos mėnesių pajamingumas yra 2, 89%, o 30 dienų vertybinių popierių pajamingumas - 1, 33%.
Investuotojai, siekiantys didesnės potencialios grąžos iš žemesnės kredito kokybės investicijų, nuolatos koncentruodamiesi į ribotą jautrumą palūkanoms, norėtų filtruoti ribotą ir žemą kokybę. Šioje stiliaus dėžutėje MFS kylančių rinkų skolos vietinės valiutos fondas yra našiausias fondas. Fondo vienerių metų grąža yra 15, 33%, išlaidų santykis - 1, 10%. Jo galutinis dvylikos mėnesių pajamingumas yra 4, 25%, o 30 dienų SEC pajamingumas yra 3, 82%.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.