Pradinis monetų siūlymas (ICO)
Tradicinėms įmonėms yra keletas būdų, kaip surinkti lėšas, reikalingas plėtrai ir plėtrai. Bendrovė gali pradėti mažą ir augti, nes leidžia jos pelnas, likdama tik įmonės savininkams, tačiau laukiant lėšų kaupimo. Arba įmonės gali kreiptis į išorės investuotojus dėl išankstinės paramos, suteikdamos jiems greitą grynųjų pinigų antplūdį, tačiau paprastai kompensuodamos dalį nuosavybės akcijų. Pagal kitą metodą įmonės tampa viešos, uždirbančios lėšas iš atskirų investuotojų parduodamos akcijas per pirminį viešą siūlymą (IPO).
Pradinis monetų siūlymas (ICO) - tai kriptovaliutos erdvės apytikslis atitikimas IPO pagrindiniame investavimo pasaulyje. ICO veikia kaip lėšų kaupėjai; įmonė, norinti sukurti naują monetą, programą ar paslaugą, pradeda ICO. Tada suinteresuoti investuotojai perka pasiūlymą su „fiat“ valiuta arba su jau egzistuojančiais skaitmeniniais žetonais, pavyzdžiui, eteriu. Mainais už paramą investuotojai gauna naują kriptovaliutos ženklą, būdingą ICO. Investuotojai tikisi, kad žetonas ateityje veiks ypač gerai, nes užtikrins jiems didelę investicijų grąžą. ICO valdanti įmonė investuotojų lėšas naudoja siekdama įgyvendinti savo tikslus, išleisti savo produktą ar pradėti naudoti savo skaitmeninę valiutą. ICO pradedantieji naudojasi siekdami apeiti griežtą ir reguliuojamą kapitalo kaupimo procesą, kurio reikalauja rizikos kapitalo specialistai ar bankai.
Pradinis monetų platinimas (ICO)
Tai yra pats svarbiausias ICO apibrėžimas. Tačiau madingame visuomenės finansavimo metode yra kur kas daugiau nei šis. Iš tiesų, kaip ir ICO greitai tapo dominuojančia kriptovaliutų ir „blockchain“ pramonės šakose, taip ir jie atnešė iššūkių, rizikų ir nenumatytų galimybių. Investuotojai perka ICO tikėdamiesi greitos ir galingos investicijų grąžos. Sėkmingiausi pastarųjų kelerių metų ICO suteikia investuotojams priežastį išlaikyti šią viltį, nes jie iš tiesų atnešė milžinišką pelną. Tačiau šis investuotojų entuziazmas taip pat žmones klaidina. Kadangi ICO yra beveik nereglamentuojami, jie tapo sukčiavimo ir sukčiavimo centrų centrais, norinčiais grobti investuotojams, kurie yra per dideli ir nepakankamai informuoti.
Žemiau apžvelgsime ICO trūkumus, pradedant nuodugnaus paties ICO proceso apžvalga. Mes išnagrinėsime kai kuriuos ICO pranašumus, taip pat kai kuriuos sėkmingiausius ICO istorijoje ir kur investuotojai gali ieškoti naujų ICO, kuriuose galėtų dalyvauti. Galiausiai apžvelgsime ir riziką, kurią investuotojai prisiima dalyvaudami, be ICO erdvės kritikos.
ICO pagrindai
Kai kriptovaliutos pradedančioji įmonė nori surinkti pinigų per pirminį monetų siūlymą (ICO), ji paprastai sukuria planą ant baltojo popieriaus lapo, kuriame nurodoma, apie ką kalbama apie projektą, kokius poreikius (-us) projektas patenkins pasibaigus, kiek pinigų yra. reikalingų įmonei įgyvendinti, kiek virtualių žetonų projekto pionieriai pasiliks sau, kokios rūšies pinigai bus priimti ir kiek laiko truks ICO kampanija. ICO kampanijos metu entuziastai ir firmos iniciatyvos rėmėjai perka dalį išplatintų kriptokoinų su „fiat“ arba virtualia valiuta. Šios monetos yra vadinamos žetonais ir yra panašios į bendrovės akcijas, parduotas investuotojams vykdant IPO tipo sandorį. Jei surinkti pinigai neatitinka būtiniausių įmonės reikalaujamų lėšų, pinigai grąžinami rėmėjams ir ICO laikomi nesėkmingais. Jei lėšų reikalaujama įvykdyti per nurodytą laiką, surinkti pinigai naudojami arba naujai schemai inicijuoti, arba ją užbaigti.
ICO yra panašios į IPO ir
bendras finansavimas
. Kaip ir IPO, startuolio ar įmonės akcijų paketas yra parduodamas siekiant surinkti pinigų įmonės veiklai ICO operacijos metu. Tačiau nors IPO užsiima investuotojais, ICO bendradarbiauja su rėmėjais, kurie nori investuoti į naują projektą, panašiai kaip kolektyvinio finansavimo renginys. Bet ICO skiriasi nuo bendro finansavimo, nes buvusių rėmėjų motyvacija yra numatoma investicijų grąža, o pastarosios kampanijos metu surinktos lėšos iš esmės yra aukos. Dėl šių priežasčių ICO yra minimi kaip minios.
ICO taip pat išlaiko bent tris svarbius struktūrinius skirtumus nuo IPO. Pirma, ICO yra decentralizuotos ir jų valdyti negali viena valdžia. Antra, ICO iš esmės nereguliuojamos, tai reiškia, kad vyriausybinės organizacijos, tokios kaip JAV vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC), jų neprižiūri. Galiausiai dėl decentralizacijos ir reguliavimo stokos ICO struktūros yra daug laisvesnės nei IPO.
ICO gali būti struktūruota įvairiais būdais. Kai kuriais atvejais įmonė nustato konkretų tikslą ar jo finansavimo limitą, tai reiškia, kad kiekvienas ICO parduodamas žetonas turi iš anksto nustatytą kainą ir kad bendras žetonų tiekimas yra statinis. Kitais atvejais yra statiškas ICO žetonų tiekimas, tačiau dinamiškas finansavimo tikslas, o tai reiškia, kad žetonų paskirstymas investuotojams priklausys nuo gautų lėšų (ir kad kuo daugiau viso lėšų gaunama ICO, tuo didesnė bendra suma žetono kaina). Dar kitos ICO pasiūlo dinamišką ženklą, kuris nustatomas atsižvelgiant į gauto finansavimo sumą. Tokiais atvejais žetono kaina yra nekintama, tačiau bendras žetonų skaičius neribojamas, išskyrus tokius parametrus kaip ICO ilgis. Šie skirtingi ICO tipai yra pavaizduoti žemiau:
ICO pranašumai: kas jame yra investuotojui "
Į IPO investuotojas gauna bendrovės akcijų mainais už savo investicijas. ICO atveju nėra apie ką kalbėti. Vietoj to, bendrovės, kaupiančios lėšas per ICO, teikia „blokinį“ grandinę, lygią akcijai: kriptovaliutos ženklą. Daugeliu atvejų investuotojai sumoka populiariame egzistuojančiame žetone, pavyzdžiui, „bitcoin“ ar eteryje, ir mainais gauna proporcingą skaičių naujų žetonų.
Verta paminėti, kaip lengva įmonei, pradedančiai ICO, sudaryti žetonus. Yra internetinių paslaugų, tokių kaip „Token Factory“, kurios leidžia per kelias sekundes sugeneruoti kriptovaliutos žetonus. Investuotojai turėtų to atsiminti prisimindami skirtumus tarp akcijų dalies ir ženklo; žetonas neturi įgimtos vertės. ICO vadovai generuoja žetonus pagal ICO sąlygas, juos gauna ir paskirsto pagal savo planą, perduodami individualiems investuotojams.
Ankstyvieji ICO operacijos investuotojai paprastai yra motyvuoti pirkti kriptokoinus tikėdamiesi, kad planas pasiseks po jo paleidimo. Jei tai įvyks, ICO metu įsigytų žetonų vertė pakils virš kainos, nustatytos pačios ICO metu, ir jie pasieks bendrą pelną. Tai yra pagrindinis ICO pranašumas: nuostabi grąžos galimybė.
Iš tiesų, ICO daugelį investuotojų pavertė milijonieriais. Pažvelkite į 2017 m. Skaičius: Tais metais buvo 435 sėkmingai veikiančios ICO, kurių kiekviena vidutiniškai pritraukė 12, 7 milijono USD ... bendra 2017 m. Surinktų lėšų suma buvo 5, 6 milijardo JAV dolerių, o 10 didžiausių projektų uždirbo 25% visos šios sumos. Be to, ICO įsigyjami žetonai grąžino vidutiniškai 12, 8 karto didesnę pradinę investiciją doleriais.
ICO kosmosas ir toliau skraido milžinišku greičiu. Pirmąjį 2018 m. Ketvirtį ICO įnešė 6, 3 milijardo JAV dolerių lėšų, jau 59% viršydama visą 2017 metų sumą, palyginti su daugybe skirtingų ICO projektų.
Sėkmingiausi ICO
Kadangi ICO erdvė tampa vis didesnė ir didesnė, turėkite ir didžiausių ICO istorijoje. Vertinant ICO pagal dydį, galima atsižvelgti tiek į ICO surinktų pinigų sumą, tiek į investicijų grąžą. Kartais ICO, turintys nepaprastą investicijų grąžą, nėra vieni iš daugiausiai uždirbančių projektų, ir atvirkščiai. „Ethereum“ ICO 2014 m. Buvo ankstyvas pradininkas, per 42 dienas surinkęs 18 milijonų dolerių. Dėl savo naujovių, susijusių su decentralizuotomis programomis („DApps“), „Ethereum“ pasirodė esminė ICO erdvei apskritai. Kai debiutavo, eterio kaina buvo maždaug 0, 30 USD; nuo 2018 m. liepos 24 d. jis prekiauja 474, 62 USD, žymėdamas arti 1600x padidėjimą.
2015 m. Įmonei „Antshares“ prasidėjo dviejų fazių ICO, kuri vėliau perdirbo ir tapo NEO. Pirmasis ICO etapas baigėsi 2015 m. Spalio mėn., O antrasis tęsėsi iki 2016 m. Rugsėjo mėn. Per tą laiką NEO uždirbo apie 4, 5 milijono USD. Nors ji nėra viena didžiausių ICO pagal surinktus pinigus, ji suteikė išskirtinę IGI daugeliui nuoširdžių investuotojų. NEO kaina ICO metu buvo apie 3 centus, o didžiausia piktnaudžiavimo kaina siekė maždaug 50 USD, tai žymėjo kainos padidėjimą maždaug 150 000%.
Pastaruoju metu ICO uždirbo žymiai didesnes sumas, atsižvelgiant į visas surinktas lėšas. Didžiausias ICO pagal šią metriką yra filecoin, decentralizuotas debesų saugojimo projektas. Per vieno mėnesio ICO, pasibaigusį 2017 m. Rugsėjį, „filecoin“ pavyko surinkti apie 257 milijonus dolerių. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Visų laikų sėkmingiausi ICO)
Kaip rasti ICO
Investuotojai, norintys įsigyti ICO, pirmiausia turėtų plačiau susipažinti su kriptovaliutų erdve. Daugelio ICO atveju investuotojai turi įsigyti žetonus su jau egzistuojančiomis kriptovaliutomis; Tai reiškia, kad ICO investuotojui jau reikės turėti kriptovaliutos piniginę, taip pat keletą skaitmeninių žetonų. Žemiau aprašysime veiksmus, reikalingus norint investuoti į teorinį ICO, sukurtą pagal KIN, esamą skaitmeninę valiutą. Tačiau veiksmai gali būti skirtingi, atsižvelgiant į ICO tipą.
1) Prisiregistruokite „Coinbase“ ar kitoje skaitmeninėje valiutos keitykloje. Yra šimtai skirtingų mainų ir piniginių, taigi čia turite daugybę variantų.
2) Pasidėkite valiutą, kurios jums reikės norint nusipirkti ICO.
3) Perkelkite savo daiktus į skaitmeninę piniginę, kuri juos palaiko. Svarbiausias dalykas šiuo atveju yra įsitikinti, kad jūsų piniginėje bus saugoma kriptovaliuta, suderinama su ICO (ty jei ICO reikalauja mokėti eteryje, jūsų piniginėje turi būti eteris).
4) Būkite tikri, kad turite oficialų pačios ICO puslapį. Perskaitykite baltąjį popierių, ICO sąlygas ir visą kitą informaciją. Kai būsite pasiruošę pradėti, ieškokite mygtukų, kaip „prisijungti prie žetonų pardavimo“ arba „dalyvauti dabar“.
5) Registruotis ICO. Norėdami tai padaryti, turėsite pateikti savo viešosios piniginės adresą ir kitą informaciją pagal ICO svetainę.
6) Pradėjimo dieną vykdykite svetainės instrukcijas, kaip pirkti ICO. Daugeliu atvejų tai bus eterio perkėlimas iš jūsų piniginės į ICO viešąjį adresą. Už tai gausite dalį ICO kriptovaliutos kursu, nurodytu pasiūlymo sąlygose. Nepamirškite atsiminti, kad yra mažų mokesčių, susijusių su kriptovaliutų, tokių kaip eteris, perkėlimu, todėl, norėdami padengti šias išlaidas, turėsite šiek tiek originalaus žetono palikti rezerve.
7) ICO išsiųs naują žetoną į jūsų kriptovaliutos piniginę. Priklausomai nuo piniginės, gali tekti pridėti žetoną prie pačios piniginės, kad galėtumėte siųsti ir gauti pervedimus.
8) Arba laikykitės naujojo žetono, arba pakeiskite jį į USD ar kitas skaitmenines valiutas. ICO teikusi įmonė gali pasiūlyti paslaugą, leidžiančią jums pervesti žetoną atgal į ankstesnę kriptovaliutą, arba jums gali prireikti eiti į kitą skaitmeninę valiutos keityklą, kad atliktumėte pervedimą. Kai kuriais atvejais gali tekti laikyti raktą, kol jis taps biržoje, prie kurios galite prieiti pagal savo regioną.
Kaip ieškoma ICO, kuriame gali dalyvauti? Nėra recepto, kaip išlikti apžvelgtam naujausių ICO. Geriausias dalykas, kurį gali padaryti suinteresuotas investuotojas, yra perskaityti apie naujus projektus internete. ICO sukuria nemažą sumą ir internete yra daugybė vietų, kuriose investuotojai susirenka aptarti naujų galimybių. Internetinės bendruomenės, tokios kaip „Reddit“, siūlo tokio tipo pokalbius. Be to, yra tam skirtų svetainių, kurios kaupia ICO investuotojams. Pavyzdžiui, tokios svetainės kaip „ICO Watchlist“ leidžia investuotojams ne tik atrasti naujus ICO, apie kuriuos jie galbūt dar nežino, bet ir palyginti skirtingus pasiūlymus.
ICO kosmoso rizika ir kritika
Nors jau yra sėkmingų ICO sandorių, o skaitmeninės eros metu ICO yra žlugdančios novatoriškos priemonės, investuotojams perspėjama, kad reikia būti atsargiems, nes kai kurios ICO ar minios platinimo kampanijos iš tikrųjų yra nesąžiningos. Kadangi šie lėšų rinkimo operatyviniai darbuotojai nekontroliuoja tokių finansų institucijų kaip SEC, lėšos, prarastos dėl nesąžiningų iniciatyvų, niekada negali būti susigrąžintos.
Dėl spartaus 2017 m. ICO augimo kilo daugybė vyriausybinių ir nevyriausybinių institucijų. 2017 m. Rugsėjo pradžioje Kinijos Liaudies bankas oficialiai uždraudė ICO, nurodydamas, kad tai kenkia ekonominiam ir finansiniam stabilumui. Centrinis bankas teigė, kad žetonai negali būti naudojami kaip valiuta rinkoje, o bankai negali siūlyti paslaugų, susijusių su ICO. Dėl to ir „Bitcoin“, ir „Ethereum“ smuko, ir tai buvo vertinama kaip ženklas, kad kriptovaliutos įsigalioja. Draudimas taip pat nubaudžia jau baigtus pasiūlymus. 2018 m. Pradžioje „Facebook“, „Twitter“ ir „Google“ visi uždraudė ICO reklamą.
Jei norite įsitikinti, kad investuodami į ICO nebus apgauti, atlikite šiuos veiksmus:
1) Įsitikinkite, kad projekto kūrėjai gali aiškiai apibrėžti, kokie yra jų tikslai. Sėkmingos ICO paprastai turi aiškias, suprantamas iliustracijas su aiškiais, glaustais tikslais.
2) Pažinkite savo kūrėjus. Investuotojai turėtų tikėtis 100% skaidrumo iš bendrovės, pradedančios ICO. Tai reiškia, kad jūs turėtumėte žinoti, kas dalyvauja projekte, kokie yra jų verslo planai, kur jie yra, koks yra projekto vykdymo laikas ir pan.
3) Ieškokite ICO nustatytų teisinių sąlygų. Kadangi išorės reguliavimo institucijos paprastai neprižiūri šios erdvės, jūs kaip investuotojas turite įsitikinti, kad bet kokia ICO, kurią perkate, yra teisėta.
4) Įsitikinkite, kad ICO lėšos yra saugomos sąlyginio deponavimo piniginėje. Tai piniginė, kuriai pasiekti reikia kelių klavišų. Tai yra naudinga apsauga nuo sukčiavimo, ypač kai neutrali trečioji šalis turi vieną iš raktų.
Neįmanoma garantuoti, kad investuodami į ICO nepateksite į sukčiavimo pabaigą (daugiau skaitykite skyrelyje: Kaip nustatyti kriptovaliutą ir ICO sukčiavimą). Tai rizika, kurią turite pasiryžti prisiimti. Kita vertus, ICO taip pat gali pasiūlyti milžinišką naudą. Investuotojams svarbiausia yra imtis būtinų atsargumo priemonių, kad būtų išvengta neracionalių ar neišsilavinusių sprendimų, ir kuo daugiau sužinoti apie ICO pasaulį, norint kuo geriau išnaudoti puikų jo potencialą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.