Investicijų politikos ataskaita (IPS)
Investicijų politikos ataskaita (IPS) yra dokumentas, parengtas tarp portfelio valdytojo ir kliento ir kuriame išdėstytos bendrosios valdytojo taisyklės. Šiame teiginyje pateikiami bendrieji kliento investavimo tikslai ir uždaviniai bei aprašomos strategijos, kurias vadovas turėtų naudoti siekdamas šių tikslų. Konkreti informacija tokiais klausimais kaip turto paskirstymas, tolerancija rizikai ir likvidumo reikalavimai yra įtraukta į investavimo politikos ataskaitą.
Investicijų politikos pažymos (IPS) pažeidimas
Investicijų patarėjai ir finansiniai patarėjai dažnai, nors ir ne visada, naudoja investicinės politikos ataskaitas, kad dokumentuotų investavimo planą su klientu. Jame pateikiamos gairės, kaip priimti pagrįstus sprendimus, ir tai yra sėkmingo investavimo gairės ir būdas apsaugoti nuo galimų klaidų ar netinkamų veikų. Gerai parengta IPS, kurioje yra tik nuostatos, kurios reikia imtis, kurių reikia laikytis, gali padėti patarėjams „susikalbėti“ klientams, norintiems drastiškai (ir galimai kenksmingai) pakeisti savo portfelio kryptį, kai rinkos pradeda nykti.
Investicijų politikos ataskaitos ypatybės
Gerai apgalvota IPS ne tik nenurodo investuotojo tikslų, prioritetų ir investavimo lengvatų, bet ir nustato sistemingą peržiūros procesą, leidžiantį investuotojui susitelkti ties ilgalaikiais tikslais, net jei rinka per trumpą laiką žvarbi. Jame turėtų būti visa einamosios sąskaitos informacija, dabartinis paskirstymas, kiek sukaupta ir kiek šiuo metu investuojama į įvairias sąskaitas.
IPS pateikia investuotojo investavimo tikslus kartu su jo laiko horizontu. Ypatingas dėmesys turėtų būti skiriamas investuotojo rizikos / grąžos profilio apibūdinimui, įskaitant turto klasių, kurių reikėtų vengti, ir pageidaujamų turto klasių įvardijimą. Pavyzdžiui, asmuo gali turėti IPS, kuriame teigiama, kad iki 60 metų jo darbas taps neprivalomas, o jo investicijos kasmet grįš 65 000 USD šiandienos doleriais, atsižvelgiant į tam tikrą infliacijos greitį. Tai būtų tik vienas iš daugelio taškų, įtrauktų į IPS.
Naudojama investicijų politikos ataskaita
Gerai suplanuota IPS apima ir turto paskirstymo tikslų suskirstymą. Pavyzdžiui, jame nurodomas tikslinis paskirstymas tarp akcijų ir obligacijų, toliau suskirstant tikslinį paskirstymą į sub-turto klases, pvz., Visuotinius vertybinius popierius pagal regionus. Tuomet tikslai turėtų turėti mažiausią ir maksimalų nuokrypį, kuris viršijant sukels portfelio balansavimą.
IPS turėtų apimti stebėjimo ir kontrolės procedūras, kurių turi laikytis visi, dalyvaujantys investavimo procese. Tai apima stebėjimo dažnumo nustatymą, portfelio grąžos palyginimo etalonų nustatymą ir konkrečias procedūras, skirtas ateityje atlikti IPS pakeitimus. Rimti investuotojai peržiūri galimas IPS pakeitimo priežastis, pavyzdžiui, finansinius ar gyvenimo būdo pokyčius. Svarbiau, jie nurodo priežastis nekeisti savo IPS (ty, trumpalaikiai rinkos rezultatai).
Tvirtos investicinės politikos pareiškimo parengimas nėra įprasta priemonė daugumai investuotojų. Tai reikalauja daug minčių. Tai taip pat reikalauja supratimo apie rinkos veikimą, taip pat žinių apie investavimo principus ir praktiką.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.