Valiutos rizika
Valiutos rizika, paprastai vadinama valiutos kurso rizika, kyla dėl vienos valiutos kainos pasikeitimo kitos atžvilgiu. Investuotojams ar įmonėms, turinčioms turto ar vykdančių verslo operacijas per nacionalines sienas, gresia valiutos rizika, kuri gali sukelti nenuspėjamą pelną ir nuostolius.
Paaiškinta valiutos rizika
Valiutų rizikos valdymas pradėjo traukti praėjusio amžiaus dešimtajame dešimtmetyje, reaguojant į 1994 m. Lotynų Amerikos krizę, kai daugelis to regiono šalių turėjo užsienio skolų, viršijančių jų uždirbamą galią ir galimybę grąžinti, ir 1997 m. Azijos valiutos krizę, kuri prasidėjo nuo finansinės padėties. žlugus Tailando batui.
Valiutos riziką galima sumažinti apsidraudus, kas kompensuoja valiutų kursų svyravimus. Jei JAV investuotojas turi akcijų Kanadoje, realizuotai grąžai įtakos turi tiek akcijų kainų pokyčiai, tiek Kanados dolerio vertės pokytis JAV dolerio atžvilgiu. Jei realizuojama 15% Kanados akcijų grąža ir Kanados doleris nuvertėja 15%, palyginti su JAV doleriu, investuotojas suveikia net ir atėmus susijusias prekybos sąnaudas.
Valiutos rizikos sumažinimas
Norėdami sumažinti valiutų riziką, JAV investuotojai turėtų apsvarstyti galimybę investuoti į šalis, kuriose stipriai auga valiutos ir palūkanų normos. Investuotojams reikia peržiūrėti šalies infliaciją, nes paprastai didesnė skola yra prieš ją. Dėl to gali prarasti ekonominis pasitikėjimas, dėl kurio gali sumažėti šalies valiuta. Kylančios valiutos yra susijusios su mažu skolos ir bendrojo vidaus produkto (BVP) santykiu. Šveicarijos frankas yra valiutos, kuri greičiausiai ir toliau bus palaikoma dėl stabilios šalies politinės sistemos ir žemo skolos ir BVP santykio, pavyzdys. Tikėtina, kad Naujosios Zelandijos doleris išliks tvirtas dėl stabilios žemės ūkio ir pieno pramonės eksporto, kuris gali prisidėti prie palūkanų normos padidėjimo galimybės. Tikėtina, kad užsienio atsargos bus geresnės nei JAV dolerio silpnumo laikotarpiais. Paprastai tai įvyksta, kai palūkanų normos JAV yra žemesnės nei kitose šalyse.
Investuodami į obligacijas investuotojai gali susidurti su valiutos rizika, nes jie turi mažesnį pelną, kad kompensuotų nuostolius, kuriuos sukelia valiutų kursų svyravimai. Užsienio obligacijų indekso valiutos svyravimai dažnai būna dvigubai didesni už obligacijų grąžą. Investicijos į JAV doleriais denominuotas obligacijas duoda pastovesnę grąžą, nes išvengiama valiutos rizikos. Tuo tarpu investavimas visame pasaulyje yra protinga valiutų rizikos mažinimo strategija, nes turėdamas įvairius geografinius regionus portfelis apsidraudžia svyruojančioms valiutoms. Investuotojai gali apsvarstyti galimybę investuoti į šalis, kurių valiuta yra susieta su JAV doleriu, pavyzdžiui, Kiniją. Tačiau tai nėra be rizikos, nes centriniai bankai gali pakoreguoti susiejimo santykius, o tai greičiausiai turės įtakos investicijų grąžai.
Valiutomis apsidraudę fondai
Daugelis biržoje prekiaujamų fondų (ETF) ir savitarpio investavimo fondų yra skirti sumažinti valiutos riziką apsidraudžiant valiutą, paprastai naudojant opcionus ir ateities sandorius. Padidėjęs JAV doleris, atsirado daugybė apsidraudimo nuo valiutos fondų, skirtų tiek išsivysčiusioms, tiek kylančioms rinkoms, tokioms kaip Vokietija, Japonija ir Kinija. Valiutomis apdraustų fondų neigiama pusė yra ta, kad jie gali sumažinti pelną ir yra brangesni nei fondai, kurie neapdrausti valiuta. Pavyzdžiui, „BlackRock“ „iShares“ turi savo valiutomis apdraustų ETF liniją, kaip alternatyvą pigiausiems pavyzdiniams tarptautiniams fondams. 2016 m. Pradžioje investuotojai pradėjo mažinti valiutomis apsidraudusių ETF pozicijas, reaguodami į JAV dolerio kurso silpnėjimą - tendencija, kuri tęsiasi ir lėmė daugelio tokių fondų uždarymą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.