Istorinė kainodara
Istorinė kainodara yra vieneto kainų nustatymo metodas, naudojamas turto vertei apskaičiuoti, naudojant paskutinį apskaičiuotą vertės tašką. Istorinė kainodara naudojama, kai turto vertė neatnaujinama realiuoju laiku.
IŠSKIRTINIS Istorinis kainų nustatymas
Istorinė kainodara parodo, kaip svarbu suprasti, kada turto vertė yra apskaičiuojama tam tikru momentu ar įvairiose prekybos dienos vietose, ar realiuoju laiku. Tai vadinama vertinimo tašku. Jei investuotojas prekiauja tiksliai tą dieną, kai apskaičiuojama grynoji turto vertė, tada jie neturi atsižvelgti į laiko spragas kaip savo investavimo strategijos dalį. Tačiau jei investuotojas prekiauja anksčiau nei buvo nustatyta grynoji turto vertė arba po jos, jis atliks seną skaičiavimą. Tai reiškia, kad gali būti rizika, kad vertinimas yra netikslus.
Paprastai investiciniai fondai atnaujina savo grynųjų aktyvų vertes prekybos dienos pabaigoje. Fondo valdytojai turi dvi galimybes: jie gali peržvelgti paskutinę apskaičiuotą grynąją turto vertę, dar vadinamą istoriniu vertės tašku, arba gali pažymėti kito vertinimo taško grynąją turto vertę.
Investuotojas, norintis nusipirkti fondą, pagrįstą istorine kainodara, žino, kiek akcijų galima įsigyti už tam tikrą pinigų sumą, nes yra žinomas vertinimo taškas. Savo ruožtu pardavėjai tiksliai žino, kiek pinigų jie gali gauti už konkretų akcijų skaičių. Pirkėjo rizika yra ta, kad fondo grynoji turto vertė sumažėja iki kito vertinimo taško, tai reiškia, kad pirkėjai daugiau išleis tam tikram akcijų skaičiui. Pardavėjo rizika yra ta, kad kitame vertės taške akcijos padidėja, vadinasi, pardavėjas neuždirba tiek pinigų už nurodytą akcijų skaičių.
Išankstinė kainodara palyginti su istorine kainodara
Išankstinis kainų nustatymas yra dažniausiai naudojamas grynojo turto vertės skaičiavimo metodas. Išankstinis kainų nustatymas apima atvirojo tipo investicinių fondų akcijų pirkimo ir pardavimo pavedimų apdorojimą grynąja turto verte nuo kitos rinkos pabaigos dienos. Visų pirma, neterminuoti investiciniai fondai perkainoja savo turtą prekybos dienos pabaigoje. Pirkėjai atsiduria nepalankioje padėtyje, nes nežino, kiek fondo akcijų galima įsigyti. Šis kainų nustatymo mechanizmas užtikrina, kad akcijos bus perkamos ir parduodamos už kainą, atspindinčią fondo pokyčius, kurie galėjo įvykti po ankstesnio vertinimo.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.