SEC formos S-4 apibrėžimas

Kas yra SEC forma S-4: Registracijos pareiškimas pagal 1933 m. Vertybinių popierių įstatymą?

S-4 S-4 forma: Registracijos pareiškimas pagal 1933 m. Vertybinių popierių įstatymą turi būti pateiktas Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEK) dviejų bendrovių susijungimo ar įsigijimo atveju. Forma taip pat turi būti pateikta mainų pasiūlymams.

Mainų pasiūlymas įvyksta, kai įmonė ar finansinė institucija siūlo apsikeisti vertybiniais popieriais, kuriuos ji teikia už panašius vertybinius popierius mažiau reikalaujančiomis sąlygomis. Dažnai tai daroma bandant išvengti bankroto.

Investuotojai atidžiai stebi S-4 formos pateikimą, norėdami greitai gauti naudos iš susijungimų ir įsigijimų.

Kas gali pateikti SEC formą S-4: Registracijos pareiškimas pagal 1933 m. Vertybinių popierių įstatymą?

Bendrovė, kurioje prekiaujama viešai ir registruoja bet kokią reikšmingą informaciją, susijusią su susijungimu ar įsigijimu, arba įmones, kuriose vyksta mainų pasiūlymas, pateiks S-4 formą.

Ši forma taip pat turi būti pateikta mainų pasiūlymams.

S-4 forma ir įmonių susijungimų niuansai

Susijungimai vyksta dėl įvairių priežasčių: jie gali padėti įmonėms plėstis į naujas teritorijas, suvienyti bendrus produktus ir (arba) pereiti į naujus segmentus, padidinti pajamas ir padidinti pelną - visa tai siekiant sukurti akcininko vertę. Po susijungimo naujos bendrovės akcijos yra paskirstomos esamiems abiejų pirminių verslų akcininkams.

Penki paplitę susijungimų tipai:

• Konglomeratas: Tai įvyksta tarp dviejų ar daugiau bendrovių, užsiimančių nesusijusia verslo veikla (ty skirtingose ​​pramonės šakose ir (arba) geografiniuose regionuose). Mišrus konglomeratas vyksta tarp organizacijų, kurios stengiasi išplėsti produktų ar rinkos plėtrą susijungimo metu, pavyzdžiui, 1995 m. Susijungus „The Walt Disney Company“ ir „American Broadcasting Company“ (ABC).
• Įgimta: Dvi ar daugiau kompanijų veikia toje pačioje rinkoje ar sektoriuje, iš dalies sutampančios technologijos, rinkodara, gamybos procesai ir (arba) moksliniai tyrimai ir plėtra (R&D). Jie sujungia jėgas šiame produkto pratęsimo susijungime, o nauja produktų linija iš vienos įmonės pridedama prie esamos kitos įmonės produktų linijos.
• Rinkos išplėtimas: Tai atsitinka, kai įmonės parduoda tuos pačius produktus, bet konkuruoja skirtingose ​​rinkose. Pavyzdžiui, „WeWork“ neseniai susijungė su Kinijos bendradarbiaujančiu startuoliu „Naked Hub“, kuris teikia panašias bendro darbo paslaugas Šanchajuje, Pekine ir Honkonge. Šiuo metu „WeWork“ planuoja reikšmingą augimą už JAV ribų
• Horizontalus : Tai įvyksta tarp konkurentų, veikiančių toje pačioje pramonėje. Paprastai susijungimas yra konsolidavimo dalis ir labiau paplitęs pramonės šakose, kuriose yra mažiau firmų. Horizontalieji susijungimai gali sukurti vieną didesnį verslą su didesne rinkos dalimi.
• Vertikalus : kai susilieja dvi įmonės, gaminančios dalis ar teikiančios paslaugas konkrečiam gatavam produktui. Paprastai šios dvi įmonės veikia skirtingais tos pačios pramonės tiekimo grandinės lygiais ir gali sumažinti išlaidas. Garsus vertikalus susijungimas buvo 2000 m. „America Online“ (AOL) ir žiniasklaidos konglomerato „Time Warner“ derinys.

Visais atvejais dalyvaujančios firmos turi pateikti S-4 formą SEC, kad įsitikintų, jog susijungimas yra teisėtas.

Atsisiųskite S-4 S-4 formą: Registracijos pareiškimas pagal 1933 m. Vertybinių popierių įstatymą

Čia yra nuoroda į atsisiųstą S-4 formą S: 4: Registracijos pareiškimas pagal 1933 m. Vertybinių popierių įstatymą.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• S-4 forma turi būti pateikta SEK, kai susijungiama ar įsigyjamos dvi bendrovės, kad įsitikintumėte, jog susijungimas yra teisėtas.
• Forma taip pat turi būti pateikta mainų pasiūlymams.
• Investuotojai atidžiai stebi S-4 formos pateikimą, norėdami greitai gauti naudos iš susijungimų ir įsigijimų.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

SEC forma N-14 Apibrėžimas SEC forma N-14 yra pateikimas SEC, kurį gali naudoti visos investicinės valdymo įmonės ir verslo plėtros bendrovės tam tikriems sandoriams registruoti. daugiau SEC forma S-1 SEC forma S-1 yra pradinė naujų vertybinių popierių registracijos forma, kurios reikalauja Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) valstybinėms bendrovėms, įsikūrusioms JAV. Kas yra SEC forma S-4? S-4 S-4 forma yra valstybinės bendrovės pateikimas SEC, kad būtų užregistruota bet kokia esminė informacija, susijusi su M&A sandoriu. daugiau SEK 425 forma SEK 425 forma yra prospekto forma, kurią įmonės turi pateikti, kad atskleistų informaciją apie verslo jungimus. daugiau F-8 forma F-8 F-8 forma yra Kanados emitentų teikiama vertybinių popierių vertybinių popierių ataskaita, kad būtų galima užregistruoti vertybinius popierius, siūlomus verslo jungimo, susijungimo ir keitimo pasiūlymais. daugiau SEC forma F-4 SEC forma F-4 yra paraiška, kurios reikalauja Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC), kad užsienio emitentai galėtų įregistruoti tam tikrus vertybinius popierius. daugiau partnerių nuorodų