Dienos apyvartinis kapitalas

Kas yra dienų apyvartinis kapitalas?

Dienos apyvartinis kapitalas apibūdina, kiek dienų reikia įmonei apyvartinį kapitalą paversti pajamomis. Kuo daugiau dienų įmonė turi apyvartinio kapitalo, tuo daugiau laiko reikia tam apyvartiniam kapitalui paversti pardavimais. Dienos apyvartinio kapitalo skaičius rodo neefektyvią įmonę ir atvirkščiai.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Dienos apyvartinis kapitalas apibūdina, kiek dienų reikia įmonei apyvartinį kapitalą paversti pajamomis.
• Įmonės, kurioms reikia mažiau dienų, kad apyvartinis kapitalas pavirstų pardavimo pajamomis, yra efektyvesnės nei įmonės, kurioms prireikia daugiau dienų, kad gautų tą pačią pajamų sumą.
• Jei dienų apyvartinio kapitalo skaičius mažėja, tai gali būti dėl išaugusių pardavimų.
• Ir atvirkščiai, jei dienų apyvartinio kapitalo skaičius yra didelis arba didėja, tai gali reikšti, kad pardavimai mažėja arba galbūt įmonei užtrunka ilgiau, kad susimokėtų ar susirenka mokėjimą už mokėtinas sumas.

1:45

Dienos apyvartinis kapitalas

Dienos apyvartinio kapitalo formulė

DWC = vidutinis apyvartinis kapitalas × 365Perdavimo pajamos bet kurioje vietoje: vidutinis apyvartinis kapitalas = vidutinis apyvartinis kapitalas tam tikram laikotarpiuiPardavimų pajamos = pajamos iš pardavimo \ prasideda {suderintas} & \ tekstas {DWC} = \ frac {\ tekstas {vidutinis apyvartinis kapitalas} \ kartų \ \ tekstas {365}} {\ text {Pardavimų pajamos}} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ text {Vidutinis apyvartinis kapitalas} = \ tekstas {Apyvartinio kapitalo vidurkis} \\ & \ tekstas {už laikotarpis} \\ & \ tekstas {pardavimo pajamos} = \ tekstas {pardavimo pajamos} \\ \ pabaiga {suderinta} DWC = pardavimo pajamosVidutinis apyvartinis kapitalas × 365, kur: Vidutinis apyvartinis kapitalas = Apyvartinis kapitalas, vidutiniškai per laikotarpį timeSales pajamos = pajamos iš pardavimo

Apyvartinis kapitalas yra likvidumo rodiklis. Apyvartinis kapitalas apskaičiuojamas taip:

Apyvartinis kapitalas = Trumpalaikis turtas − Trumpalaikiai įsipareigojimai visur: Trumpalaikis turtas = Turtas, konvertuotas į grynųjų pinigų vertę įprastu veiklos cikluEinamieji įsipareigojimai = Skolos ar įsipareigojimai, atsirandantys normaliame veiklos cikle \ prasideda {suderinta} & \ tekstas {Apyvartinis kapitalas} = \ tekstas {Trumpalaikis turtas } - \ tekstas {Dabartiniai įsipareigojimai} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ tekstas {Trumpalaikis turtas} = \ tekstas {Turtas konvertuotas į grynąją vertę} \\ & \ tekstas {per įprastą veiklos ciklą} \\ & \ tekstas {Trumpalaikiai įsipareigojimai} = \ tekstas {Skolos ar įsipareigojimai, atsirandantys per} \\ & \ tekstą {normalus veiklos ciklas} \\ \ pabaiga {suderinta} Apyvartinis kapitalas = Trumpalaikis turtas − Trumpalaikiai įsipareigojimai visur: Trumpalaikis turtas = Turtas konvertuotas į grynųjų pinigų vertę normaliu veiklos cikluEinamieji įsipareigojimai = skolos ar įsipareigojimai, atsirandantys normaliu veiklos ciklu

Apskaičiuojamas dienų apyvartinis kapitalas

1. Apskaičiuokite įmonės apyvartinį kapitalą, atimdami trumpalaikius įsipareigojimus iš trumpalaikio turto.
2. Jei skaičiuojate dienų apyvartinį kapitalą per ilgą laikotarpį, pavyzdžiui, nuo vienų metų iki kito, apyvartinį kapitalą galite apskaičiuoti laikotarpio pradžioje ir vėl laikotarpio pabaigoje ir vidurkinti du rezultatus. Taip pat galėtumėte apskaičiuoti kiekvieno ketvirčio apyvartinį kapitalą ir paimti keturių ketvirčių vidurkį ir įtraukti rezultatą į formulę kaip vidutinį apyvartinį kapitalą.
3. Padauginkite vidutinį apyvartinį kapitalą iš 365 arba dienų per metus.
4. Padalinkite rezultatą iš pardavimų ar laikotarpio pajamų, kurios nurodomos pelno (nuostolių) ataskaitoje. Taip pat galite atsižvelgti į vidutinius pardavimus per kelis laikotarpius. Viskas priklauso nuo to, ar analizuojate vieną periodą, ar kelis laikotarpius per tam tikrą laiką.

Dienos apyvartinio kapitalo panaudojimas

Kuo daugiau dienų įmonė turi apyvartinio kapitalo, tuo daugiau laiko reikia tam apyvartiniam kapitalui paversti pardavimais. Kitaip tariant, didelė dienų apyvartinio kapitalo vertė rodo neefektyvią įmonę ir atvirkščiai.

Kaip minėta anksčiau, apyvartinis kapitalas yra trumpalaikių įsipareigojimų atimimas iš trumpalaikio turto. Trumpalaikis turtas apima grynuosius pinigus, apyvartinius vertybinius popierius, atsargas, gautinas sumas ir kitą trumpalaikį turtą, kuris bus naudojamas per vienerius metus. Trumpalaikius įsipareigojimus sudaro mokėtinos sumos ir trumpalaikė ilgalaikių skolų dalis, kurių terminas yra vieneri metai.

Trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų skirtumas parodo įmonės trumpalaikį grynųjų pinigų perteklių ar trūkumą. Teigiamas apyvartinio kapitalo balansas reiškia, kad trumpalaikis turtas padengia trumpalaikius įsipareigojimus. Priešingai, neigiamas apyvartinio kapitalo likutis reiškia, kad trumpalaikiai įsipareigojimai viršija trumpalaikį turtą.

Nors neigiami ir teigiami apyvartinio kapitalo skaičiavimai pateikia bendrą apyvartinio kapitalo apžvalgą, dienų apyvartinis kapitalas analitikams pateikia skaitinį palyginimo pagrindą. Dienos apyvartinis kapitalas suteikia analitikams dienų, kiek įmonei reikia apyvartinį kapitalą paversti pardavimais, skaičių.

Aiškinamas dienų apyvartinis kapitalas

Įmonės, kurioms reikia mažiau dienų, kad apyvartinis kapitalas pavirstų pardavimo pajamomis, yra efektyvesnės nei įmonės, kurioms prireikia daugiau dienų, kad gautų tą pačią pajamų sumą.

Maža dienų apyvartinio kapitalo vertė gali reikšti, kad įmonė greitai naudoja apyvartinį kapitalą ir virsta pardavimais. Jei dienų apyvartinio kapitalo skaičius mažėja, tai gali būti dėl išaugusių pardavimų.

Ir atvirkščiai, jei dienų apyvartinio kapitalo skaičius yra didelis arba didėja, tai gali reikšti, kad pardavimai mažėja arba galbūt įmonei užtrunka ilgiau, kad susimokėtų ar susirenka mokėjimą už mokėtinas sumas.

Apyvartinis kapitalas ir darbo dienos

Apyvartinis kapitalas, dar žinomas kaip grynasis apyvartinis kapitalas, yra skirtumas tarp įmonės trumpalaikio turto, tokio kaip grynieji pinigai, gautinos sąskaitos (neapmokėtos klientų sąskaitos), žaliavų ir gatavų prekių atsargų bei trumpalaikių įsipareigojimų, kaip mokėtinos sumos.

Apyvartinis kapitalas yra įmonės veiklos efektyvumo ir trumpalaikės finansinės būklės matas. Nors apyvartinis kapitalas yra svarbus, dienų apyvartinis kapitalas parodo, kiek dienų reikia apyvartinį kapitalą paversti pajamomis.

Dienos apyvartinio kapitalo apribojimai

Kaip ir bet kuri finansinė metrika, dienų apyvartinis kapitalas investuotojams nenurodo, ar dienų skaičius yra geras, ar menkas, nebent jis būtų lyginamas su tos pačios pramonės įmonėmis. Taip pat svarbu palyginti kelių dienų apyvartinį kapitalą keliais laikotarpiais, kad pamatytumėte, ar vyksta pokyčiai, ar tendencija.

Taip pat santykiai gali būti neryškūs ir kartkartėmis duoti puikių rezultatų. Jei įmonėje staiga padidėtų trumpalaikis turtas tuo laikotarpiu, kai įsipareigojimai ir pardavimai išliktų nepakitę, dienų apyvartinio kapitalo skaičius padidėtų, nes įmonės apyvartinis kapitalas būtų didesnis.

Nė vienas investuotojas nesiginčys, kad turėti papildomų pinigų ar trumpalaikį turtą būtų blogai. Dėl šios priežasties, įvertinus vidutinį apyvartinį kapitalą ir vidutinius pardavimus per kelis ketvirčius, investuotojai gauna išsamiausią ir tiksliausią vaizdą.

Pirmasis dienų apyvartinių lėšų pavyzdys

Bendrovė uždirba 10 mln. USD ir turi trumpalaikį turtą arba 500 000 USD, o trumpalaikius įsipareigojimus - 300 000 USD per tą laikotarpį.

• Įmonės apyvartinis kapitalas būtų lygus 200 000 USD arba 500 000 - 300 000 USD.
• Dienos apyvartinis kapitalas apskaičiuojamas taip: (200 000 USD (arba apyvartinis kapitalas) x 365) / 10 000 000 USD
• Dienos apyvartinis kapitalas = 7, 3 dienos

Tačiau jei bendrovės pardavimai būtų 12 mln. USD, o apyvartinis kapitalas nesikeistų, dienų apyvartinis kapitalas sumažėtų iki 6, 08 dienos arba (200 000 USD (arba apyvartinis kapitalas) x 365) / 12 000 000 USD.

Padidėjęs pardavimų lygis, visi kiti dalykai yra lygus, sukuria mažesnį dienų apyvartinį kapitalą, nes įmonė apyvartinį kapitalą konvertuoja į didesnį pardavimą greičiau.

Bendrovė, kurios dienų apyvartinis kapitalas yra 6, užtrunka dvigubai daugiau laiko, kad apyvartinį kapitalą, pavyzdžiui, atsargas, pavers pardavimais, nei įmonė, kurios dienos apyvartinis kapitalas yra 3 tuo pačiu laikotarpiu. Kitaip tariant, 3 dienų apyvartinis kapitalas yra dvigubai efektyvesnis nei 6 dienų apyvartinis kapitalas. Nors įmonė, kurios santykis didesnis, paprastai yra neveiksmingiausia, svarbu palyginti su kitomis tos pačios pramonės įmonėmis, nes skirtingos pramonės šakos turi skirtingus apyvartinio kapitalo standartus.

Dviejų dienų apyvartinio kapitalo pavyzdys

Žemiau yra „Apple Inc.“ 2018 m. Gruodžio 31 d. Balanso dalis pagal bendrovės pateiktą 10Q bylą.

• Trumpalaikis turtas per laikotarpį sudarė 140 828.
• Trumpalaikiai įsipareigojimai per ataskaitinį laikotarpį sudarė 108 283.
• Pajamos arba grynieji pardavimai per laikotarpį buvo 84 310 USD, kurie nėra parodyti, bet yra įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje.
• Apyvartinis kapitalas: 32 545 USD (140 828 - 108 283).
• Dienos apyvartinis kapitalas skaičiuojamas nuo (32 545 USD x 365) / 84 310 USD
• Dienos apyvartinis kapitalas buvo lygus 140, 89 dienoms per laikotarpį, tai reiškia, kad prireikia tiek dienų, norint paversti įmonės apyvartinį kapitalą pajamomis ar pardavimais.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kas yra apyvartinio kapitalo valdymas "> Apyvartinio kapitalo valdymas yra strategija, reikalaujanti stebėti įmonės trumpalaikį turtą ir įsipareigojimus, kad būtų užtikrintas efektyvus jos veikimas. Daugiau Trumpalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai yra įmonės skolos arba įsipareigojimai, kurie turi būti sumokėti kreditoriams per vienerius metus. daugiau kaip veikia apyvartinio kapitalo apyvarta apyvartinio kapitalo apyvarta - tai matas, lyginantis apyvartinio kapitalo išeikvojimą su pardavimo generavimu per tam tikrą laikotarpį. daugiau grynųjų pinigų konvertavimo ciklas - CCC grynųjų pinigų konvertavimo ciklas (CCC) yra metrika, išreiškianti laiko trukmę. dienomis, per kurias įmonei reikia konvertuoti išteklius į pinigų srautus. Daugiau Trumpalaikio turto supratimas Trumpalaikis turtas yra balanso straipsnis, kuris parodo viso turto, kurį pagrįstai galima tikėtis konvertuoti į pinigus per vienerius metus, vertę. daugiau Kaip dabartinis koeficientas veikia kaip likvidumo koeficientas Dabartinis koeficientas yra likvidumo koeficientas, kuris matuoja įmonės sugebėjimą trumpalaikius įsipareigojimus trumpalaikiu turtu. daugiau partnerių nuorodų