Lankstus mokėjimo ARM
Lankstaus mokėjimo ARM, dar vadinamas ARM, buvo reguliuojamo dydžio hipotekos rūšis, leidusi skolininkui kiekvieną mėnesį pasirinkti iš keturių skirtingų mokėjimo variantų: 30 metų, visiškai amortizuojantis mokėjimą; 15 metų, visiškai amortizuojantis mokėjimas; mokėjimas tik už palūkanas arba vadinamoji minimali įmoka, kuri nepadengė mėnesio palūkanų. Vartotojų finansinės apsaugos biuras (CFPB) 2014 m. Veiksmingai panaikino lanksčių mokėjimų ARM naudodamas naujus kvalifikuotos hipotekos (QM) standartus.
SUMAŽINIMAS Lanksčio mokėjimo ARM
Lanksčios įmokos ARM buvo populiarios iki 2007–2008 m. Hipotekinių paskolų krizės, kai būsto kainos sparčiai kilo. Hipotekos įmokos turėjo labai žemą pradinę palūkanų normą, paprastai 1 procentą, todėl daugelis žmonių manė, kad jie gali sau leisti daugiau namų, nei rodo jų pajamos. Tačiau žinučių kursas buvo tik vieną mėnesį. Tada palūkanų norma vėl nustatoma prie tokio indekso kaip Wells taupymo išlaidų indeksas (COSI) pridėjus maržą, dažnai sukeliantį „mokėjimo šoką“.
Naudodamiesi nauja palūkanų norma, skolininkai galėjo pasirinkti atlikti įprastą 30 metų hipotekos įmoką arba dar didesnę, paspartintą 15 metų įmoką. Praktiškai nedaug skolininkų tai padarė; po pirmojo mėnesio dauguma pasirinko mokėjimą tik už palūkanas arba minimalų mėnesinį mokėjimą, kuris atrodė labai gerai. Daugelis skolininkų nesuprato, kad nesumokėtos palūkanos bus įtrauktos į paskolos likutį - procesą, vadinamą neigiama amortizacija. Žlugus būsto kainoms, skolininkai nustatė, kad jie turi daugiau skolų už savo hipoteką, nei jų namai buvo verti.
Informacija suveikė daugelį namų savininkų
„Option ARM“ taip pat turėjo daug puikių atspaudų, kurias užfiksavo daugybė skolininkų. Pavyzdžiui, daugumos ARM variantų amortizacija buvo neigiama, ty paskolos gavėjas galėjo atlikti tik minimalius mokėjimus, kol paskolos vertė pasieks 110–115 procentų pradinės sumos. Minimalios išmokos taip pat kasmet didėdavo, kartais procentais, kurie atrodė nedaug, bet greitai sudėjo. O mokėjimas tik palūkanomis paprastai būdavo geras tik pirmuosius dešimt metų. Daugelis namų savininkų tik po kelerių metų matė, kad jų paskolos išmokėtos daugiau nei dvigubai.
Siekdama atgrasyti bankus rašyti paskolas, galinčias bankrutuoti būsto savininkus, CFPB 2014 m. Sukūrė kvalifikuotos hipotekos programą. Pagal šią programą tam tikros rūšies stabilios hipotekos turės agentūros QM patvirtinimą ir suteiks teisę emitentui suteikti didesnę apsaugą įsipareigojimų nevykdymo atveju. . Kadangi neigiamos amortizacijos paskolos, tokios kaip lankstaus mokėjimo ARM, niekada nebuvo gautos QM patvirtinimo, bankai iš esmės jų atsisakė norėdami įprastesnių ARM ir fiksuotos palūkanų normos hipotekų.