Kaip prekiauti auksu (GLD, GDX) 4 žingsniais

Nesvarbu, ar ji elgiasi kaip jautis ar meška, aukso rinka siūlo didelę likvidumą ir puikias galimybes pasipelnyti beveik visose aplinkose dėl savo unikalios padėties pasaulio ekonominėse ir politinėse sistemose. Nors daugelis žmonių pasirenka metalo savininką tiesiai, spekuliacija ateities, akcijų ir opcionų rinkose siūlo neįtikėtiną svertą su išmatuota rizika.

Rinkos dalyviai dažnai neišnaudoja visų aukso kainų svyravimų, nes neišmoko unikalių pasaulio aukso rinkų ypatybių ar paslėptų spąstų, galinčių apiplėšti pelną. Be to, ne visos investavimo priemonės sukuriamos vienodai: Kai kurie aukso instrumentai labiau nei kiti duoda pastovius geriausius rezultatus.

Prekyba geltonu metalu nėra sunku išmokti, tačiau norint užsiimti šia preke, reikia turėti įgūdžių rinkinį. Naujokas turėtų elgtis atsargiai, tačiau patyrę investuotojai gaus naudos, įtraukus šiuos keturis strateginius žingsnius į savo kasdienę prekybos tvarką. Tuo tarpu eksperimentuojama tol, kol šių sudėtingų rinkų įmantrumas taps antraeilis.

1. Kas juda auksu

Kaip viena iš seniausių valiutų planetoje, auksas giliai įsitvirtino finansų pasaulio psichikoje. Beveik visi turi savo nuomonę apie geltoną metalą, tačiau pats auksas reaguoja tik į ribotą kainų katalizatorių skaičių. Kiekviena iš šių jėgų pasiskirsto per vidurį poliškumu, kuris daro įtaką nuotaikai, apimčiai ir tendencijos intensyvumui:

• Pripūtimas ir defliacija
• Godumas ir baimė
• Pasiūla ir poreikis

Rinkos žaidėjai susiduria su padidinta rizika, kai prekiauja auksu, reaguodami į vieną iš šių poliškumų, kai iš tikrųjų tai yra kitas, kontroliuojantis kainų veiksmus. Pvz., Tarkime, kad išpardavimas užklumpa pasaulio finansų rinkas, o auksas ima stiprėti. Daugelis prekybininkų mano, kad baimė perkelia geltoną metalą ir šokteli, manydami, kad emocinė minia aklai parduos didesnę kainą. Tačiau infliacija iš tikrųjų galėjo paskatinti akcijų nuosmukį, pritraukdama labiau techninę minią, kuri agresyviai parduos aukso mitą.

Šių pajėgų kombinacijos visada žaidžia pasaulio rinkose ir sukuria ilgalaikes temas, stebinčias vienodai ilgus pakilimus ir nuosmukius. Pavyzdžiui, federalinio rezervo (FOMC) ekonomikos skatinimas, pradėtas 2009 m., Iš pradžių nedaug veikė auksą, nes rinkos dalyviai buvo orientuoti į didelę baimę, kylančią dėl 2008 m. Ekonomikos griūties. Tačiau šis kiekybinis sušvelninimas paskatino defliaciją, aukso rinkos ir kitų prekių grupių sukūrimą esminiam atsigavimui.

Šis posūkis neįvyko iškart, nes buvo vykdomas refliacijos pasiūlymas, o prislėgtas finansinis ir biržos prekių turtas klesti atgal į istorines priemones. Pagaliau aukso kaina padidėjo ir tapo mažesnė 2011 m., Kai buvo baigta refliacija ir centriniai bankai sustiprino kiekybinę lengvatų politiką. Tuo pačiu metu VIX palengvėjo iki žemesnio lygio, signalizuodamas, kad baimė nebėra reikšminga rinkos dalyvė.

2. Suprask minią

Auksas pritraukia daugybę minių, turinčių įvairių ir dažnai priešingų interesų. Aukso klaidos yra krūvos viršuje, renkant fizinius metalus ir paskirstant didelę šeimos turto dalį aukso akcijoms, pasirinkimo sandoriams ir ateities sandoriams. Tai yra ilgalaikiai žaidėjai, kuriuos retai atgraso nuosmukiai, kurie galų gale išstumia mažiau ideologinius žaidėjus. Be to, mažmeninės prekybos dalyviai sudaro beveik visą aukso spalvos klaidų populiaciją, nedaug lėšų skiriant tik ilgajai tauriojo metalo pusei.

Auksinės klaidos sukuria didžiulį likvidumą, kartu išlaikydamos žemiausią ateities ir aukso atsargų kainą, nes jos nuolat teikia pirkimo palūkanas mažesnėmis kainomis. Jie taip pat atlieka priešingą tikslą - suteikia galimybę efektyviai patekti į trumpųjų skolų pardavėjus, ypač emocinėse rinkose, kai viena iš trijų pagrindinių jėgų rodo didesnį spaudimą pirkti.

Be to, auksas pritraukia didžiulę institucinių investuotojų apsidraudimo veiklą, kurie perka ir parduoda kartu su valiutomis ir obligacijomis dvišalėse strategijose, vadinamose „rizikinga“ ir „rizikinga“. Fondai sukuria priemonių, suderinančių augimą (rizikingą) ir saugumas (rizikinga), prekyba šiais deriniais naudojant žaibiškus algoritmus. Jie ypač populiarūs labai konfliktinėse rinkose, kuriose visuomenės dalyvavimas yra mažesnis nei įprasta.

3. Perskaitykite Ilgalaikę diagramą

Skirkite laiko išmokti aukso lentelę viduje ir išorėje, pradedant nuo ilgalaikės istorijos, kuri siekia mažiausiai 100 metų. Be to, kad buvo atsižvelgiama į tendencijas, kurios tęsėsi dešimtmečius, metalas taip pat triuškino žemai net neįtikėtinai ilgą laiką ir neigė pelną iš aukso klaidų. Strateginiu požiūriu ši analizė nustato kainų lygius, į kuriuos reikia žiūrėti, jei ir kada geltonas metalas grįžta juos išbandyti.

Naujausia aukso istorija rodo mažą judėjimą iki aštuntojo dešimtmečio, kai, panaikinus aukso standartą doleriui, jis pakilo ilgą laiką ir buvo paremtas didėjančia infliacija dėl sparčiai augančios žalios naftos kainos. Po to, kai 1980 m. Vasario mėn. Padidėjo 2 076 USD už unciją, devintojo dešimtmečio viduryje jis sumažėjo iki 700 USD, reaguodamas į ribojančią federalinių atsargų pinigų politiką.

Tolesnė nuosmukis tęsėsi iki 1990-ųjų pabaigos, kai auksas pateko į istorinę pakilimo tendenciją, kurios kulminacija tapo 2012 m. Vasario mėn. Viršutinis - 1 916 USD už unciją. Nuo to laiko nuolatinis nuosmukis per ketverius metus atsisakė maždaug 700 punktų; nors pirmąjį 2016 m. ketvirtį jis padidėjo 17% ir pasiekė didžiausią ketvirčio pelną per tris dešimtmečius, nuo 2017 m. gruodžio mėn. jis prekiauja 1 267 USD už unciją.

4. Pasirinkite savo vietą

Likvidumas seka aukso tendencijas, didėja, kai jis kinta smarkiai aukščiau ar žemiau, ir mažėja santykinai tyliais laikotarpiais. Šis svyravimas daro įtaką ateities sandorių rinkoms labiau nei akcijų rinkoms dėl daug mažesnių vidutinių dalyvavimo procentų. Nauji produktai, kuriuos pastaraisiais metais pasiūlė Čikagos CME grupė, šios lygties iš esmės nepagerino.

CME siūlo tris pagrindinius aukso ateities sandorius - 100 uncijų. sutartis, 50 uncijų. mini sutartis ir 10 uncijų. labai maža sutartis, pridėta 2011 m. rugsėjo mėn. Nors didžiausia sutarčių suma 2017 m. sudarė daugiau nei 67, 6 mln., mažesnėmis sutartimis nebuvo taip plačiai prekiaujama; 87, 450 už mini ir 0, 05 milijono už mikro. Šis nedidelis dalyvavimas nedaro įtakos ilgalaikiams ateities mėnesiams, kurie yra laikomi mėnesiais, tačiau daro didelę įtaką prekybos vykdymui trumpalaikėse pozicijose, priversdamas didesnes išlaidas sumažėti.

„SPDR Gold Trust Shares“ (GLD) rodo didžiausią dalyvavimą visų tipų rinkos aplinkose. Ypač mažos palūkanų normos gali sumažėti iki vieno cento. Vidutinė dienos apimtis 2017 m. Gruodžio mėn. Sudarė 2, 34 mln. Akcijų per dieną. Ją buvo galima lengvai pasiekti bet kuriuo paros metu. „CBOE“ parinktys GLD siūlo dar vieną skystą alternatyvą - aktyvus dalyvavimas palaiko žemą kainų skirtumą.

„VanEck Vectors Gold Mininers ETF“ (GDX) šlifuoja didesnį procentinį judėjimą per dieną nei GLD, tačiau kelia didesnę riziką, nes koreliacija su geltonu metalu kiekvieną dieną gali labai skirtis. Didelės kasybos kompanijos agresyviai apsidraudžia nuo kainų svyravimo, mažindamos neatidėliotinų ir ateities kainų įtaką, o operacijos gali turėti nemažą turtą kituose gamtos ištekliuose, įskaitant sidabrą ir geležį.

Apatinė eilutė

Pelningai prekiaukite keturiais etapais. Pirmiausia sužinokite, kaip trys poliškumai daro įtaką daugumai aukso pirkimo ir pardavimo sprendimų. Antra, susipažinkite su įvairiomis miniomis, kurios daugiausia dėmesio skiria aukso prekybai, apsidraudimui ir nuosavybės teisei. Trečia, skirkite laiko ilgalaikių ir trumpalaikių aukso lentelių analizei, atkreipdami dėmesį į pagrindinius kainų lygius, kurie gali būti svarbūs.

Galiausiai išsirinkite vietą rizikuoti, orientuodamiesi į didelį likvidumą ir lengvą prekybos vykdymą.