Štai kaip žaisti regioninės bankininkystės ETF
Šiais metais regioninės bankininkystės atsargos, kaip ir didesni kolegos, „S&P 500“ seka maždaug dviem procentiniais punktais. Mažėjančios palūkanų normos, kurias sukėlė užsitęsęs JAV ir Kinijos prekybos karas, ir baimės dėl 2020 m. Nuosmukio išliko nuolatinis mažesnių bankų vėjas, nes federalinių atsargų sumažinimas ir toliau mažina maržas.
Paprastai bankai skolinasi trumpalaikes ir skolina ilgalaikes. Todėl, kai pajamingumo kreivė apverčiama, kaip šiais metais yra keli jos skyriai, grynosios palūkanų maržos suslūgsta. Be to, skirtingai nuo didesnių finansų įmonių, regioniniai bankai paprastai neturi kapitalo rinkų verslo, kad galėtų įvairinti pajamas.
„Makro priekiniai vėjai, kylantys iš mažesnių palūkanų normų, yra didelis iššūkis regioniniams bankams“, - rašė analitikas Keitas Horowitzas, rašydamas pastabą klientams apie „Barron“.
Nepaisant iššūkių, kylančių dėl mažėjančios maržos, prekybininkai turėtų sekti tris toliau aptartus regioninius bankų, kuriais prekiaujama biržoje, fondus. Techniniu požiūriu, kiekvienas fondas prekiauja pagal aiškų diapazoną ir siūlo didelę tikimybę, jei kainos ir toliau kris iki esminio palaikymo lygio.
SPDR S&P regioninės bankininkystės ETF (KRE)
Turėdamas beveik 2 milijardų JAV dolerių grynąjį turtą ir imdamas 0, 35% valdymo mokestį, SPDR S&P regioninės bankininkystės fondas (KRE) siekia pateikti panašią grąžą „S&P“ regioninių bankų pasirinktam pramonės indeksui - vienodo svertinio etalono, kurį sudaro JAV regioninės bankininkystės atsargos. 13 metų fondo dėmesys regionui sukuria polinkį į vidutinių ir mažų kapitalų pavadinimus. Bankai, įtraukti į ETF 123 akcijų paketą, apima „PNC Financial Services Group, Inc.“ (PNC), „First Republic Bank“ (FRC) ir „Comerica Incorporated“ (CMA). Didelė dienos prekybos apimtis, viršijanti 7 milijonus akcijų, kartu su vidutiniu cento skirtumu tinka tiek dienos, tiek svyruojančios prekybos strategijoms. Nuo 2019 m. Spalio 9 d. KRE išleido 2, 34% dividendų pajamingumą ir iki šiol šiais metais padidėjo šiek tiek daugiau nei 12%.
Nuo kovo pradžios ETF akcijų kaina svyravo tiksliai apibrėžtu mažėjančiu kanalu, siūlantį keletą labai tikėtinų prekybos galimybių abiejose rinkos pusėse. Jei kaina ir toliau mažės nuo dabartinio lygio, prekybininkai turėtų ieškoti įėjimo taško link kanalo modelio žemiausios tendencijos ties 47 USD ir ieškoti santykinio stiprumo indekso (RSI), kurio rodmuo yra mažesnis nei 30, kad patvirtintų trumpalaikes perpardavimo sąlygas. Apsvarstykite galimybę pateikti „stop-loss“ užsakymą kažkur žemiau paramos, kur yra 47 USD, ir užsisakyti pelną šalia viršutinės kanalo tendencijos.
„iShares“ JAV regioninių bankų ETF (IAT)
„IShares“ JAV regioninių bankų ETF (IAT) tikslas yra sekti „Dow Jones USA Select Regional Banks Index“ rezultatus. Siekdamas savo investavimo mandato, 391, 01 mln. USD fondas investuoja mažiausiai 90% savo turto į akcijas, kurios sudaro pagrindinį indeksą. Trijų geriausių ETF akcijų paskirstymas - JAV „Bancorp“ (USB), „PNC Financial“ ir „BB&T Corporation“ (BBT) - kaupiasi beveik 35%, todėl fondas yra sunkiausias. Vidutinis 0, 04% skirtumas ir maždaug 7 milijonų dolerių likvidumo doleriais apimtis leidžia išlaikyti prekybos sąnaudas, o 0, 42% valdymo mokestis leidžia valdyti ilgesnį laikotarpį. Nuo 2019 m. Spalio 9 d. IAT pajamingumas siekia 2, 63%, o iki šiol ji prekiauja 16, 40% (YTD). Per pastarąjį mėnesį ETF grįžo beveik 6 proc.
IAT akcijos sausį ir vasarį smarkiai pakilo, tačiau nuo to laiko pakito į šoną. Nuo balandžio mėnesio fondo apimtys stabiliai mažėjo. Nei buliai, nei lokiai nepradėjo valdyti kainų veiksmų. ETF sumažėjo beveik 7%, palyginti su praėjusio mėnesio pakilimu, norėdamas išbandyti palaikymą ties mažesne diapazono tendencija - 41, 60 USD. Tie, kurie užima ilgas pozicijas tame lygyje, turėtų pagalvoti apie pelno orderio nustatymą šalia prekybos intervalo viršutinio pasipriešinimo, esant 47, 50 USD. Apsaugokite kapitalą su sustabdymo pavedimu, pateiktu šiek tiek žemiau rugpjūčio svyravimo žemo lygio - 41, 60 USD.
„Direxion“ dienos regioninių bankų „Bull 3X“ akcijos, ETF (DPST)
Įkurta 2015 m., „Direxion Daily Regional Banks Bull 3X Shares“ (DPST) ETF bando tris kartus per dieną pateikti S&P regioninių bankų pasirinkto pramonės indekso grąžą - iš tikrųjų tai padarant pritaikytą KRE versiją. Prekiautojai turėtų žinoti, kad ilgalaikė ETF grąža gali skirtis nuo reklamuojamo sverto dėl sudėties įtakos, kurią sukelia kasdienis balansavimas. Nepaisant to, fondas siūlo tvirtą trumpalaikį taktinį produktą tiems, kurie nori agresyviai parodyti lažybas dėl pirmaujančių JAV regioninių bankų akcijų. Vidutinis 0, 28% skirtumas tinka strategijoms, leidžiančioms pelnui padengti šiek tiek didesnes išlaidas. Nors 1 proc. ETF išlaidų santykis gali atrodyti didelis, jis sutampa su kitais fondais, teikiančiais svertinę poziciją. DPST kontroliuoja 20 mln. USD valdomą turtą (AUM), siūlo 1, 77% dividendų pajamingumą, o nuo 2019 m. Spalio 9 d. Yra šiek tiek daugiau nei 20%.
Kadangi DPST seka tą patį indeksą kaip ir KRE, nenuostabu, kad jųdviejų diagramos beveik atspindi viena kitą. 15 taškų mažėjimo kanalas, susiformavęs per pastaruosius septynis mėnesius, suteikia didelę naudą prekybininkams, įsigyjantiems modelio palaikymo tendenciją 28 USD, o išeinantiems arti kanalo pasipriešinimo tendencijos - 43 USD. Tačiau prieš pradėdami vykdyti kapitalą, apsvarstykite, ar nepavyks pastebėti kainų pasikeitimo požymių, tokių kaip plaktuko žvakidė ar smailus įbrėžimo modelis, kad patvirtintumėte, jog dabartinis išpardavimas baigėsi.