Fondo valdytojas
Fondo valdytojas yra atsakingas už fondo investavimo strategijos įgyvendinimą ir jo portfelio prekybos veiklos valdymą. Fondą gali valdyti vienas asmuo, du žmonės, kaip bendrieji valdytojai, arba trijų ar daugiau žmonių komanda.
Fondo valdytojams mokamas mokestis už jų darbą, kuris yra procentais nuo vidutinio valdomo fondo turto (AUM). Juos galima rasti dirbant fondų valdyme su investiciniais fondais, pensijų fondais, patikos fondais ir rizikos draudimo fondais.
Prieš svarstant galimybę investuoti į fondą, investuotojai turėtų išsamiai peržiūrėti fondo valdytojų investavimo stilių.
0:46Kas yra fondo valdytojas?
Fondo valdytojų supratimas
Pagrindinis investavimo į fondą pranašumas yra pasitikėjimas investavimo valdymo sprendimais specialistams. Štai kodėl fondų valdytojai vaidina svarbų vaidmenį investicijų ir finansų pasaulyje. Jie suteikia investuotojams ramybę, nes žinodami, kad jų pinigai yra eksperto rankose.
Nors fondo veikla gali būti daug susijusi su rinkos jėgomis, valdytojo įgūdžiai taip pat turi įtakos. Aukštos kvalifikacijos valdytojas gali paskatinti savo fondą įveikti konkurentus ir jų lyginamuosius indeksus. Šis fondo valdytojas yra žinomas kaip aktyvusis arba alfa-valdytojas, o tie, kurie naudojasi „nugaros“ metodu, vadinami pasyviaisiais fondo valdytojais.
Fondo valdytojai paprastai prižiūri investicinius fondus ar pensijas ir tvarko jų veiklą. Jie taip pat yra atsakingi už investicinių analitikų komandos valdymą. Tai reiškia, kad fondo valdytojas turi turėti puikius verslo, matematikos ir žmonių įgūdžius.
Pagrindinės fondo valdytojo pareigos yra susitikimas su savo komanda, taip pat su esamais ir potencialiais klientais. Kadangi fondo valdytojas yra atsakingas už fondo sėkmę, jis (ji) taip pat privalo vykdyti tyrimų įmones ir studijuoti finansų pramonę ir ekonomiką. Nuolatinis pramonės tendencijų atnaujinimas padeda fondo valdytojui priimti svarbiausius sprendimus, kurie atitinka fondo tikslus.
Prieš investuodami į fondą, investuotojai turėtų peržiūrėti fondo valdytojo investavimo stilių ir įsitikinti, ar jis suderinamas su jų fondais.
Fondo valdymo kelias
Norėdami pretenduoti į fondų valdymo - investicinių fondų, pensijų fondų, patikos fondų ar rizikos draudimo fondų - valdymo pareigas, asmenys turi turėti aukštą išsilavinimą ir profesinę kvalifikaciją bei tinkamą investicijų valdymo patirtį. Investuotojai turėtų ieškoti ilgalaikio, nuoseklaus fondo veiklos rezultatų pas fondo valdytoją, kurio kadencija su fondu atitinka jo vykdymo laikotarpį.
Daugelis fondų valdytojų dažnai siekia kvalifikuotų finansų analitikų (CFA) paskyrimo, nes tai yra pirmasis žingsnis norint tapti pagrindiniu portfelio akcijų rinkėju. CFA kandidatai vykdo griežtą kursų analizę, susijusią su investicijų analize ir portfelio valdymu.
Paprastai šie analitikai padeda portfelių valdytojams atlikti individualius investavimo idėjų tyrimus ir vėliau pirkti, parduoti ar laikyti rekomendacijas. Keletą metų dirbant fonde, analitiko karjeros kelią supažindinti su fondo operacijomis ir valdymo stiliumi. Sėkmingi CFA parengia kokybės paaukštinimo atvejį vadovui, jei atsiranda galimybė.
Fondo valdytojų atsakomybė
Fondo valdytojai pirmiausia tiria ir nustato geriausias akcijas, obligacijas ar kitus vertybinius popierius, kad atitiktų prospekte nurodytą fondo strategiją, tada juos perka ir parduoda.
Didesnių fondų atveju fondo valdytojas paprastai turi analitikų ir prekybininkų pagalbinį personalą, kuris vykdo kai kurias iš šių veiklų. Keli kai kurių investicinių bendrovių vadovai prižiūri klientų pinigus, ir kiekvienas gali būti atsakingas už dalį arba priimti sprendimus per komitetą.
Kai kurios kitos fondo valdytojo pareigos yra ataskaitų apie tai, kaip fondas veikia klientams, rengimas, ataskaitų rengimas potencialiems klientams, norintiems žinoti fondo riziką ir tikslus, bei klientų ir bendrovių, kurios gali pasitarnauti kaip klientai, nustatymas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Fondo valdytojas yra atsakingas už fondo investavimo strategijos įgyvendinimą ir prekybos veiklos valdymą.
- Jie prižiūri investicinius fondus ar pensijas, valdo analitikus, vykdo tyrimus ir priima svarbius sprendimus dėl investavimo.
- Dauguma fondų valdytojų yra labai išsilavinę, turi profesinius įgaliojimus ir valdymo patirtį.
- Fondo valdytojai skirstomi į dvi kategorijas: aktyvūs valdytojai ir pasyvūs valdytojai.
Aktyvūs ir pasyvūs vadovai
Aktyvūs fondų valdytojai stengiasi aplenkti savo kolegas ir lyginamuosius indeksus. Valdytojai, kurie užsiima aktyviu fondų valdymu, tiria rinkos tendencijas, analizuoja ekonominius duomenis ir nuolatos stebi įmonės naujienas.
Remdamiesi šiais tyrimais, jie perka ir parduoda vertybinius popierius - akcijas, obligacijas ir kitą turtą - siekdami didesnės grąžos. Šie fondų valdytojai paprastai imasi didesnių mokesčių, nes jie imasi aktyvesnio vaidmens savo fonduose, nuolat keisdami savo akcijų paketus. Daugelis investicinių fondų yra aktyviai valdomi, o tai paaiškina, kodėl paprastai jų mokesčiai yra dideli.
Kita vertus, pasyviųjų fondų valdytojai prekiauja vertybiniais popieriais, kurie yra laikomi lyginamuoju indeksu. Šios rūšies fondo valdytojas tame pačiame portfelyje taiko tą patį svorį kaip ir bazinis indeksas. Užuot bandę aplenkti indeksą, pasyvūs fondų valdytojai paprastai bando atspindėti jo grąžą. Daugelis biržoje prekiaujamų fondų (ETF) ir investicinių indeksų yra laikomi pasyviai valdomais. Mokesčiai už šias investicijas paprastai yra daug mažesni, nes fondo valdytojas neturi daug patirties.
Pastebimi investicinių fondų valdytojai
Vienas iš ikoniškiausių fondų valdytojų istorijoje pilotavo „Fidelity Investments“ „Magellan Fund“. Peteris Lynchas valdė reikšmingą įmonės akcijų portfelį 1977–1990 m. Lynchas skatino pasirinkti akcijų tose pramonės šakose, kuriose jam buvo patogiausia. Magellano vadovas per visą savo kadenciją sukaupė nepaprastą vidutinę 29 proc. Grąžą per metus ir padidino AUM nuo 20 milijonų iki 14 milijardų dolerių.
Vienas ilgiausiai dirbusių fondų valdytojų yra 85 metų Albertas „Ab“ Nikolajus. „Nicholas“ kompanijos įkūrėjas, patyręs portfelio valdytojas nuo 1969 m. Liepos 14 d. Valdo penkių žvaigždučių „Morningstar Nicholas Fund“, kasmet gerindamas „S&P 500“ indeksą nuo 2008 m. Iki 2014 m.
Rizikos draudimo fondo piktograma
Rizikos draudimo fondai nuo investicinių fondų skiriasi tuo, kad rizikos draudimo fondų portfeliams reikalingi dideli investavimo minimumai tik iš akredituotų investuotojų. Keno Griffino „Citadel Global Equities“ rizikos draudimo fondas grąžino beveik 6 proc. Po mokesčių 2018 m.
Grifino grynoji vertė nuo 2018 m. Buvo 9, 1 milijardo JAV dolerių. Devintajame dešimtmetyje pirkdamas ir pardavęs atsargas iš savo Harvardo bendrabučio, Griffinas šoktelėjo tiesiai į privataus kapitalo valdymo pasaulį, 1990 m. Paskelbdamas „Citadelę“ su 4 milijonais dolerių.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.