Kokie yra laimėtos prekybos taškų skaičiavimo tikimybės?

Kai daugelis iš mūsų galvoja apie tikimybes, pirmas dalykas, kuris ateina į galvą, yra monetų išmetimas - 50% tikimybė būti teisingam tam tikrame numetime. Ar galima investuoti į rinką ką nors tokio paprasto, kaip monetų išmetimas?

Tai bent jau gali suteikti mums keletą priemonių, skirtų artėjimui prie rinkų, ir gali būti taikoma daug daugiau būdų, nei galima tikėtis. Dabartinės prekybininko nuomonės apie tikimybę gali būti visiškai klaidingos, ir tai gali būti priežastis, kodėl jie neuždirba pinigų rinkose. Šis straipsnis yra įvadas į prekybos tikimybes ir statistiką.

Monetų numetimo supratimas

Tarkime, kad tam tikru laiko momentu atsargos gali taip pat lengvai judėti aukštyn, nes gali judėti žemyn (net ir tam tikru diapazonu, atsargos juda aukštyn ir žemyn). Taigi, mūsų tikimybė uždirbti (trumpą ar ilgą) pelną iš pozicijos yra 50%.

Nors dauguma investuotojų greičiausiai nepradėtų atsitiktinių trumpalaikių sandorių, pradėsime nuo šio scenarijaus. Jei turime tokią pat tikimybę greitai uždirbti pelną (pavyzdžiui, mesti monetas), ar pelno ar nuostolių rodiklis rodo, kokie bus ateities rezultatai? Ne! Ne atsitiktiniais sandoriais. Kiekvienas rezultatas vis dar turi 50% tikimybę, nesvarbu, kokie rezultatai buvo ankstesni.

Iš eilės einanti juosta ar bėgimas gali įvykti atsitiktiniais 50/50 įvykiais. Bėgimas reiškia daugybę identiškų rezultatų, vykstančių iš eilės. Čia yra lentelė, parodanti tokio įvykio tikimybes; kitaip tariant, šansai apversti tam tikrą skaičių galvų ar uodegų iš eilės.

Čia susiduriame su problemomis. Tarkime, mes ką tik sudarėme penkis pelningus sandorius iš eilės. Remdamiesi mūsų lentele, kuri suteikia mums tikimybę teisingai (arba neteisingai) penkis kartus iš eilės remiantis 50% tikimybe, mes jau įveikėme rimtus šansus. Šeštosios pelningos prekybos tikimybė atrodo labai maža, tačiau iš tikrųjų taip nėra. Mūsų šansai vis dar yra 50%. Žmonės praranda tūkstančius dolerių rinkose (ir kazino), nesuvokdami to. Priežastis ta, kad mūsų stalo šansai yra pagrįsti neapibrėžtais ateities įvykiais ir jų tikimybe. Baigę penkis sėkmingus sandorius, šie sandoriai nebėra tikri. Kita mūsų prekyba pradeda naują potencialų kursą, o po to, kai yra kiekvienos prekybos rezultatai, mes kiekvieną kartą pradedame atgal lentelės viršuje. Tai reiškia, kad kiekviena prekyba turi 50 proc.

Priežastis, kodėl tokia svarbi, yra ta, kad dažnai, kai prekybininkai patenka į rinką, jie klaidingai supranta pelną ar nuostolius, nes tai yra įgūdžiai arba įgūdžių trūkumas, o tai tiesiog netiesa. Nesvarbu, ar trumpalaikis prekybininkas sudaro kelis sandorius, ar investuotojas sudaro tik kelis sandorius per metus, turime skirtingai išanalizuoti jų sandorių rezultatus, kad suprastume, ar jiems tiesiog pasisekė, ar reikalingas tikrasis įgūdis. Svarbu atsiminti, kad statistika taikoma visiems tvarkaraščiams.

Ilgalaikiai rezultatai

Aukščiau pateiktame pavyzdyje pateiktas trumpalaikis prekybos pavyzdys, pagrįstas 50% tikimybe būti teisus ar neteisingas. Bet ar tai taikoma ilgą laiką? Labai labai. Priežastis ta, kad nors prekybininkas gali užimti tik ilgalaikes pozicijas, jis / ji vykdys mažiau sandorių. Taigi užtruks ilgiau, kol surinksite pakankamai profesinių duomenų, kad sužinotumėte, ar tai paprasta sėkmė, ar tai buvo įgūdis. Trumpalaikis prekybininkas gali sudaryti 30 sandorių per savaitę ir pelną kas mėnesį rodyti dvejus metus. Ar šis prekybininkas tikru įgūdžiu įveikė šansus? Atrodytų, taip, nes tikimybė, kad bus praėję 24 pelningi mėnesiai, yra labai reta, nebent šansai kažkodėl labiau pasikeis jo naudai.

O kaip ilgalaikiam investuotojui, kuris per pastaruosius dvejus metus sudarė tris pelningus sandorius? Ar šis prekybininkas turi įgūdžių? Nebūtinai. Šiuo metu šis prekybininkas dirba trimis bėgimais, o tai padaryti nėra sunku net iš visiškai atsitiktinių rezultatų. Pamoka yra ta, kad įgūdžiai ne tik atsispindi trumpalaikėje perspektyvoje (nesvarbu, ar tai diena, ar vieneri metai, tai skirsis pagal prekybos strategiją); tai taip pat atsispindės ilgalaikėje perspektyvoje. Mums reikia pakankamai prekybos duomenų, kad galėtume tiksliai nustatyti, ar strategija yra pakankamai efektyvi, kad įveiktume atsitiktines tikimybes. Ir net turėdami tai, mes susiduriame su dar vienu iššūkiu: Nors kiekviena prekyba yra įvykis, tai yra mėnuo ir metai, kuriais buvo prekiaujama.

Prekybininkas, atlikęs 30 sandorių per savaitę, daugelį laikotarpių įveikė dienos ir mėnesio šansus. Idealiu atveju, jei strategija būtų įrodyta per kelerius metus, būtų panaikintos visos abejonės, kad sėkmė atsirado dėl tam tikros rinkos sąlygos. Mūsų ilgalaikiam prekybininkui, sudarančiam daugiau nei metus trunkančius sandorius, prireiks dar keleto metų, kad įrodytume, jog strategija yra pelninga per šį ilgesnį laikotarpį ir visomis rinkos sąlygomis.

Kai atsižvelgiame į visus laiko tarpus ir visas rinkos sąlygas, pradedame suprasti, kaip būti pelningam bet kokiu laikotarpiu ir kaip labiau padidinti šansus į šoną, pasiekdami didesnę nei atsitiktinę 50% galimybę būti teisiam. Verta paminėti, kad jei pelnas yra didesnis nei nuostoliai, prekybininkas gali būti teisus mažiau nei 50% laiko ir vis tiek gauti pelną.

Kaip pelningi prekybininkai uždirba pinigus

Aišku, žmonės rinkose uždirba pinigų, ir tai ne tik todėl, kad jiems sekėsi gerai. Kaip mes priimame šansus mūsų naudai? Pelningi rezultatai gaunami iš dviejų koncepcijų. Pirmasis yra pagrįstas tuo, kas buvo aptarta aukščiau - būti pelningam per visą laiką arba bent tam tikrais laikotarpiais laimėti daugiau nei prarasti kitais.

Antra koncepcija yra tai, kad rinkose egzistuoja tendencijos, ir tai nebedaro rinkų 50/50 azartinių lošimų, kaip mūsų monetų metimo pavyzdyje. Akcijų kainos tam tikru laikotarpiu linkusios bėgti tam tikra kryptimi, ir tai jie darė pakartotinai per rinkos istoriją. Tiems iš jūsų, kurie supranta statistiką, tai įrodo, kad pasitaiko atsargų (tendencijų). Taigi mes turime tikimybės kreivę, kuri nėra normali (atminkite, kad „varpo kreivė“, apie kurią jūsų mokytojai visada kalbėjo), tačiau yra iškreipta ir paprastai vadinama kreive su riebaline uodega (žr. Lentelę žemiau). Tai reiškia, kad prekybininkai gali būti nuolat pelningi, jei naudojasi tendencijomis, net jei per trumpą laiką.

Šaltinis: Stockcharts.com

Esmė

Jei egzistuoja tendencijos, ir mes nebegalime atsitiktinai atrinkti duomenų (sandorių), nes tų sandorių šališkumas greičiausiai atspindės tendenciją.

Kodėl 50% tikimybės pavyzdys yra naudingas pozicijos dydžiui po ilgo ir pelningo darbo.

Nauji prekybininkai gali paguosti tuo, kad jų tiriama prekybos sistema gali būti nekokybiška, o patiria atsitiktinius blogus rezultatus (arba dar gali reikėti patobulinimų). Tai taip pat turėtų daryti spaudimą tiems, kuriems buvo pelninga nuolat stebėti savo strategijas, taigi jie ir toliau bus pelningi.

Ši analizė taip pat gali padėti investuotojams, kai jie analizuoja investicinius fondus ar rizikos draudimo fondus. Dažnai skelbiami prekybos rezultatai, rodantys įspūdingą grąžą; Šiek tiek daugiau informacijos apie statistiką gali padėti mums įvertinti, ar tikėtina, kad tie grąžinimai tęsis, ar grąžos ką tik nutiko kaip atsitiktinis įvykis.