Infliacija ir defliacija: saugokite savo portfelį

Infliacija ir defliacija yra ekonominiai veiksniai, į kuriuos investuotojai turi atsižvelgti planuodami ir valdydami savo investicijas. Infliacija apibrėžiama kaip prekių ir paslaugų kainų kilimo tempas. Defliacija yra terminas, naudojamas apibūdinti bendrą kainų nuosmukį. Infliacija ir defliacija yra priešingos tos pačios monetos pusės. Kai aiškiai pastebima viena tendencija, yra aiškūs veiksmai, kurių investuotojai gali imtis, kad apsaugotų savo portfelius. Kai infliacija ir defliacija kelia grėsmę tuo pačiu metu, šiek tiek sunkiau įžvelgti tinkamus veiksmus.

Ko tikėtis infliacijos laikais

Laikui bėgant, visko, nuo duonos kepalo iki naujo automobilio, kainos kils. Kai padidės per daug, vartotojai ir investuotojai gali susidurti su sunkumais, nes jų perkamoji galia greitai mažės.

Aiškų kylančios infliacijos pavyzdį galima pamatyti apžvelgus aštuntojo dešimtmečio JAV. Dešimtmetis prasidėjo pavienių skaitmenų infliacija. Iki 1974 m. Jis išaugo iki daugiau kaip 12 procentų. 1979 m. Jis pasiekė daugiau kaip 13 procentų. Kai investuotojai uždirbo vidutinę vieno skaitmens akcijų grąžą, o infliacija išaugo dvigubai daugiau, uždirbti pinigus rinkoje buvo sunkus pasiūlymas.

(Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite ką turėtumėte žinoti apie infliaciją .)

Apsaugokite savo portfelį nuo infliacijos

Kai reikia apsaugoti savo portfelį nuo infliacijos, yra keletas populiarių strategijų.

Pirmiausia ir svarbiausia yra akcijų rinka. Kylančios kainos paprastai yra geros naujienos akcijoms.

Fiksuotų pajamų investuotojams, norintiems gauti pajamų srautą, neatsilikiantį nuo kylančių kainų, iždo infliacija apsaugoti vertybiniai popieriai (TIPS) yra dažnas pasirinkimas. Šios vyriausybės išleistos obligacijos garantuoja, kad jų nominalioji vertė kils kartu su infliacija, matuojant pagal vartotojų kainų indeksą, o jų palūkanų norma išliks fiksuota. Palūkanos už TIPS mokamos kas pusmetį. Šias obligacijas galima nusipirkti tiesiogiai iš vyriausybės per „Treasury Direct“ sistemą, didinant 100 dolerių vertės mažiausiai 100 USD, ir jas galima įsigyti su 5, 10 ir 20 metų terminu.

Tarptautinės obligacijos taip pat yra būdas gauti pajamų. Jie taip pat suteikia diversifikaciją, suteikdami investuotojams galimybę patekti į šalis, kurios gali nepatirti infliacijos. Auksas yra dar viena populiari infliacijos apsidraudimo priemonė, nes ji linkusi išlaikyti ar padidinti savo vertę infliacijos laikotarpiais. Į šį segmentą taip pat gali tilpti kitos prekės, kaip ir nekilnojamasis turtas, nes šių investicijų vertė paprastai didėja, kai auga infliacija. Kalbant apie prekes, kylančios rinkos šalys dažnai gauna dideles pajamas iš prekių eksporto, todėl šių prekių atsargų pridėjimas prie savo portfelio yra dar vienas būdas žaisti prekių kortele.

(Norėdami sužinoti daugiau apie infliaciją, skaitykite „Kaip įveikti infliacijos riziką“ .)

Ko tikėtis defliacijos laikais

Defliacija yra retesnis reiškinys nei infliacija. Tai atsiranda tada, kai dėl mažesnio paklausos lygio ekonomikos per daug sumažėja kainos. Didelio nedarbo ir ekonominės depresijos laikotarpiai dažnai sutampa su defliacija.

Pavyzdžiui, prarastas Japonijos dešimtmetis (laikotarpis nuo 1991 iki 2001 m.) Pabrėžia defliacijos ištvermę. Tai prasidėjo žlugimais tiek akcijų, tiek nekilnojamojo turto rinkoje. Dėl ekonomikos griūties sumažėjo atlyginimai. Dėl mažėjančio darbo užmokesčio sumažėjo paklausa, dėl kurios sumažėjo kainos. Mažesnės kainos leido tikėtis, kad kainos ir toliau mažės, todėl vartotojas nustojo pirkti. Dėl paklausos trūkumo kainos toliau krito, o žemyn - spiralė tęsėsi. Derinkite tai su palūkanų normomis, kurios svyravo arti nulio, ir nuvertėjančia jena, ir tai paskatins ekonomikos ekspansiją staigiai sustabdyti.

Apsaugokite savo portfelį nuo defliacijos

Kai defliacija kelia grėsmę, investuotojai ginasi, teikdami pirmenybę obligacijoms. Aukštos kokybės obligacijos paprastai kainuoja geriau nei akcijos defliacijos laikotarpiais, o tai neabejotinai skatina vyriausybės išleistų obligacijų populiarumą. Užsienio obligacijos taip pat yra pasirinkimas.

Kalbant apie atsargas, įmonės, gaminančios plataus vartojimo prekes, kurias žmonės privalo nusipirkti, nesvarbu, ką (manau, tualetinis popierius, maistas, sveikatos priežiūros paslaugos), paprastai laikosi geriau nei kitos įmonės - jos vadinamos gynybinėmis atsargomis.

Dividendų išmokėjimo atsargos yra dar vienas aspektas nuosavybės erdvėje. Grynieji pinigai taip pat tampa populiaresniu ūkiu. Indėlių sertifikatai ir paprastos senos taupomosios sąskaitos dažnai tinka šiai kategorijai.

Kaip ir infliacijos laikotarpiais, yra daugybė metodų, kuriais galite sudaryti savo portfelį. Kurkite jį pagal saugumą visada. Investavimas į investicinius fondus arba fondus, kuriais prekiaujama biržoje, yra patogi strategija, jei neturite laiko, įgūdžių ar kantrybės atlikti saugumo lygio analizę.

(Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite „ Defliacijos sukrėtimai: ekonomika padeda ar kenkia?“ )

Kaip planuoti abu

Kartais sunku pasakyti, ar didesnė grėsmė yra infliacija ar defliacija. Kai negalite pasakyti, ką daryti, planuokite abu. Diversifikuotas portfelis, apimantis paskirstymą investicijoms, kurios gerai išgyvena infliacijos laikotarpius, ir investicijoms, kurios gerai išgyvena defliacijos laikotarpiais, gali suteikti apsaugą, neatsižvelgiant į tai, kas vyksta ekonomikoje.

Diversifikacija yra raktas, kai jūs neturite noro bandyti tinkamai nustatyti infliacijos / defliacijos ciklą. „Blue-chip“ kompanijos paprastai yra stiprios dėl oro sąlygų defliacijos ir taip pat moka dividendus, o tai padeda, kai infliacija pakyla iki taško, kuriame vertinimai nekinta.

Kita strategija yra diversifikacija užsienyje, nes kylančios rinkos dažnai yra prekių, kurių paklausa, eksportuotojos (apsidraudimas nuo infliacijos) ir nėra tobulai susijusios su šalies ekonomika (apsauga nuo defliacijos). Aukštos kokybės obligacijos ir patarimai yra pagrįstas pasirinkimas fiksuotų pajamų pusėje. Naudodamiesi patarimais, garantuojate, kad bent jau atgausite savo pradinės investicijos vertę.

Laiko horizontas taip pat vaidina svarbų vaidmenį. Jei turite dvidešimt metų investuoti, tikriausiai turėsite laiko bet kokios įvairovės nuosmukiui. Jei esate išėjęs į pensiją arba gyvenate ne iš pajamų, gautų iš savo portfelio, gali neturėti laiko laukti atsigavimo ir turėti mažai pasirinkimo, o imtis neatidėliotinų veiksmų savo portfeliui pakoreguoti.

(Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite apie Infliacijos padarinių mažinimas. )