Kaip kapitalo prieaugio mokestis veikia pensijų fondus

Pensijų fondai yra tokio tipo planas, kai darbdaviai, darbuotojai ar abu kartu moka įmoką į fondą, kad darbuotojams būtų mokamos pensijos. Šie pinigai per daugelį metų investuojami į įvairius finansinius vertybinius popierius; pinigai auga ir yra mokami darbuotojams, kad jie galėtų gauti pajamų pensijos metu.

Pensijų fondai ir mokesčiai

Pensijų fondai laikui bėgant kaupia turtą ir individualiems darbuotojams suteikia išmokas išėjus į pensiją. Kiekvienas darbuotojas paprastai turi pasirinkimą susitarti dėl vienkartinės išmokos iš pensijos išėjimo į pensiją metu arba gauti mėnesines išmokas.

Kapitalo prieaugio mokestis mokamas už realų pelną, gautą pardavus tam tikras turto rūšis, tokias kaip akcijos, obligacijos, investiciniai fondai ir biržoje prekiaujami fondai (ETF). Kapitalo prieaugio mokestis skirstomas į dvi rūšis: trumpalaikį kapitalo prieaugio mokestį, kuris reiškia realų pelną iš vertybinių popierių, kurie buvo nupirkti ir parduoti mažiau nei per 365 dienas, ir ilgalaikį kapitalo prieaugį, kuris reiškia realų pelną nuo vertybinių popierių, nupirktų ir parduotų per ilgesnį nei 365 dieną, pardavimo. Mokesčio tarifai šiam pelnui yra skirtingi. Turtui, tokiam kaip akcijos, obligacijos ir fondai, ilgalaikio kapitalo prieaugio mokesčio tarifas svyruoja nuo 15 iki 20%, priklausomai nuo asmens ar subjekto pajamų lygio. Trumpalaikis kapitalo prieaugio mokestis yra tas pats, kaip fizinio asmens ar subjekto įprasta pajamų norma.

Kadangi pensijų fondai paprastai investuoja į tokio tipo turtą, galima tikėtis, kad jiems reikės sumokėti šiuos mokesčius. Tačiau pensijų fondai atleidžiami nuo kapitalo prieaugio mokesčio mokėjimo. Tai sukuria unikalias turto augimo galimybes pensijų fonduose.

Kaip pensijų fondas naudojasi nemokėdamas kapitalo prieaugio mokesčių

Pensijų fondams nereikia mokėti kapitalo prieaugio mokesčių, o tai leidžia fondų turtui augti sparčiau. Apsvarstykite pensijų fondą, kurio pradinis likutis yra 10 milijonų JAV dolerių ir kas penkerius metus auga 10% kiekvienais metais ir kuris moka nulinius kapitalo prieaugio mokesčius. Tarkime, kad kiekvienų metų pabaigoje visas portfelis subalansuotas, o visos investicijos parduodamos ir keičiamos kitomis. Per penkerius metus šis fondas išaugo iki maždaug 16, 1 milijono USD ir šiuo metu nemoka jokių kapitalo prieaugio mokesčių.

Dabar įsivaizduokite hipotetinį scenarijų, kai pensijų fondai turi mokėti mokesčius. Fondas, kurio pradinis likutis yra 10 mln. USD ir kuris kiekvienais metais auga 10%, penkerių metų pabaigoje būtų vertas 15, 04 mln. USD, jei jis būtų visiškai subalansuotas kiekvienų metų pabaigoje, o kapitalo prieaugio mokesčiai būtų 15 proc. Tačiau fondas turėtų sumokėti 889 000 USD visų kapitalo prieaugio mokesčių.

Kadangi pensijų fondas neprivalo mokėti kapitalo prieaugio mokesčių, jis taupo tuos pinigus (889 000 USD pagal šį scenarijų). Kadangi šie pinigai lieka pensijų fonde, jie taip pat auga, o prie pensijų balanso pridedama dar 180 000 USD kapitalo.

Nors pats pensijų fondas neprivalo mokėti kapitalo prieaugio, išmokos darbuotojams bus apmokestinamos gavėjų pajamų dydžiu. Jei darbuotojas panaudos savo pensijų fondo paskirstymus savo investicijoms, šie pinigai bus apmokestinami kapitalo prieaugio mokesčiais tais metais, kai atsiranda bet koks realizuotas pelnas. Tačiau kadangi pensijų fondas neapmokestinamas iki paskirstymo, darbuotojui gaunamos didesnės pensijos.

Nors pensijų fondai neprivalo mokėti kapitalo prieaugio mokesčių, korporacijos, teikiančios pensijų fondus, moka įmonių mokesčius. Ši suma gali turėti tam tikrą poveikį sumai, kurią įmonės sumoka į savo darbuotojų pensijų fondus, o tai gali turėti įtakos investuotojų likučiams.