Bendrųjų išlaidų santykio (GER) apibrėžimas
Bendrųjų išlaidų santykis (BIR) yra bendras investicinio fondo turto, skiriamo fondui valdyti, procentas. Į bendrąjį išlaidų koeficientą įeina bet koks atsisakymas mokėti mokesčius ar susitarimai dėl išlaidų kompensavimo, kurie gali galioti. Tačiau į jį neįeina jokie pardavimo ar tarpininkavimo komisiniai, kurie nėra tiesiogiai apmokestinami fondui, bet kurie būtų įtraukti į grynųjų išlaidų santykį.
Duomenų teikėjai, tokie kaip „Morningstar“, kartais vadinami audituotu bendrųjų išlaidų santykiu, ištraukia metinį bendrųjų išlaidų santykį iš fondo audituotos metinės ataskaitos. Metinės ataskaitos išlaidų santykis atspindi faktiškai sumokėtus mokesčius už konkrečius fiskalinius metus, o prospekto išlaidų santykis atspindi reikšmingus einamojo laikotarpio išlaidų struktūros pokyčius.
Paaiškintas bendrųjų išlaidų santykis (GER)
Bendrųjų išlaidų santykis yra svarbus, nes jis investuotojams leidžia suprasti bendrą mokesčių, susijusių su fondo valdymu, sumą. Į bendrąjį išlaidų koeficientą įeina visi fondo patirti mokesčiai, įskaitant valdymo mokesčius, 12B-1 mokesčius, administracines ir veiklos sąnaudas. Investuotojai turėtų palyginti bendrųjų išlaidų santykį su fondo grynųjų išlaidų santykiu ir suprasti susijusius skirtumus.
Kai kuriais atvejais fondas gali sudaryti susitarimus dėl kai kurių fondo mokesčių atsisakymo, grąžinimo ar susigrąžinimo. Dažnai tai nutinka dėl naujų lėšų. Investicinė bendrovė ir jos fondų valdytojai gali susitarti atsisakyti tam tikrų mokesčių pradėjus steigti naują fondą, kad išlaidų santykis investuotojams būtų mažesnis. Grynųjų išlaidų santykis parodo mokesčius, imamus iš fondo po to, kai buvo atsisakyta, grąžintos ir susigrąžintos lėšos. Paprastai šie mokesčiai mažinami tam tikram laikotarpiui, po kurio fondas gali patirti visas išlaidas.
Pvz., Jei fondo grynųjų išlaidų santykis yra 2%, o bendrųjų išlaidų santykis yra 3%, visiškai akivaizdu, kad 1% fondo turto buvo naudojama atsisakyti mokesčių, kompensuoti išlaidas ar suteikti kitas nuolaidas, neįtrauktas į grynųjų išlaidų santykis. Tai svarbu, nes tokios nuolaidos ir kompensacijos ateityje gali ir nebūti. Apdairūs investuotojai norės išnagrinėti abu išlaidų koeficientus ir palyginti juos prieš investuodami į panašius fondus.
Bendrųjų išlaidų santykio pavyzdžiai
Apskritai pasyviai valdomiems fondams, tokiems kaip indeksų fondai, išlaidų santykis paprastai bus mažesnis nei aktyviai valdomiems fondams. Bendrųjų išlaidų santykis paprastai svyruoja nuo 0% iki 3%. Žemiau yra du pavyzdžiai.
AB didžiųjų kapitalų augimo fondas
AB „Large Cap Growth Fund“ yra aktyviai valdomas fondas, kurio A klasės akcijų bendrųjų išlaidų santykis yra 1, 02%, o grynųjų išlaidų santykis yra 1, 00%. Šiuo metu fondas netaiko mokesčio ir kompensuoja 0, 02% išlaidų. Fondo valdymo mokesčiai yra 0, 59%. Fondas daugiausia investuoja į didelio kapitalizmo JAV akcijas, turinčias didelį augimo potencialą. Paprastai tai apima nuo 50 iki 70 valdų.
T. Rowe Price Equity Index 500 fondas
T. Rowe Price Equity Index 500 fondas yra pasyvus fondas. Ja siekiama atkartoti „S&P 500“ indeksą. Nuo 2018 m. Gruodžio mėn. Joje galioja kai kurie sutartiniai mokesčiai. Jos bendrųjų išlaidų santykis yra 0, 23%, o grynųjų išlaidų santykis yra 0, 21%.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.