Užsienio valiutos rizika
Užsienio valiutos kurso rizika reiškia nuostolius, kuriuos dėl valiutų kursų svyravimo gali patirti tarptautinė finansinė operacija. Taip pat žinomas kaip valiutos rizika, valiutų kursų rizika ir valiutos kurso rizika. Tai apibūdina galimybę, kad investicijos vertė gali sumažėti dėl susijusių valiutų santykinės vertės pokyčių.
1:22Užsienio valiutos rizika
Suprasti užsienio valiutos riziką
Užsienio valiutos kurso rizika atsiranda, kai įmonė užsiima finansiniais sandoriais, denominuotais kita valiuta nei ta, kurios pagrindinė įmonė yra. Bet koks bazinės valiutos vertės padidėjimas / nuvertėjimas arba denominuotos valiutos vertės sumažėjimas turės įtakos pinigų srautams, atsirandantiems dėl to sandorio. Užsienio valiutos kurso rizika taip pat gali paveikti investuotojus, kurie prekiauja tarptautinėse rinkose, ir įmones, užsiimančias produktų ar paslaugų importu / eksportu į daugelį šalių.
Uždarytos prekybos pajamos, nepaisant to, ar jos pelnas ar nuostolis, bus išreikštos užsienio valiuta ir turės būti pakeistos atgal į bazinę investuotojo valiutą. Valiutos kurso svyravimai gali neigiamai paveikti šią konversiją ir sukelti mažesnę nei tikėtasi sumą.
Importo / eksporto verslas susiduria su užsienio valiutos kurso rizika, nes turi mokėtinų sumų ir gautinų sumų, kurioms turi įtakos valiutų kursai. Ši rizika atsiranda tada, kai dviejų šalių sutartyje nurodomos tikslios prekių ar paslaugų kainos ir pristatymo datos. Jei valiutos vertė svyruoja tarp sutarties pasirašymo ir pristatymo dienos, tai gali sukelti nuostolius vienai iš šalių.
Yra trys užsienio valiutos kurso rizikos rūšys:
- Sandorių rizika : tai rizika, su kuria susiduria įmonė, pirkdama produktą iš kitoje šalyje esančios įmonės. Produkto kaina bus išreikšta pardavimo įmonės valiuta. Jei pardavimo įmonės valiuta turėtų būti vertinama, palyginti su perkančiosios įmonės valiuta, tada pirkianti įmonė turės atlikti didesnį mokėjimą savo bazine valiuta, kad įvykdytų sutartyje nurodytą kainą.
- Vertimo rizika : patronuojanti įmonė, turinti dukterinę įmonę kitoje šalyje, gali patirti nuostolių, kai dukterinės įmonės finansinės ataskaitos, kurios bus denominuotos tos šalies valiuta, turės būti perskaičiuotos atgal į patronuojančios įmonės valiutą.
- Ekonominė rizika : dar vadinama prognozuojama rizika, kai įmonės rinkos vertei nuolat daro įtaką neišvengiamas valiutų kursų svyravimų poveikis.
FX riziką patiriančios įmonės gali įgyvendinti apsidraudimo strategijas, kad sumažintų šią riziką. Paprastai tai apima išankstinius sandorius, pasirinkimo sandorius ir kitus egzotiškus finansinius produktus ir, jei tinkamai daroma, gali apsaugoti įmonę nuo nepageidaujamų užsienio valiutos pokyčių.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Užsienio valiutos kurso rizika reiškia nuostolius, kuriuos dėl valiutų kursų svyravimo gali patirti tarptautinė finansinė operacija.
- Užsienio valiutos kurso rizika taip pat gali paveikti investuotojus, kurie prekiauja tarptautinėse rinkose, ir įmones, užsiimančias produktų ar paslaugų importu / eksportu į daugelį šalių.
- Trys užsienio valiutos rizikos tipai yra sandorių, vertimo ir ekonominė rizika.
Užsienio valiutos rizikos pavyzdys
Amerikos alkoholinių gėrimų kompanija pasirašo sutartį pirkti 100 vyno atvejų iš Prancūzijos mažmenininko už 50 eurų už atvejį arba iš viso 5000 eurų, sumokant pristatymo metu. Amerikos įmonė sutinka su šia sutartimi tuo metu, kai euras ir JAV doleris yra vienodos vertės, taigi 1 euras = 1 doleris. Taigi Amerikos kompanija tikisi, kad priėmę vyno pristatymą, jie bus įpareigoti sumokėti sutartą 5000 eurų sumą, kuri pardavimo metu buvo 5 000 JAV dolerių.
Tačiau vyno pristatymas užtruks keletą mėnesių. Tuo tarpu dėl nenumatytų aplinkybių JAV dolerio vertė, palyginti su euru, nuvertėja, kai pristatymo metu 1 € = 1, 10 USD. Sutarties kaina vis dar yra 5000 eurų, tačiau dabar JAV dolerių suma yra 5500 JAV dolerių, tai yra suma, kurią turės sumokėti Amerikos gėrimų kompanija.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.