Psichikos apskaita
Psichinė apskaita reiškia skirtingas vertybes, kurias žmonės skiria pinigams, remiantis subjektyviais kriterijais, kurie dažnai duoda neigiamų rezultatų. Psichinė apskaita yra sąvoka elgesio ekonomikos srityje. Sukurtas ekonomisto Richardo H. Thalerio, jis teigia, kad asmenys skirtingai klasifikuoja fondus ir todėl yra linkę į neracionalų sprendimų priėmimą dėl savo išlaidų ir investavimo.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Psichikos apskaita - elgesio ekonomikos samprata, kurią 1999 m. Pristatė Nobelio premijos laureatas ekonomistas Richardas Thaleris, nurodo skirtingas vertybes, kurias žmonės skiria pinigams, remiantis subjektyviu kriterijais, kurie dažnai duoda neigiamų rezultatų.
- Psichikos apskaita dažnai verčia žmones priimti neracionalius investavimo sprendimus ir elgtis finansiškai nenaudingais ar žalingais būdais, pvz., Finansuoti taupymo sąskaitą su mažomis palūkanomis, tuo pat metu turint didelius kredito kortelių likučius.
- Norėdami išvengti protinio apskaitos šališkumo, žmonės turėtų elgtis su pinigais kaip visiškai tinkamais, kai jie paskirstomi skirtingoms sąskaitoms, nesvarbu, ar tai būtų biudžeto sąskaita (kasdienio gyvenimo išlaidos), pasirinktinė išlaidų sąskaita ar turto sąskaita (taupymo ir investicijų).
Psichikos apskaitos supratimas
Richardas Thaleris, šiuo metu Čikagos universiteto „Booth“ verslo mokyklos ekonomikos profesorius, pristatė psichinę apskaitą savo 1999 m. Darbe „Mental Accounting Matters“, kuris pasirodė „Elgesio sprendimų priėmimo žurnale“. Jis pradeda tokiu apibrėžimu: „Psichinė apskaita yra pažintinių operacijų rinkinys, kurį individai ir namų ūkiai naudoja finansinei veiklai organizuoti, vertinti ir sekti“. Straipsnyje gausu pavyzdžių, kaip protinė apskaita lemia neracionalų išlaidų ir investavimo elgesį.
Teorija remiasi pinigų apyvartumo sąvoka. Sakyti, kad pinigai yra pakeičiami, reiškia, kad, nepaisant jų kilmės ar numatomo naudojimo, visi pinigai yra vienodi. Norėdami išvengti protinio apskaitos šališkumo, žmonės turėtų elgtis su pinigais kaip visiškai tinkamais, kai jie paskirstomi skirtingoms sąskaitoms, nesvarbu, ar tai būtų biudžeto sąskaita (kasdienio gyvenimo išlaidos), pasirinktinė išlaidų sąskaita ar turto sąskaita (taupymo ir investicijų).
Jie taip pat turėtų vertinti dolerį vienodai, nesvarbu, ar jis uždirbamas dirbant, ar atiduodamas jiems. Tačiau Thaleris pastebėjo, kad žmonės dažnai pažeidžia pakeičiamumo principą, ypač nepalankiomis aplinkybėmis. Imkitės mokesčių grąžinimo. Čekio gavimas iš IRS paprastai laikomas „rastais pinigais“. Tai yra kažkas papildomo, kurį gavėjas dažnai jaučiasi laisvas išleisti savo nuožiūra. Tačiau iš tikrųjų pinigai teisėtai priklausė asmeniui, kaip reiškia žodis „grąžinimas“, ir tai yra daugiausia pinigų atkūrimas (šiuo atveju permokėtas mokestis), o ne dovana. Todėl tai neturėtų būti traktuojama kaip dovana, o turėtų būti traktuojama panašiai, kaip asmuo matytų savo įprastas pajamas.
Richardas Thaleris laimėjo 2017 m. Nobelio ekonomikos mokslų premijos premiją už savo darbą nustatant neracionalų asmenų elgesį priimant ekonominius sprendimus.
Psichikos apskaitos pavyzdys
Žmonės atrodo, kad protinės apskaitos mąstymo linija neturi prasmės, tačiau iš tikrųjų yra labai nelogiška. Pvz., Kai kurie žmonės laiko specialų „pinigų indelį“ ar panašų fondą, skirtą atostogoms ar naujam namui, tuo pačiu nešdami didelę kredito kortelių skolą. Greičiausiai jie traktuos pinigus šiame specialiajame fonde kitaip nei tuos pinigus, kurie naudojami skoloms padengti, nepaisant to, kad nukreipiant lėšas iš skolos grąžinimo proceso padidėja palūkanų mokėjimai, taigi sumažėja jų bendra grynoji vertė.
Toliau žiūrint, nelogiška (ir, tiesą sakant, žalinga) išlaikyti taupymo indelį, kuris uždirba mažai palūkanų arba visai jų negauna, tuo pačiu laikydamas kredito kortelių skolas, kurios kasmet kaupiasi dviženkliais skaičiais. Daugeliu atvejų palūkanos už šią skolą sumažins palūkanas, kurias galėtumėte uždirbti taupomojoje sąskaitoje. Asmenims pagal šį scenarijų geriausia būtų panaudoti lėšas, kurias jie išsaugojo specialioje sąskaitoje, kad sumokėtų brangią skolą, kol ji dar nesikaupia.
Taigi, šios problemos sprendimas atrodo paprastas. Nepaisant to, daugelis žmonių taip nesielgia. Priežastis susijusi su asmeninės vertės rūšimi, kurią individai skiria tam tikram turtui. Pavyzdžiui, daugelis žmonių mano, kad sutaupyti pinigai naujam namui ar vaiko koledžo fondas yra tiesiog „per svarbūs“ atsisakyti, net jei tai padaryti būtų logiškiausias ir naudingiausias žingsnis. Taigi išlieka įprasta laikyti pinigus sąskaitoje, kurioje palūkanos yra nedidelės arba kurių palūkanos nėra palūkanos, taip pat nešioti neapmokėtas skolas.
Profesorius Thaleris pasirinko filmą „Didysis trumpas“, kuris paaiškino „karštos rankos klaidą“, nes ji buvo taikoma sintetiniams įkeistiems skoliniams įsipareigojimams (CDO) būsto burbulo metu iki 2007–2008 m. Finansinės krizės.
Psichikos apskaita investuojant
Žmonės taip pat linkę patirti protinę apskaitos tendenciją investuodami. Pavyzdžiui, daugelis investuotojų padalija savo turtą tarp saugių ir spekuliacinių portfelių, darydami prielaidą, kad jie gali užkirsti kelią neigiamoms spekuliacinių investicijų grąžoms paveikti visą portfelį. Šiuo atveju grynojo turto skirtumas yra lygus nuliui, neatsižvelgiant į tai, ar investuotojas turi kelis, ar vieną didesnį portfelį. Vienintelis šių dviejų situacijų neatitikimas yra tai, kiek laiko ir pastangų investuotojas skiria atskirti portfelius vienas nuo kito.
Psichikos apskaita dažnai verčia investuotojus priimti neracionalius sprendimus. Pasinaudodamas Danielio Kahnemano ir Amoso Tverskio novatoriška teorija apie vengimą prarasti nuostolius, Thaleris pateikia šį pavyzdį. Investuotojui priklauso dvi akcijos: viena - su popieriniu pelnu, kita - su nuostoliais dėl popieriaus. Investuotojas turi surinkti pinigų ir privalo parduoti vieną iš akcijų. Psichinė apskaita yra nukreipta į laimėtojo pardavimą, net jei nuostolingo asmens pardavimas dažniausiai yra racionalus sprendimas dėl mokesčių praradimo naudos ir dėl to, kad prarasti atsargos yra silpnesnė investicija. Investuotojui per daug skauda patirti nuostolius, todėl investuotojas parduoda laimėtoją, kad išvengtų to skausmo. Tai yra vengimas prarasti nuostolius, dėl kurio investuotojai gali suklaidinti savo sprendimus.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.