Įspėjimai apie riziką ir atsisakymas investuoti

Rizika yra esminė investavimo proceso dalis, tačiau išlieka tokia koncepcija, kuri nėra gerai suprantama daugumai įprastų investuotojų. Dėl šios priežasties įspėjimai apie riziką - neaiškiai suformuluoti, tikslūs atspaudai finansinių dokumentų ir svetainių apačioje - yra nepaprastai svarbūs tiek pirkėjams, tiek pardavėjams.

Deja, nors yra daug įspėjimų, jie dažnai lieka neskaityti arba nepakankamai aiškūs. Investuotojui reikalinga pakankamai patirties ir rafinuotumo, kad žinotų, ką jie iš tikrųjų reiškia, arba patarėjui reikia skirti laiko, kad tai paaiškintų investuotojui. Vis dėlto šios sąlygos ne visada vyrauja. Kartais pardavėjai akivaizdžiai nori laikyti žmones tamsoje, kad galėtų parduoti. Šiame straipsnyje apžvelgsime perspėjimų apie riziką pobūdį, kad išsiaiškintume, kas tinkamai atspindi žinią ir kas vis dar leidžia investuotojams iš tikrųjų nežinoti, į ką jie galėtų patekti.

Kur rodomi šie įspėjimai ir kodėl?

Paprastai dėl teisinių priežasčių investicinės įmonės ir finansinės institucijos brošiūrose ir interneto svetainėse paprastai skelbia tam tikrus įspėjimus. Tikslas yra ne tik paaiškinti investuotojui rizikos, susijusios su konkrečia siūloma investicija, pobūdį, bet ir užtikrinti, kad, jei viskas klostysis blogai, negali būti ieškinių. Įspėjimai yra atskiroje interneto nuorodoje arba atspausdinti papildomuose puslapiuose - nuo gana mažos išnašos iki gana aiškaus ir plataus pobūdžio paaiškinimo, kas gali suklysti. Ilgis paprastai skiriasi nuo vieno sakinio iki poros puslapių.

Rašytinių įspėjimų pavyzdžiai

Pažvelkime į keletą realių rašytinių pavyzdžių, kaip investuotojai yra įspėjami apie tai, kas gali nutikti jų pinigams. Pamatysime, ką sako firmos ir kaip tai naudinga.

Pavyzdys: per daug neaiškus "Investuotojas gali susigrąžinti mažiau nei investavo sumą. Informacija apie ankstesnius veiklos rezultatus, jei jie pateikiami, nebūtinai yra būsimų rezultatų gairė." Arba: „Fondo vienetų kapitalo vertė gali svyruoti, o investicinių vienetų kaina gali mažėti, taip pat didėti ir nėra garantuojama“.

Deja, tokie įspėjimai yra labai dažni. Jų problema yra ta, kad nėra kiekybinio įvertinimo ir perspėjimas tikrai nepasieks namų. Ar galite prarasti 5% ar 25%? Tarp jų yra didelis skirtumas. Vargu ar vien šis įspėjimas užtikrins, kad neatsargus investuotojas žinotų, kas gali nutikti su jo pinigais.

Pavyzdys: nesuprantamas nespecialistų "Mūsų siūlomos investicijos ir paslaugos gali būti netinkamos visiems investuotojams. Jei kyla abejonių dėl investicijos pranašumų, turėtumėte kreiptis į nepriklausomą finansų patarėją."

Tai tikrai įspėja žmones būti atsargiems, tačiau kiek investuotojų iš tikrųjų supranta, ką reiškia „tinkamumas“, ar nesivargintų dar kartą patikrinti? Be to, jei investuotojas pasitiki pardavėju, jie pamanys, kad elgiasi atsargiai. Šansai, kad investuotojas iš tikrųjų kreipsis į konsultantą, yra nedideli.

Pavyzdys: reliatyvumas ir pateiktas kontekstas "Turėtumėte žinoti, kad tam tikros rūšies fondai gali kelti didesnę investavimo riziką nei kiti investiciniai fondai. Tai apima mūsų mažesnių bendrovių, Ramiojo vandenyno augimo ir Japonijos fondus."

Iš to jūs galite pamatyti, kad ta pati įmonė turi ir kitų saugesnių investicijų, kurios jums gali patikti. Tai nebėra vienintelis įspėjimas ir aiškiai nurodo į mažesnės rizikos alternatyvas.

Pavyzdys: nuostoliai gali būti BIG "Investicijos į mažesnių bendrovių vertybinius popierius gali būti susijusios su didesne rizika, nei paprastai susijusios su investicijomis į didesnes, labiau įsitvirtinusias bendroves, dėl kurių gali atsirasti reikšmingų kapitalo nuostolių, kurie gali turėti neigiamos įtakos fondo vertei. "

Tai, be abejo, veikiantis sakinys. Bet kas yra gerai iš to, kad investuotojas yra įspėtas, kad nuostoliai gali būti dideli. Tai vis dar nėra įvertinta kiekybiškai, tačiau aiškumas, kad investicijos nėra skirtos silpnajai širdžiai, yra pakankamai aiškus.

Pavyzdys: dabar tai įspėjimas! „Jūs neturėtumėte nusipirkti orderio, nebent esate pasirengęs visiškai prarasti investuotus pinigus ir bet kokius komisinius ar kitus sandorių mokesčius“.

Nereikia didelės patirties ar ryškios vaizduotės. Visiškai aišku, kad galite prarasti daug ką.

Gero įspėjimo apie riziką kriterijai

Yra keli kriterijai, kuriuos perspėjimas turėtų atitikti, jei norima perduoti teisingą pranešimą:

• Kiekybinis įvertinimas. Nors tai ne visada įmanoma, investuotojai turėtų žinoti apie savo pinigų dalį, kurią jie galėtų prarasti.
• Įspėjimus turėtų būti lengva sekti. Bet koks rizikos įspėjimas turėtų būti lengvai suprantamas. Jei nesuprantate, ką įspėja apie riziką, nemanykite, kad investicija jums tinkama vien todėl, kad pasitikite pardavėju. Nepatyrusiam investuotojui būtų galima lengvai patarti pirkti bet ką, pradedant nuo pagrindinio akcijų fondo ir baigiant labai sudėtingais struktūrizuotais produktais.
• Pasirašymas yra svarbus abiem šalims. Jei investuotojas turi pasirašyti įspėjimą, tai parodo jo svarbą jam ir jai suteikia gerą apsaugą įmonei. Tačiau niekada nepasirašykite nieko nesuprantamo.
• Įspėjimai internete. Internete per daug lengva spustelėti įspėjimą ir tęsti sandorį. Tobulame pasaulyje ryšys ir įėjimas būtų labai aiškus, o investuotojas paragino rimtai atsižvelgti į šį įspėjimą. Tačiau tai nėra tobulas pasaulis, todėl investuotojai turi įsitikinti, kad prieš tęsdami perskaitė atsakomybės atsisakymą.
• Asmeniniai paaiškinimai. Tik taip daugelis investuotojų iš tikrųjų supras tam tikros investicijos riziką. Jei perspėjimas dėl spausdinimo neatitinka jūsų kriterijų, kreipkitės į asmeninę konsultaciją. Paaiškinimas turėtų būti aiškus ir pakankamai išsamus, kad žinotumėte, ko galite prarasti, kaip ir kokie kiti produktai galėtų būti daugiau ar mažiau tinkami ir patrauklūs. Pardavėjas taip pat turėtų padaryti pastabą, kaip buvo pateiktas įspėjimas, ir, jei įmanoma, paprašyti investuotojo pasirašyti ir tai.

Klauskite, kol nesate tikri

Kaip privatus investuotojas, turite reikalauti žodinės ir (arba) rašytinės informacijos ir paaiškinimų, kol būsite tikri, kad suprantate įspėjimus. Nesustokite, kol kiekybiškai visiškai nesužinosite, ką galite gauti ir prarasti, ir kokias kitas potencialias investicijas turite su skirtingais rizikos / naudos santykiais.

Esmė

Labai svarbu, kad įspėjimai apie investavimo riziką būtų aiškūs ir pakankami, kad būtų galima ne tik suteikti teisinę apsaugą, bet ir užtikrinti, kad žinia tikrai patektų į namus. Firmos ir konsultantai turėtų parduoti produktus tik su įspėjimu, kuris aiškiai parodo tikrąjį rizikos lygį. Deja, tai, kas turėtų būti padaryta, ir kas yra įprasta praktika, yra du skirtingi dalykai. Jums, kaip investuotojui, labai svarbu žinoti, kiek pinigų galite prarasti ir dėl kokių aplinkybių tai gali įvykti. Jei jums nepatinka investicijų rizika, atminkite, kad visada yra mažesnės rizikos alternatyvų.