Žvilgsnis į „Kagi“ diagramas

Užduotis išsiaiškinti bet kurio finansinio turto trumpalaikę tendenciją gali atrodyti bauginanti, ypač kai prekybininkai bando pažiūrėti turto kainos lentelę, kad gautų patarimų. Kasdieniniai kainų svyravimai, pastebimi diagramoje, gali atrodyti niūrūs ir dėl to gali būti labai sunku nustatyti, kurie kainų pokyčiai yra svarbūs, ir jie turės didelę įtaką vertybinių popierių krypčiai.

Treiderių laimei buvo sukurta keletas diagramų sudarymo ir techninės analizės metodų, kuriais bandoma išfiltruoti atsitiktinį triukšmą ir sutelkti dėmesį į svarbius veiksmus, kurie skatina turto tendenciją. Vienas ypatingas šio triukšmo filtravimo būdas, į kurį taip pat atkreipiamas dėmesys šiame straipsnyje, yra žinomas kaip Kagi diagrama. Nors tai nėra labiausiai paplitusi ar plačiai žinoma techninė priemonė, ją galima pridėti prie savo priemonių rinkinio.

(Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Prekyba be triukšmo ir drakonų, samurajų karių ir sušių Wall Street'e .)

„Kagi“ diagramos konstravimas

„Kagi“ diagramos susideda iš vertikalių linijų, kurios nurodo turto kainos veiksmą, o ne įtvirtina laiką, kaip kad dažniausiai naudojamos diagramos, tokios kaip eilutė, juosta ar žvakidė.

Kaip matote iš žemiau pateiktos „Kagi“ diagramos, pirmas dalykas, kurį pastebės prekybininkai, yra tai, kad „Kagi“ diagramos eilutės storis skiriasi priklausomai nuo to, kokia turto kaina. Kartais linijos yra plonos, o kitu metu linijos bus storos ir paryškintos. Kintantis linijų storis ir jų kryptis yra svarbiausias „Kagi“ diagramos aspektas, nes būtent tai prekybininkai naudoja generuodami operacijų signalus.

(Norėdami rasti susijusį skaitymą, žiūrėkite diagramos modelių analizę .)

figūra 1

Kagis ir žvakidės

Įvairios „Kagi“ diagramoje esančios eilutės iš pirmo žvilgsnio gali atrodyti pribloškiančios, todėl pasižiūrėkime į istorinį pavyzdį, naudodamiesi „Apple Computer Inc.“ (NASDAQ: AAPL) nuo 2006 m. Gegužės 8 d. Iki gruodžio 1 d. Mes tikime, kad šis pavyzdys tai labai padės. lengviau suprasti, kaip sukuriama šio tipo įdomi diagrama. Prie kelių „Kagi“ diagramų taip pat pridėjome įprastą žvakidės lentelę, kad paaiškintume, kokią pagrindinio turto kainą padarė tam tikri „Kagi“ diagramos pokyčiai.

Kaip matote 2 paveiksle, AAPL akcijų kaina pradėjo kristi netrukus po mūsų diagramos pradžios datos. Kritus kainai, buvo sukurta vertikali linija, o šios vertikalios linijos apačia buvo lygi mažiajai uždarymo kainai. Jei kito laikotarpio pabaiga būtų žemesnė už dabartinę linijos dugną, eilutė būtų pratęsta, kad būtų lygi naujai žemiausiai. Linija nekeis krypties tol, kol kaina nepajudės virš „Kagi“ linijos apačios daugiau nei iš anksto nustatyta atbulinės eigos suma, kuri paprastai nustatoma 4%, nors šis parametras gali keistis priklausomai nuo vertybinių popierių ar prekybininko pasirinkimo.

2 pav

Grįžimas

2006 m. Birželio 1 d. AAPL akcijos uždarė 4, 02% virš Kagi žemiausio lygio - daugiau nei 4% atšaukimo sumos, reikalingos diagramos krypčiai pakeisti (4%). Kaip matote iš žemiau pateiktos lentelės, atbuline eiga parodyta maža horizontali linija į dešinę, po kurios eina vertikali linija atbuline eiga. Kylanti Kagi linija liks aukštyn, kol ji nukris žemiau aukštumos daugiau kaip 4%.

3 pav

Daugybė prekybininkų palankiai įvertino atšaukimą, nes tai buvo pirmas buliškas „Kagi“ signalas, kuris buvo sugeneruotas nuo diagramos sukūrimo gegužės pradžioje. Deja, jaučiams, deja, šis žingsnis buvo netvarus, nes lokiai sureagavo ir kainą, esančią žemiau „Kagi“ linijos, daugiau nei 4% sumažino. Apversmas žemyn diagramoje parodomas kaip dar viena horizontali linija į dešinę, po kurios eina linija, nukreipta žemyn.

Kaip matote iš 4 paveikslo, buliai ir lokiai kitas kelias savaites praleido kovodami „Apple“ akcijų kryptimi, todėl „Kagi“ diagrama kelis kartus pakeitė kryptis. Trys judesiai, įvykę nuo birželio iki liepos, buvo daugiau nei 4% virš žemiausio diagramos lygio, dėl ko „Kagi“ diagrama pasuko atgal. Šie veiksmai reiškė vis stipresnį požiūrį, tačiau jie nebuvo pakankamai stiprūs, kad visiškai pakeistų tendenciją.

(Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: „ Persikėlimas ar pakeitimas: žinokite skirtumą ir palaikymą bei pasipriešinimą“ .)

4 pav

Storoji linija

Melagingų pakeitimų skaičius prekybininkams pradėjo rodyti, kad bulių susidomėjimas akcijomis didėja, tačiau tikrąją tendenciją vis dar kontroliuoja lokiai. Ši istorija pasikeitė 2006 m. Liepos 20 d., Nes atotrūkis buvo žymiai didesnis nei 4%, reikalingų pakeisti diagramos kryptį. Tiesą sakant, prieaugis buvo pakankamai didelis, kad kaina būtų didesnė už ankstesnę aukščiausią Kagi diagramoje parodytą kainą, kurią rodo naujausia horizontali linija, nubrėžta netoli 59 USD. Pakilimas aukščiau ankstesnio „Kagi“ aukščio, kaip parodyta paveikslėlyje žemiau, sukelia „Kagi“ diagramos linijos paryškinimą.

5 pav

Treideriai pereina nuo plonos linijos prie paryškintos linijos arba atvirkščiai, kad generuotų operacijų signalus. Pirkimo signalai generuojami, kai Kagi linija pakyla aukščiau ankstesnio aukščio, virsdama iš plonos į storą. Pardavimo signalai generuojami, kai „Kagi“ linija nukrenta žemiau ankstesnio žemiausio lygio, o linija virsta iš storos į ploną. Kaip matote 6 paveiksle, „Kagi“ diagrama pakeitė kryptis po staigaus pakilimo, tačiau paprastas atbulinis keitimas nekeičia linijos storio ar nesudaro operacijos signalo. Šiame pavyzdyje lokiai negalėjo nusiųsti kainos, mažesnės už ankstesnę Kagi diagramos žemiausią kainą.

Rugpjūčio viduryje vėl tęsiantis bulių kurso augimo tempas, kaina pakilo atgal ir kilo nauja žemiausia kaina, kuri bus naudojama kuriant būsimus pardavimo signalus. Galų gale buliai nesugebėjo nuspausti „Apple“ akcijų kainos žemiau žemiausios ribos, todėl „Kagi“ diagrama išliko smarkiai padidėjusi per likusį tiriamąjį laikotarpį. Pardavimo signalo nebuvimas leido prekybininkams pasinaudoti stipria pakilimo tendencija ir jų neatsiėmė atsitiktiniai kainų svyravimai.

6 pav

Ilgesnio laikotarpio pavyzdys

Dabar, kai suprantame, kas sukuria operacijos signalą, kai naudojama „Kagi“ diagrama, pažvelkime į ilgesnio laikotarpio istorinį pavyzdį naudodami „Apple Computer“ diagramą (2005 m. Balandžio 30 d. - 2006 m. Gruodžio 31 d.). Atkreipkite dėmesį, kaip aukščiau buvusio aukščio kilimas lemia, kad linija tampa paryškinta, o kai žingsnis žemiau žemos, linija vėl tampa plona. Kintantis storis yra raktas nustatant operacijos signalus, nes šis svyravimas parodo, ar buliai ar lokiai kontroliuoja impulsą. Atminkite, kad prekybininkai perėjimą nuo plono prie storo naudoja kaip pirkimo ženklą, o perėjimas nuo storo prie plono rodo, kad vyrauja mažėjimo tendencija ir kad gali būti tinkamas laikas apsvarstyti galimybę parduoti.

7 pav

Esmė

Kasdieniai kainų svyravimai gali labai apsunkinti finansinių rinkų prekybininkų galimybę nustatyti tikrąją turto tendenciją. Prekybininkų laimei tokie metodai kaip „Kagi“ diagramų sudarymas padėjo nutraukti dėmesį nesvarbiems kainų pokyčiams, kurie nedaro įtakos ateities impulsams. Iš pradžių „Kagi“ diagrama gali atrodyti kaip paini atsitiktinai išdėstytų linijų serija, tačiau iš tikrųjų kiekvienos linijos judėjimas priklauso nuo kainos ir gali būti naudojamas generuoti labai pelningus prekybos signalus. Šis diagramų sudarymo būdas yra gana nežinomas pagrindiniams aktyviems prekybininkams, tačiau atsižvelgiant į jo sugebėjimą nustatyti tikrąją turto tendenciją, nenuostabu, kad pamačius prekybininkų, kurie remiasi šia diagrama, skaičiaus augimą priimant sprendimus turgavietėje.