Dispersija
Dispersija yra statistinis terminas, apibūdinantis tam tikro kintamojo tikėtinų verčių diapazono dydį. Finansų srityje dispersija naudojama tiriant investuotojų ir analitikų įsitikinimų poveikį vertybinių popierių prekybai bei tiriant tam tikros prekybos strategijos ar investicinio portfelio grąžos kintamumą. Jis dažnai aiškinamas kaip neapibrėžtumo laipsnis, taigi ir rizika, susijęs su konkrečiu vertybiniu popieriumi ar investiciniu portfeliu.
SUMPĖJIMAS Žemyn Dispersija
Pvz., Žinomu rizikos įvertinimu, beta, matuojamas vertybinių popierių grąžos pasiskirstymas, palyginti su tam tikru etalonu ar rinkos indeksu. Jei sklaida yra didesnė nei lyginamojo indekso, tuomet manoma, kad vertybinis popierius yra rizikingesnis nei lyginamasis indeksas. Jei sklaida yra mažesnė, tada manoma, kad ji yra mažiau rizikinga nei etalonas.
Beta rodiklis 1, 0 rodo, kad investicijos vyksta kartu su etalonu. 0 beta reikšmė nereiškia koreliacijos, o mažesnė nei 0 beta rodo priešingą judesį, palyginti su etalonu. Pvz., Jei investicinio portfelio beta versija yra 1.0, naudojant „S&P 500“ kaip etaloną, judėjimas tarp portfelio ir etalono yra beveik vienodas. Jei „S&P 500“ padidėja 10%, taip yra ir portfelyje. Neigiamos beta versijos atveju, jei „S&P 500“ yra aukščiau, portfelis juda visiškai priešinga kryptimi, kuri šiuo atveju judės žemyn.
Standartinis nuokrypis
Standartinis nuokrypis yra dar viena paprastai naudojama dispersijos matavimo statistika. Tai yra paprastas būdas įvertinti investicijos ar portfelio kintamumą. Kuo mažesnis standartinis nuokrypis, tuo mažesnis kintamumas. Pavyzdžiui, biotechnologijų atsargų standartinis nuokrypis yra 20, 0%, o vidutinė grąža yra 10%. Investuotojas turėtų tikėtis, kad investicijos kaina 20% padidės teigiamai arba neigiamai nuo vidutinės grąžos. Teoriškai akcijų vertė gali svyruoti nuo neigiamos 10% iki teigiamos 30%. Atsargos turi didžiausią standartinį nuokrypį, o obligacijos ir grynieji pinigai yra daug mažesni.
Alfa
Tiek beta, tiek standartinis nuokrypis yra įprasti matavimai, naudojami nustatant portfelio pasiskirstymą, tačiau dažnai jie veikia nepriklausomai vienas nuo kito. „Alfa“ yra statistika, matuojanti portfelio pakoreguotą grąžą. Teigiamas skaičius rodo, kad portfelis turėtų gauti teigiamą grąžą mainais už prisiimtą rizikos lygį. Portfelis, prisiimantis per didelę riziką ir negaunantis pakankamos grąžos, alfa yra 0 arba mažesnis. „Alfa“ yra priemonė investuotojams, norintiems įvertinti portfelio valdytojo sėkmę. Portfelio valdytojas, turintis teigiamą alfa, rodo geresnę grąžą su ta pačia arba mažesne rizika nei etalonas.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.