Laikoma iki išpirkimo - HTM vertybiniai popieriai
Perkami iki išpirkimo (HTM) vertybiniai popieriai, kurie turi būti nuosavybės teise iki išpirkimo. Įmonės vadovybė gali investuoti į obligaciją, kurią planuoja laikyti iki išpirkimo. Todėl vertybinių popierių, laikomų iki išpirkimo termino, apskaitos principai yra skirtingi, palyginti su vertybiniais popieriais, kurie turi būti likviduoti per trumpą laiką.
Paaiškinti iki išpirkimo laikomi vertybiniai popieriai
Laikomi iki išpirkimo vertybiniai popieriai yra viena iš pirmaujančių kategorijų, kurias korporacijos naudoja klasifikuodamos savo investicijas į skolos ir nuosavybės vertybinius popierius. Į klasifikacijas įeina:
- Laikoma iki termino pabaigos
- Laikomi prekybai
- Galima parduoti
Aukščiau išvardyti klasifikatoriai yra apskaitos tikslais, nes kiekviena vertybinių popierių rūšis yra traktuojama skirtingai atsižvelgiant į investicijos vertės pokyčius, taip pat su tuo susijusį pelną ir nuostolius, susijusius su įmonės finansiniais duomenimis.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Perkami iki išpirkimo laikomi vertybiniai popieriai, kurie turi būti nuosavybės teise iki išpirkimo.
- Bendrovių vadovybė paprastai naudoja obligacijas kaip iki išpirkimo laikomus vertybinius popierius.
- Iki išpirkimo laikomi vertybiniai popieriai suteikia investuotojams nuolatinį pajamų srautą, tačiau nėra ideali, jei investuotojui gali prireikti grynųjų pinigų per trumpą laiką.
Investicijų, laikomų iki išpirkimo, apskaita
Obligacijos ir kitos skolos priemonės, tokios kaip indėlių sertifikatai (CD), yra dažniausia iki išpirkimo laikomų investicijų forma. Šios investicijos turi nustatytą arba fiksuotą mokėjimo grafiką ir nustatytą terminą. Taip pat šis turtas yra perkamas norint jį laikyti tol, kol jis subręs.
Šios rūšies vertybiniai popieriai yra apskaitomi kaip ilgalaikis turtas ir turi amortizuotą savikainą įmonės finansinėse ataskaitose ir paprastai yra skolos vertybiniai popieriai su konkrečia išpirkimo diena. Amortizacija yra apskaitos praktika, kuri palaipsniui koreguoja turto kainą per visą jo gyvavimo laiką. Uždirbtos palūkanų pajamos parodomos įmonės pelno (nuostolių) ataskaitoje, tačiau investicijos rinkos kainos pokyčiai įmonės apskaitos ataskaitose nesikeičia.
Iki išpirkimo laikomi vertybiniai popieriai apskaitomi kaip trumpalaikis turtas tik tuo atveju, jei jų terminas yra vieneri metai ar mažiau. Vertybiniai popieriai, kurių terminas yra ilgesnis nei vieneri metai, yra apskaitomi kaip ilgalaikis turtas ir parodomi balanse amortizuota savikaina - tai reiškia pradinę įsigijimo savikainą, pridėjus visas iki šiol patirtas papildomas išlaidas.
Parduodamų vertybinių popierių skirtumas
Kaip minėta anksčiau, skirtingai nei laikomi prekybai vertybiniais popieriais, laikini iki išpirkimo laikomų vertybinių popierių kainų pokyčiai įmonių apskaitos ataskaitose neparodomi. Kadangi akcijos ar bendrovės akcijos neturi išpirkimo datos, jie nėra laikomi iki išpirkimo laikomais vertybiniais popieriais. Tiek turimi pardavimui, tiek prekybai laikomi vertybiniai popieriai apskaitoje parodomi kaip tikroji vertė.
Laikomų iki išpirkimo vertybinių popierių privalumai ir trūkumai
Iki išpirkimo laikomų vertybinių popierių patrauklumas ar jo nebuvimas priklauso nuo kelių veiksnių, įskaitant tai, ar pirkėjas gali sau leisti laikyti šią investiciją, kol ji subręsta, ar gali būti numatytas poreikis parduoti ar „įmokėti“ prieš tą laiką .
Investuotojas turi nuspėjamą reguliarią grąžą iš laikomų iki išpirkimo investicijų. Šios reguliarios pajamos leidžia savininkui planuoti ateitį, nes žinios, kad šios pajamos išliks nustatytu kursu ir galutine kapitalo grąža suėjus terminui.
Kadangi gauta palūkanų norma yra fiksuota pirkimo dieną, investuotojui gali kilti rizika, kad padidės rinkos palūkanų normos. Jei palūkanų normos kyla, investuotojas uždirba mažiau nei tada, jei turėtų investuotų lėšų pagal dabartinę aukštesnę rinkos normą.
Didžiąją dalį HTM vertybinių popierių sudaro ilgalaikės vyriausybės arba aukštos kredito reitingo įmonės skolos. Tačiau investuotojai turi suprasti įsipareigojimų neįvykdymo riziką, jei pagrindinė įmonė, turėdama ilgalaikę skolą, paskelbia bankrotą.
Argumentai už
HTM investicijos leidžia planuoti ateitį užtikrinant jų pagrindinę grąžos terminą.
Laikomos „saugiomis“ investicijomis, turinčiomis mažai rizikos arba visiškai nerizikuojančios.
Pajamų palūkanų norma yra fiksuota ir nesikeis.
Minusai
Fiksuota grąža yra iš anksto nustatyta, todėl palankus rinkos sąlygų pasikeitimas naudos neturi.
Vis dėlto reikia atsižvelgti į nedidelę įsipareigojimų neįvykdymo riziką.
Iki išpirkimo laikomi vertybiniai popieriai nėra trumpalaikės investicijos, bet skirti laikyti terminuotus.
Realus laikomo iki išpirkimo laikotarpio pavyzdys
Dešimties metų trukmės JAV iždo vekselis yra remiamas JAV vyriausybės ir yra viena saugiausių investicijų investuotojams. 10 metų obligacija moka fiksuotą grąžos normą. Pavyzdžiui, nuo 2019 m. Kovo 26 d. 10 metų obligacija moka 2, 40% ir būna įvairių terminų.
Tarkime, „Apple Inc.“ (AAPL) nori investuoti į 1000 USD 10 metų obligaciją ir išlaikyti ją iki išpirkimo. „Apple“ kasmet gaus po 2, 40%, o obligacijos nominalioji vertė arba 1 000 USD per 10 metų nuo dabar. Nepaisant to, ar palūkanų normos kils ar kris per ateinančius 10 metų, „Apple“ kasmet gaus 2, 40% arba 24 USD palūkanų pajamų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.