Srovės santykio apskaičiavimas

Dabartinis koeficientas yra populiarus rodiklis, naudojamas visoje pramonėje norint įvertinti įmonės trumpalaikį likvidumą atsižvelgiant į turimą turtą ir neapmokėtus įsipareigojimus. Kitaip tariant, tai atspindi bendrovės sugebėjimą sukaupti pakankamai grynųjų pinigų, kad būtų sumokėtos visos skolos, kai tik jos pasibaigs. Tai naudojama visame pasaulyje kaip būdas įvertinti bendrą įmonės finansinę būklę.

Nors priimtinų srovės koeficientų diapazonas skiriasi priklausomai nuo konkrečios pramonės rūšies, santykis tarp 1, 5 ir 3 paprastai laikomas sveiku. Ryšio vertė, mažesnė už 1, gali parodyti įmonės likvidumo problemas, nors įmonė vis tiek negali patirti didelių krizių, jei sugebės užsitikrinti kitas finansavimo formas. Santykis virš 3 gali parodyti, kad įmonė neefektyviai naudoja savo trumpalaikį turtą arba tinkamai nevaldo apyvartinių lėšų.

Kaip apskaičiuoti dabartinį santykį?

Dabartinis santykis apskaičiuojamas naudojant du standartinius skaičius, kuriuos įmonė pateikia ketvirčio ir metiniuose finansiniuose rezultatuose, kurie yra įmonės balanse: trumpalaikis turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai. Srovės santykio apskaičiavimo formulė yra tokia:

Kokie yra dabartinio santykio komponentai ">

Turimas turtas

Trumpalaikį turtą galima rasti įmonės balanse ir jis atspindi viso turto vertę, kurią ji gali pagrįstai tikėtis konvertuoti į grynuosius pinigus per vienerius metus. Toliau pateikiami trumpalaikio turto pavyzdžiai:

• Pinigai ir pinigų ekvivalentai
• Apyvartiniai vertybiniai popieriai
• Gautinos sumos
• Iš anksto apmokėtos išlaidos
• Inventorius

Pavyzdžiui, pažvelgus į pagrindinio Amerikos mažmeninės prekybos milžino „Walmart Inc.“ (WMT) metinį balansą už 2018 m. Sausį pasibaigusį fiskalinį metus, paaiškėja, kad bendrovė turėjo 6, 76 milijardo JAV dolerių grynųjų ir trumpalaikių investicijų, kurių bendra gautinų sumų suma buvo 5, 61 milijardo dolerių., Atsargų - 43, 78 milijardo JAV dolerių, o kito trumpalaikio turto - 3, 51 milijardo dolerių. Trumpalaikis „Walmart“ laikotarpio turtas yra šių balanso straipsnių suma: 59, 66 mlrd. USD.

Trumpalaikio turto skaičius skiriasi nuo panašaus skaičiaus, vadinamo visu turtu, kurį taip pat sudaro grynasis turtas, įranga, ilgalaikės investicijos, ilgalaikės gautinos vekseliai, nematerialusis turtas ir kitas materialus turtas.

Dabartiniai įsipareigojimai

Trumpalaikiai įsipareigojimai yra bendrovės skolos ar įsipareigojimai, kurie turi būti sumokėti per vienerius metus, atsirandantys įmonės balanse. Toliau pateikiami trumpalaikių įsipareigojimų pavyzdžiai:

• Trumpalaikė skola
• Dabartinė ilgalaikių skolų dalis
• Mokėtinos sumos
• Sukaupti įsipareigojimai, tokie kaip dividendai, pajamų mokestis ir darbo užmokestis

Pavyzdžiui, fiskaliniais metais, pasibaigusiais 2018 m. Sausio mėn., „Walmart“ turėjo 5, 26 mlrd. USD trumpalaikę skolą, dabartinę ilgalaikio skolos dalį sudarė 4, 41 mlrd. USD, mokėtinos sumos sudarė 46, 09 mlrd. USD, kiti trumpalaikiai įsipareigojimai sudarė 22, 12 mlrd. USD ir mokėtinas pajamų mokestis verta 645 milijonų dolerių. Dėl to bendri „Walmart“ trumpalaikiai įsipareigojimai tuo laikotarpiu yra 78, 53 mlrd. USD.

Kokie yra dabartinio santykio pavyzdžiai?

Remiantis minėtais „Walmart“ skaičiais, mažmeninės prekybos milžinės dabartinis santykis apskaičiuojamas kaip 59, 66 USD / 78, 52 USD = 0, 76.

Panašiai technologijų lyderis „Microsoft Corp.“ (MSFT) pranešė, kad bendras einamasis turtas sudarė 169, 66 milijardo JAV dolerių, o visi einamieji įsipareigojimai - 58, 49 milijardų dolerių per fiskalinius metus, pasibaigiantį 2018 metų birželį. Dabartinis santykis yra 2, 90 (169, 66 USD / 58, 49 USD).

Investuotojai ir analitikai laikytų, kad dabartinis „Microsoft“ santykis 2, 90 yra finansiškai pranašesnis ir sveikesnis, palyginti su „Walmart“ 0, 76, nes tai rodo, kad technologijų milžinas yra geriau pasirengęs sumokėti savo įsipareigojimus.

Tačiau reikia atkreipti dėmesį, kad abi įmonės priklauso skirtingiems pramonės sektoriams ir turi skirtingus veiklos modelius, verslo procesus ir pinigų srautus, kurie turi įtakos dabartinio santykio skaičiavimams. Kaip ir kituose finansiniuose santykiuose, dabartinis santykis turėtų būti naudojamas palyginant įmones su jų pramonės įmonėmis, turinčiomis panašius verslo modelius. Palyginus dabartinius įvairių pramonės šakų įmonių rodiklius, produktyvių įžvalgų nebus.

Dabartinio santykio naudojimas

Dabartinis santykis yra viena iš kelių priemonių, rodančių įmonės finansinę būklę, tačiau ji nėra vienintelė ir įtikinama. Jis turi būti naudojamas kartu su kitais likvidumo rodikliais, nes nė vienas skaičius negali pateikti išsamaus įmonės vaizdo.