Kaip pasiekti optimalų turto paskirstymą

Apsvarstykite tai priešingai, nei „sudėti visus kiaušinius į vieną krepšį“. Investicijų paskirstymas skirtingoms turto klasėms yra pagrindinė strategija siekiant sumažinti riziką ir potencialiai padidinti jūsų prieaugį.

Kas yra turto paskirstymas?

Turto paskirstymas reiškia investicijų paskirstymą įvairioms turto klasėms. Apskritai tai reiškia akcijų, obligacijų ir grynųjų pinigų ar pinigų rinkos vertybinių popierių derinį.

Šiose trijose klasėse yra poklasiai:

• Didelės kapitalizacijos akcijos: Akcijos, išleistos bendrovių, kurių rinkos kapitalizacija viršija 10 milijardų USD
• Vidutinės kapitalizacijos akcijos: Akcijos, išleistos bendrovių, kurių rinkos kapitalizacija yra 2–10 milijardų USD
• Mažos kapitalizacijos akcijos: Įmonės, kurių rinkos kapitalizacija yra mažesnė nei 2 milijardai USD. Šioms akcijoms būdinga didesnė rizika dėl mažesnio jų likvidumo.
• Tarptautiniai vertybiniai popieriai: bet kokie vertybiniai popieriai, kuriuos išleido užsienio įmonė ir kurie yra įtraukti į užsienio valiutos vertybinius popierius
• Besivystančios rinkos: vertybiniai popieriai, kuriuos išleidžia besivystančių šalių bendrovės. Šios investicijos pasižymi didele potencialia grąža ir didele rizika dėl jų potencialios šalies rizikos ir mažesnio likvidumo.
• Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai: Aukšto reitingo įmonių ar vyriausybių obligacijos, kurios moka savininkui nustatytą palūkanų sumą periodiškai arba suėjus terminui ir grąžina pagrindinę sumą laikotarpio pabaigoje, šie vertybiniai popieriai yra mažiau nepastovūs ir mažiau rizikingi nei akcijos.
• Pinigų rinka: Investicijos į trumpalaikes skolas, paprastai per metus ar mažiau, iždo vekseliai (iždo vekseliai) yra dažniausios pinigų rinkos investicijos.
• Turtai, investuojantys į nekilnojamąjį turtą (REIT): Investuotojų hipotekų ar nekilnojamojo turto fondo akcijos

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Jūsų idealus turto paskirstymas yra investicijų derinys, pradedant nuo agresyviausių ir užtikrinant saugiausias, kurios laikui bėgant uždirbs visą jums reikalingą grąžą.
• Į rinkinį įeina akcijos, obligacijos ir grynieji ar pinigų rinkos vertybiniai popieriai.
• Kiekvieno savo portfelio procentinė dalis priklauso nuo jūsų laiko ribų ir nuo jūsų tolerancijos rizikai.
• Tai nėra vienkartinis sprendimas. Kartkartėmis peržiūrėkite savo pasirinkimą, kad įsitikintumėte, ar jis vis dar atitinka jūsų poreikius ir tikslus.

Maksimali grąža ir rizika

Turto paskirstymo tikslas yra sumažinti riziką, tuo pačiu užtikrinant grąžos lygį, kurio tikitės. Norėdami pasiekti šį tikslą, turite žinoti įvairių turto klasių rizikos ir grąžos savybes. Žemiau pateiktas paveikslas lygina kai kurių iš jų riziką ir galimą grąžą:

Akcijos turi didžiausią potencialią grąžą, bet taip pat ir didžiausią riziką. Iždo vekseliai turi mažiausią riziką, nes juos remia JAV vyriausybė, tačiau jie taip pat teikia mažiausią grąžą.

Tai yra rizikos ir grąžos kompromisas. Didelės rizikos pasirinkimas labiau tinka tiems investuotojams, kurie labiau toleruoja riziką. Tai yra, jie gali sutikti su dideliais rinkos kainų svyravimais. Jaunesnis investuotojas, turintis ilgalaikę investicinę sąskaitą, gali tikėtis laiku susigrąžinti. Artėjanti ar išėjusi į pensiją pora gali nenorėti pakenkti savo sukauptiems turtams.

Nykščio taisyklė yra tokia, kad investuotojas per metus turėtų palaipsniui mažinti riziką, kad išeitų į pensiją turėdamas protingą pinigų sumą, saugią investicijas.

Akcijos turi didžiausią potencialią grąžą, bet taip pat ir didžiausią riziką. Iždo vekseliai turi mažiausią riziką, tačiau jie teikia mažiausią grąžą.

Štai kodėl svarbu paskirstyti turtą paskirstant turtą. Kiekviena investicija turi savo riziką ir rinkos svyravimus. Turto paskirstymas izoliuoja visą jūsų portfelį nuo vienos akcijos ar vertybinių popierių klasės padidėjimo ir sumažėjimo.

Taigi, nors jūsų portfelio dalyje gali būti daugiau nepastovių vertybinių popierių, kuriuos pasirinkote dėl didesnės grąžos, kita jūsų portfelio dalis skirta stabilesniam turtui.

Spręskite, kas jums tinka

Kadangi kiekviena turto klasė turi savo grąžą ir riziką, investuotojai turėtų atsižvelgti į savo rizikos toleranciją, investavimo tikslus, laiką ir turimus pinigus investuoti kaip savo turto sudėties pagrindą. Visa tai svarbu, nes investuotojai nori sukurti savo optimalų portfelį.

Investuotojai, turintys ilgą laiko tarpą ir didesnes sumas, kad galėtų investuoti, gali jaustis patogiai, naudodamiesi didelės rizikos, aukštos grąžos galimybėmis. Investuotojai, turintys mažesnes sumas ir trumpesnį laiko tarpą, gali rinktis mažesnės rizikos, mažai grąžos paskirstymą.

Siekdamos palengvinti turto paskirstymo procesą klientams, daugelis investicinių kompanijų sukuria pavyzdinių portfelių serijas, kurių kiekviena susideda iš skirtingų proporcijų turto klasių. Kiekvienas portfelis atitinka tam tikrą investuotojų rizikos tolerancijos lygį. Apskritai šių modelių portfeliai yra nuo konservatyvių iki labai agresyvių.

Konservatyvus portfelis

Konservatyvių modelių portfeliai paprastai didelę visos sumos dalį skiria mažesnės rizikos vertybiniams popieriams, tokiems kaip fiksuotų pajamų ir pinigų rinkos vertybiniai popieriai.

Pagrindinis konservatyvaus portfelio tikslas yra apsaugoti pagrindinę jūsų portfelio vertę. Štai kodėl šie modeliai dažnai vadinami „kapitalo išsaugojimo portfeliais“.

Net jei esate labai konservatyvus ir esate linkęs visiškai vengti akcijų rinkos, tam tikros atsargos gali padėti kompensuoti infliaciją. Nuosavybės akcijų dalį galite investuoti į aukštos kokybės „blue-chip“ bendroves arba indekso fondą.

Vidutiniškai konservatyvus portfelis

Vidutiniškai konservatyvus portfelis tinka investuotojui, kuris nori išsaugoti didžiąją viso portfelio vertės vertę, tačiau nori prisiimti tam tikrą riziką, kad apsaugotų infliaciją. Bendra šio rizikos lygio strategija vadinama „einamosiomis pajamomis“. Taikydami šią strategiją, jūs pasirenkate vertybinius popierius, kurie moka aukšto lygio dividendus ar kupono įmokas.

Vidutiniškai agresyvus portfelis

Vidutiniškai agresyvūs portfeliai dažnai vadinami subalansuotais portfeliais, nes turto sudėtis beveik vienodai dalijama į fiksuotų pajamų vertybinius popierius ir akcijas. Pusiausvyra yra tarp augimo ir pajamų. Kadangi vidutiniškai agresyvūs portfeliai kelia didesnį rizikos lygį nei konservatyvūs portfeliai, ši strategija yra geriausia investuotojams, turintiems ilgesnį laiko periodą (paprastai daugiau nei penkerius metus) ir vidutinį rizikos tolerancijos lygį.

Agresyvus portfelis

Agresyvius portfelius daugiausia sudaro akcijos, todėl jų vertė kiekvieną dieną gali labai svyruoti. Jei turite agresyvų portfelį, jūsų pagrindinis tikslas yra pasiekti ilgalaikį kapitalo augimą. Agresyvaus portfelio strategija dažnai vadinama „kapitalo augimo“ strategija. Siekdami diversifikuoti, investuotojai, turintys agresyvių portfelių, paprastai prideda keletą fiksuotų pajamų vertybinių popierių.

Labai agresyvus portfelis

Labai agresyvius portfelius beveik visiškai sudaro akcijos. Turėdamas labai agresyvų portfelį, tavo tikslas yra stiprus kapitalo augimas per ilgą laiką. Kadangi šie portfeliai yra nemaži, portfelio vertė artimiausiu metu labai skirsis.

Pritaikykite savo paskirstymus

Šie modelių portfeliai ir su jais susijusios strategijos gali pasiūlyti tik laisvas gaires. Galite pakeisti proporcijas pagal savo individualius investavimo poreikius. Tai, kaip tiksliai suderinsite aukščiau pateiktus modelius, priklauso nuo jūsų būsimų finansinių poreikių kapitalui ir nuo to, koks investuotojas esate.

Pavyzdžiui, jei norite tyrinėti savo įmones ir skirti laiko akcijų rinkimui, tikriausiai dar padalinsite savo portfelio akcijų dalį į akcijų poklasius. Tai darydami, galite pasiekti specializuotą rizikos ir grąžos potencialą vienoje savo portfelio dalyje.

Taip pat procentas portfelio, kurį skirsite gryniesiems ir pinigų rinkos priemonėms, priklausys nuo jums reikalingo likvidumo ir saugumo.

Jei jums reikia investicijų, kurias galima greitai likviduoti, ar norite išlaikyti dabartinę savo portfelio vertę, galite apsvarstyti galimybę didesnę savo investicinio portfelio dalį įvesti į pinigų rinką arba trumpalaikius fiksuotų pajamų vertybinius popierius.

Tie investuotojai, kuriems nekyla problemų dėl likvidumo ir kurie labiau toleruoja riziką, turės mažesnę savo portfelio dalį pagal šias priemones.

Portfelio priežiūra

Kai nuspręsite, kaip paskirstyti savo portfelį, galite pasirinkti vieną iš kelių pagrindinių paskirstymo strategijų. Kiekvienas siūlo skirtingą požiūrį, pagrįstą investuotojo laiko rėmais, tikslais ir tolerancija rizikai.

Kai jūsų portfelis bus parengtas ir veiksmingas, svarbu periodiškai jį peržiūrėti. Tai apima ir tai, kaip pasikeitė jūsų gyvenimas ir finansiniai poreikiai. Apsvarstykite, ar laikas pakeisti savo turto svorį.

Net jei jūsų prioritetai nepasikeitė, galite pastebėti, kad jūsų portfelis turi būti subalansuotas. T. y., Jei pastaruoju metu vidutiniškai agresyvus portfelis sukaupė daug naudos iš akcijų, galite dalį pelno perkelti į saugesnes pinigų rinkos investicijas.

Esmė

Turto paskirstymas yra pagrindinis investavimo principas, kuris padeda investuotojams maksimaliai padidinti pelną ir kartu sumažinti riziką. Aukščiau aprašytos skirtingos turto paskirstymo strategijos apima platų investavimo stilių spektrą, atsižvelgiant į skirtingą rizikos toleranciją, terminus ir tikslus.

Pasirinkę jums tinkamiausią turto paskirstymo strategiją, nepamirškite periodiškai peržiūrėti savo portfelio, kad įsitikintumėte, ar išlaikote numatytą paskirstymą ir ar vis dar einate link savo ilgalaikių investavimo tikslų.