Kaip apskaičiuoti skolos ir nuosavybės santykį?

Skolos ir nuosavo kapitalo santykis rodo nuosavybės ir skolos proporcijas, kurias įmonė naudoja savo turtui finansuoti, ir tai rodo, kokiu mastu akcininkų kapitalas gali įvykdyti įsipareigojimus kreditoriams, jei verslas atsisako.

Mažas skolos ir nuosavo kapitalo santykis rodo mažesnį skolinimo finansavimą per skolintojus, palyginti su finansavimu per akcininkų nuosavybę. Didesnis santykis rodo, kad įmonė daugiau naudojasi finansavimu skolindamasi, o tai įmonei kelia potencialią riziką, jei skolų lygis yra per didelis. Paprasčiau tariant: kuo įmonės veikla priklauso nuo pasiskolintų pinigų, tuo didesnė bankroto rizika, jei verslas patiria sunkmečius. Taip yra todėl, kad vis tiek turi būti sumokėti minimalūs už paskolas mokėjimai - net jei įmonė negavo pakankamai pelno, kad įvykdytų savo įsipareigojimus. Jei įmonės, turinčios didelę įtaką, nuolat mažėja pajamos, gali sukelti finansinę bėdą ar bankrotą.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Skolos ir nuosavo kapitalo santykis parodo nuosavybės ir skolos dalį, kurią įmonė naudoja savo turtui finansuoti, ir rodo, kokiu mastu akcininkų nuosavybė gali įvykdyti įsipareigojimus kreditoriams, jei verslo nuosmukis pasibaigtų.
• Kuo daugiau įmonės veikla finansuojama pasiskolintomis lėšomis, tuo didesnė bankroto rizika, jei verslas išgyvena sunkius laikus.
• Skolos taip pat gali būti naudingos palengvinant įmonės plėtrą.

Skolos ir nuosavybės santykis

Kaip apskaičiuoti skolą iki nuosavo kapitalo:

Norėdami apskaičiuoti skolą nuosavybėje, padalinkite visus įmonės įsipareigojimus iš visos akcininkų nuosavybės sumos, kaip parodyta žemiau.

Skolos iki nuosavo kapitalo pavyzdys

„Apple Inc.“ (AAPL)

Žemiau galime pastebėti, kad 2017 finansiniais metais „Apple“ turėjo visus įsipareigojimus 241 milijardo dolerių (suapvalinta suma), o bendra akcininkų nuosavybė sudarė 134 milijardus dolerių, teigiama jų 10K pranešime.

Taikant aukščiau pateiktą formulę, AAPL skolos ir nuosavo kapitalo santykis gali būti apskaičiuojamas taip:

Skolos iki nuosavo kapitalo = 241 000 000 USD 134 000 000 USD = 1, 80

Rezultatas reiškia, kad „Apple“ turėjo 1, 80 USD skolos už kiekvieną nuosavybės vertybinių popierių dolerį. Tačiau vien šis santykis nesuteikia investuotojams išsamaus vaizdo. Svarbu palyginti santykį su kitomis panašiomis įmonėmis. Pavyzdžiui, 2017 m. Pabaigoje „General Motors“ skolos ir nuosavo kapitalo santykis buvo 5, 03 - daug didesnis nei „Apple“. Tačiau šios dvi įmonės yra skirtingų pramonės šakų žaidėjos. Atsižvelgiant į kapitalo išlaidas, reikalingas visame pasaulyje esančioms gamykloms eksploatuoti, prasminga, kad GM santykis yra didesnis, nes greičiausiai turės daugiau įsipareigojimų. Palyginus koeficientus su įmonėmis jų pramonės šakose, gaunamas aiškus vaizdas, kaip įmonės veikia.

Fiskalinių metų, pasibaigusių 2017 m., Skola iki nuosavo kapitalo:

• Bendrovė „General Motors“ (GM) = 5, 03
• „Ford Motor Company“ (F) = 6, 37
• „Apple Inc.“ (AAPL) = 1, 80
• „Netflix Inc.“ (NFLX) = 4, 29
• „Amazon.com, Inc.“ (AMZN) = 3, 73

Aukščiau galime pastebėti, kad GM skolos ir nuosavo kapitalo santykis 5, 03, palyginti su „Ford“ 6, 37, nėra toks didelis, koks buvo, palyginus su „Apple“ 1, 80 skolos ir nuosavo kapitalo santykiu. Tačiau palyginus „Apple“ su tokiomis technologijų bendrovėmis kaip „Netflix“ ir „Amazon“, paaiškėja, kad „Apple“ naudoja kur kas mažiau skolų finansavimo nei tos dvi bendrovės. Žinoma, tai nereiškia, kad „Amazon“ ir „Netflix“ skolos ir nuosavybės santykiai yra per dideli, vis dėlto šis skaičius gali įkvėpti investuotojus žvilgtelėti į įmonių balansus, kad nustatytų, kaip jie naudojasi savo skola. vairuoti pajamas.

Apatinė eilutė

Skolos ir nuosavo kapitalo santykis gali padėti investuotojams identifikuoti įmones, kurios turi didelę įtaką ir kurios gali kelti riziką per didelius pataisymus. Investuotojai gali palyginti bendrovės skolos ir nuosavo kapitalo santykį su pramonės vidurkiais ir kitomis panašiomis įmonėmis, kad gautų bendrą įmonės nuosavybės ir įsipareigojimų santykio požymį. Tačiau ne visi aukšti skolos ir nuosavybės santykiai rodo prastą verslo praktiką. Iš tikrųjų skola gali paskatinti įmonės veiklos plėtrą ir galiausiai gauti papildomų pajamų tiek verslui, tiek jos akcininkams.