Subalansuotas fondas
Subalansuotas fondas yra investicinis fondas, kurį sudaro akcijų komponentas, obligacijų komponentas, o kartais ir pinigų rinkos komponentas viename portfelyje. Paprastai šie fondai laikosi gana fiksuoto akcijų ir obligacijų derinio. Jų kapitalas yra subalansuotas tarp nuosavybės ir skolos, o tikslas - tarp augimo ir pajamų. Taigi jų vardas „subalansuotas“.
Subalansuotos lėšos yra skirtos investuotojams, ieškantiems saugumo, pajamų ir nedidelio kapitalo vertės padidėjimo.
Subalansuoto fondo pagrindai
Subalansuotas fondas yra hibridinio fondo rūšis - investicinis fondas, kuriam būdinga diversifikacija tarp dviejų ar daugiau turto klasių. Sumos, kurias fondas investuoja į kiekvieną turto klasę, paprastai neturi viršyti nustatytos minimalios ir maksimalios vertės. Kitas subalansuoto fondo pavadinimas yra turto paskirstymo fondas.
Subalansuoti fondų portfeliai iš esmės nekeičia jų turto struktūros - skirtingai nuo gyvavimo ciklo, tikslinės datos ir aktyviai valdomų turto paskirstymo fondų, kurie vystosi reaguojant į investuotojo kintantį rizikos ir grąžos potraukį bei amžių ar bendras investavimo rinkos sąlygas.
PAGRINDINIAI PAKEITIMAI
- Subalansuoti fondai yra investiciniai fondai, investuojantys pinigus į visas turto klases, mažos ir vidutinės rizikos akcijų paketus, obligacijas ir kitus vertybinius popierius.
- Subalansuoti fondai investuoja ir į pajamas, ir į kapitalą.
- Subalansuoti fondai tarnauja pensininkams ar konservatyviems investuotojams, siekiantiems augimo, kuris viršytų infliaciją ir pajamas, papildančias dabartinius poreikius.
Subalansuoto fondo portfelio elementai
Paprastai pensininkai ar mažai rizikingi investuotojai augimui naudoja subalansuotus fondus, kurie viršija infliaciją ir pajamas, papildančias dabartinius poreikius. Akcijų komponentas padeda užkirsti kelią perkamosios galios mažėjimui ir užtikrina ilgalaikį pensinių lizdų kiaušinių išsaugojimą. Anksčiau infliacija vidutiniškai siekė maždaug 3% per metus, o „S&P 500“ indeksas - vidutiniškai apie 10% - nuo 1928 iki 2018 m. - subalansuoto fondo akcijų paketai yra nukreipti į dideles, dividendus mokančias bendroves ir nuosavybės vertybinius popierius, kurių ilgalaikė bendra grąža seka „S&P 500“ indeksas.
Subalansuoto fondo obligacijų komponentas naudojamas dviem tikslais.
- Pajamų srauto sukūrimas
- Tempers portfelio kintamumas
Investicinio lygio obligacijos, tokios kaip AAA įmonių skola ir JAV iždo fondai, teikia pajamas iš palūkanų per pusmetinius mokėjimus, o didelių bendrovių akcijos siūlo ketvirčio dividendus išmokėti, kad padidėtų pajamingumas. Be to, paskirstant reinvesticijas, investuojantys pensininkai gali gauti grynųjų pinigų, kad padidintų savo pajamas iš pensijų, asmeninių santaupų ir vyriausybės subsidijų.
Nors jie prekiauja kasdien, aukšto laipsnio obligacijos ir „Treasurys“ nepatiria akcijų kainų pokyčių. Taigi fiksuotų palūkanų vertybinių popierių stabilumas užkerta kelią laukiniams subalansuoto fondo akcijų kainų šuoliams. Be to, skolos vertybinių popierių kainos nesikeičia su akcijomis - jos dažnai juda priešinga kryptimi. Šis obligacijų stabilumas suteikia fondui balasto, dar labiau išlygindamas jo portfelio grynąją turto vertę.
Subalansuotų fondų pranašumai
Kadangi subalansuotiems fondams retai reikia pakeisti akcijų ir obligacijų derinį, jie paprastai turi mažesnius bendrųjų išlaidų koeficientus (ER). Be to, kadangi jie automatiškai paskirsto investuotojo pinigus į įvairių rūšių akcijas, jie sumažina netinkamų akcijų ar sektorių pasirinkimo riziką. Galiausiai subalansuoti fondai leidžia investuotojams periodiškai išsiimti pinigus nepakenkiant turto paskirstymui.
Argumentai už
diversifikuotas, nuolat balansuojamas portfelis
mažų išlaidų santykis
mažas nepastovumas
žema rizika
Minusai
iš anksto nustatyti turto paskirstymai
netinkamas mokesčių apsaugos strategijoms
„įprastų įtariamųjų“ investicijos
saugus, bet užsispyręs grįžta
Subalansuotų fondų trūkumai
Kalbant apie neigiamą pusę, fondas kontroliuoja turto paskirstymą, o ne jūs - ir tai ne visada gali sutapti su optimaliausiais mokesčių planavimo žingsniais. Pvz., Daugelis investuotojų mieliau laiko pajamas gaunančius vertybinius popierius lengvatinėmis mokesčių sąskaitomis, o augimo atsargas - apmokestinamosiomis sąskaitomis, tačiau jūs negalite atskirti šių dviejų lėšų subalansuotame fonde. Negalite naudoti obligacijų kopėčios strategijos - pirkti obligacijas su pavieniu terminu -, kad koreguotumėte pinigų srautus ir pagrindinės sumos grąžinimą pagal savo finansinę padėtį.
Būdingas subalansuoto fondo paskirstymas - paprastai 60% akcijų, 40% skolos - ne visada tinka jums, nes laikui bėgant keičiasi jūsų investavimo tikslai, poreikiai ar lengvatos. Kai kurie specialistai baiminasi, kad subalansuoti fondai gali būti pernelyg saugūs, vengdami tarptautinės ar ne įprastinės rinkos ir tokiu būdu norėdami gauti pelną.
Realus subalansuoto fondo pavyzdys
„Vanguard Balanced Index Fund“ (VBINX) „Morningstar“ rizikos reitingas yra mažesnis už vidutinį, o atlygio profilis yra didesnis nei vidutinis. Per 10 metų, pasibaigusių 2019 m. Balandžio 4 d., Fondas, turintis apie 60% akcijų ir 40% obligacijų, grąžino vidutiniškai 10, 78% su 2, 15% 12 mėnesių pajamingumu. „Vanguard Balanced Index Fund“ išlaidų santykis yra tik 0, 19%.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.