Kaip investuotojai praranda pinigus, kai krinta akcijų rinka?

Per pastaruosius 100 metų įvyko keletas didelių akcijų rinkos katastrofų, kurios ištiko Amerikos finansų sistemą. Pavyzdžiui, per Didžiąją depresiją akcijų kainos nukrito iki 10% ankstesnių aukštumų ir 1987 m. Krizės metu per vieną dieną rinka krito daugiau nei 20%.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Akcijų rinkos linkusios kilti. Taip yra dėl ekonomikos augimo ir nuolatinio korporacijų pelno.
• Tačiau kartais ekonomika virsta arba pasirodo turto burbulas - tokiu atveju rinkos žlunga.
• Avariją patyrę investuotojai gali prarasti pinigus, jei parduoda savo pozicijas, užuot laukę, kol ji augs.
• Tie, kurie įsigijo akcijų su marža, gali būti priversti likviduoti nuostolingai dėl garantinių įmokų reikalavimo.

Pardavimas po avarijos

Dėl prekybos akcijomis investuotojai gali prarasti nemažai pinigų, jei nesupranta, kaip svyruojančios akcijų kainos daro įtaką jų turtui. Paprasčiausiąja prasme investuotojai perka akcijas už tam tikrą kainą ir tada gali parduoti akcijas, norėdami realizuoti kapitalo prieaugį. Tačiau, jei akcijos kaina smarkiai kris, investuotojas naudos negaus.

Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojas perka 1 000 bendrovės akcijų iš viso už 1 000 USD. Dėl akcijų rinkos krizės akcijų kaina nukrenta 75%. Dėl to investuotojo padėtis sumažėja nuo 1 000 akcijų, kurių vertė yra 1 000 USD, iki 1 000 akcijų, kurių vertė yra 250 USD. Tokiu atveju, jei investuotojas parduos poziciją, jis arba ji patirs 750 USD grynųjų nuostolių. Tačiau jei investuotojas nepanikuoja ir palieka pinigus investicijai, yra didelė tikimybė, kad jis ar ji susigrąžins nuostolius, kai rinka atsigaus.

Atminkite - nors akcijų rinkos bėgant laikui pakilo, jos patiria ir meškos rinkas, ir susidūrimus, kur investuotojai gali ir prarasti pinigus.

Pirkimas ant maržos

Kitas būdas, kai investuotojas gali prarasti dideles pinigų sumas dėl akcijų rinkos krizės, yra pirkimas su marža. Šioje investavimo strategijoje investuotojai skolinasi pinigų, kad uždirbtų pelną. Tiksliau sakant, investuotojas kaupia savo pinigus kartu su labai didele pasiskolintų pinigų suma, kad galėtų uždirbti pelną iš nedidelio pelno akcijų rinkoje. Kai investuotojas parduos poziciją ir grąžins paskolą bei palūkanas, liks nedidelis pelnas.

Pvz., Jei investuotojas iš banko pasiskolina 999 USD su 5% palūkanomis ir sujungia jį su 1, 00 USD savo paties santaupų, tas investuotojas turės 1 000 USD investavimo tikslais. Jei šie pinigai bus investuoti į akcijas, iš kurių gaunama 6% grąžos, investuotojas iš viso gaus 1 060 USD. Grąžinus paskolą (su palūkanomis), kaip pelnas liks apie 11 USD. Remiantis asmenine investuotojo 1 USD investicija, tai reikštų daugiau nei 1000% grąžą.

Ši strategija tikrai veiks, jei rinka pakils, tačiau jei rinka sudužtų, investuotojui kiltų daug problemų. Pvz., Jei 1 000 USD investicijos vertė nukrenta iki 100 USD, investuotojas ne tik praras dolerį, kurį įnešė asmeniškai, bet ir bus skolingas bankui daugiau nei 950 USD (tai yra 950 USD, kurie yra skolingi už pradinę investuotojo USD 1, 00). .

Marža ir depresija

Įvykiuose iki Didžiosios depresijos daugelis investuotojų pasinaudojo labai didelėmis maržos pozicijomis, kad pasinaudotų šia strategija. Tačiau, ištikus depresijai, šie investuotojai pablogino bendrą finansinę padėtį, nes jie ne tik prarado viską, kas jiems priklausė, bet ir buvo skolingi dideles pinigų sumas. Kadangi skolinančios institucijos negalėjo atgauti pinigų iš investuotojų, daugelis bankų turėjo paskelbti bankrotą. Siekdama užkirsti kelią tokių įvykių pasikartojimui, Vertybinių popierių ir biržos komisija sukūrė reglamentus, kurie neleidžia investuotojams užimti dideles maržos pozicijas.

Imdamasis ilgalaikio požiūrio, kai rinka suvokia nuostolius, ilgai ir sunkiai mąstydamas prieš pirkdamas su marža, investuotojas gali sumažinti pinigų sumą, kurią jie praranda per krizę akcijų rinkoje.