Išėjimas į pensiją tik pagal interesus: ar tai galima padaryti?

Pirmasis ir kartais vienintelis pensijų pajamų planas, kuris ateina į galvą paprastam investuotojui, yra tik palūkanos. Tik palūkanos yra būtent tai, kaip atrodo: Jūs investuojate į turtą, iš kurio gaunama palūkanos, ir bet kokias palūkanas jis uždirba - pinigus, kuriuos išleidžiate. Tai paprasta strategija, tačiau ją įgyvendinti nėra taip paprasta, kaip galite įsivaizduoti.

Strategijos paprastumas yra vienas iš jos patrauklumų. Kas taip negalvojo apie išėjimą į pensiją? Jūs išeinate į pensiją su 1 mln. USD ir investuojate visą sumą į 6% fiksuotų pajamų investicijų portfelį ir gyvenate iš palūkanų (60 000 USD per metus plius socialinė apsauga ir jūsų pensija, jei jums taip pasisekė). Tada, mirdamas, jūs paliekate visą milijoną dolerių, su kuriais pradėjote. Kas galėtų būti geriau? Kaip paaiškėja, yra keletas rimtų šio požiūrio trūkumų. Pažiūrėkime.

Pagrindinis principas

Pradedantiesiems domėjimasis tik reiškia susidomėjimą. Direktorius nepasiekiamas. Tai galima vadinti pagrindiniu principu. Norėdami gauti pajamų, jums reikia visos pagrindinės sumos; todėl visa pagrindinė suma yra neribota, nebent norite mažėjančios pagrindinės sumos ir mažėjančių pajamų.

Tarkime, kad įgyvendinate šią strategiją ir tada jums reikia nusipirkti automobilį ar pastatyti namo stogą ir išimti 30 000 USD, kad tai padarytumėte. Tokiu atveju jums lieka 970 000 USD pagrindinė suma. Dėl to jūsų pajamos sumažės nuo 60 000 USD per metus iki 58 200 USD (6% iš 970 000 USD). Taigi net jei nenuimsi daugiau pinigų visam likusiam gyvenimui, išskyrus 60 000 USD per metus pajamų (nepaisydami infliacijos dabar), vis tiek sumažinsite savo pagrindinę dalį kiekvienais metais vis didėjančiomis sumomis.

Antraisiais metais jūsų pagrindinė suma sumažės iki 968 200 USD, todėl uždirbsite mažiau ir pareikalausite, kad ateinančiais metais atsiimtumėte dar daugiau pagrindinės sumos.

Kaip sudaryti senatvės planą

Kai veikia tik palūkanos

Tikra tik susidomėjimo strategija gali veikti tik tiems, kurie turi perteklinį kapitalą. Jei išeinate į pensiją su 1 mln. USD, bet jums reikia tik 55 000 USD per metus papildomų pajamų, laikantis mūsų 6% prielaidos, jums reikės 917 000 USD, kad gautumėte savo pajamas. Tai jums paliks 83 000 USD, kuriuos bus galima panaudoti ekstremalioms situacijoms ar netvarkingoms išlaidoms padengti.

„Tik palūkanų“ portfelio struktūra yra paprasta, todėl galite suteikti daug erdvės pritaikyti portfelį savo asmeninėms nuostatoms. Pirmasis aspektas yra vidutinis portfelio pajamingumas. Jei žinote, kad jums reikia 25 000 USD per metus ir turite 500 000 USD investuoti, tada padalinkite 25 000 USD iš 500 000 USD (25 ÷ 500) ir gausite 0, 05 arba 5% kaip pinigų srauto poreikį. Taip pat turėsite atsižvelgti į mokesčius, atsižvelgiant į tai, kokią sąskaitą turite (atidėtą ar netaikytą mokestį). Tam tikros rūšies fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai gali būti netinkami.

Pirkite tinkamą derlių

Kai nustatysite reikalingą derlių, laikas eiti apsipirkti. Nors fiksuotų pajamų vertybinių popierių pajamingumas gali būti mažesnis už jūsų planuojamą tikslą, jis vis tiek gali tilpti kaip jūsų portfelio dalis. Norėdami padidinti vidutinį pajamingumą, galite pasidomėti kitomis obligacijų rūšimis, tokiomis kaip agentūrų, įmonių ir net užsienio obligacijos. Galiausiai kiekvienas investuotojas turi žinoti apie kiekvienos rūšies obligacijų riziką, pavyzdžiui, įsipareigojimų neįvykdymo ar rinkos riziką ir didelių kainų svyravimo tikimybę. Jūs netgi galite prarasti pinigus ižduose, jei juos parduosite netinkamu metu.

Be portfelio diversifikavimo pagal obligacijų tipą, galite ir turėtumėte pirkti skirtingos trukmės obligacijas (vadinamas kopėčiomis). Tai padės apsisaugoti nuo kai kurių aukščiau paminėtų pavojų.

Investiciniai fondai ir tik palūkanos

Kai kurie investuotojai bando naudoti investicinius fondus tik savo interesų strategijoms, tačiau tai nėra tik palūkanų interesai. Teoriškai ji galėtų veikti tol, kol naudojamos lėšos išmokėtų pastovią palūkanų sumą. Bet kadangi obligacijos sueina, obligacijų investicinių fondų palūkanų mokėjimai nesikeičia. Mažesnių palūkanų metais greičiausiai būsite priversti likviduoti savo fondo akcijas, tai labiau primena sistemingą pasitraukimo planą, pažeidžiantį pagrindinį principą. Investuoti į investicinių fondų portfelį yra lengviau nei sudaryti fiksuotų pajamų vertybinių popierių portfelį, tačiau jis nesuteikia tokios pačios naudos.

Atidėti anuitetai

Kitas naudingas įrankis yra fiksuotas atidėtas anuitetas. Fiksuotas atidėtas anuitetas yra palūkanas rodanti sąskaita, kurios savybės yra panašios į indėlio sertifikatą (CD). Skirtingai nuo kompaktinio disko, jis nėra apdraustas FDIC, nors dauguma anuitetų garantuoja pagrindinę sumą ir palūkanas. Atidėti anuitetai dažnai nepastebimi kaip galimybė, tačiau fiksuotų anuitetų palūkanų normos dažnai būna, jei ne, paprastai didesnės nei kompaktinių diskų ir iždo palūkanų normos; jie taip pat užtikrina aukštą saugos lygį.

Atminkite, kad yra daugybė anuitetų rūšių. Tik palūkanų strategijai tinka fiksuotas atidėtas anuitetas. Fiksuotas tiesioginis (pajamų) anuitetas nėra; nei kintamasis atidėtasis, nei kintamasis anuitetas. Norite nuspėjamo susidomėjimo kartu su pagrindinės sumos saugumu. Nedelsiant anuitetai sunaudoja pagrindinę ir kintama anuitetų, kaip ir investiciniai fondai, vertė gali sumažėti (arba padidėti). Kiekvienas tipas turi savo vietą, tačiau strategija, skirta tik interesams, yra fiksuotas atidėjimas.

Paslėpta problema: infliacija

Infliacija greičiausiai visada bus problema. Istorinis infliacijos lygis yra apie 3% per metus. Pradiniame scenarijuje - pensininkas su 1 mln. USD ir 6% pajamingumu - mes nepaisėme jo įtakos. Deja, tas asmuo gali nedelsdamas patirti portfelio išnykimą, nes iki dviejų metų 60 000 USD gali nepakakti. Tai yra kritiška. Mes nenorime netyčia pažeisti pagrindinio principo, tačiau jei mes jį pažeisime, mes norime tai padaryti sąmoningai.

Kai kurie žmonės išeina į pensiją ir nusprendžia iš anksto, kad galėtų šiek tiek ištrūkti. Tvarkoma erozija yra gerai; atsitiktinio erozijos nėra. Todėl, sudarydami išėjimo į pensiją planą, turite padidinti savo pajamas iki planavimo laikotarpio pabaigos (gyvenimo trukmė).

Mūsų išgalvotas pensininkas ilgai negyvens iš 60 000 USD, jei bus atsižvelgta į infliaciją. Tai yra didelis streikas tik dėl interesų. Fiksuotų pajamų vertybinių popierių portfelis apsaugo nuo infliacijos mažai arba visai neturi galimybių, išskyrus iždo vertybiniais popieriais, apsaugotais nuo infliacijos (TIPS). Tai yra ir priežastis, kodėl norint tinkamai mokėti tik pagal palūkanas, jums tikrai reikia turėti papildomų santaupų.

Esmė

Idealiu atveju, jei atlikote namų darbus ir tiksliai padarėte išvadą, kad tik palūkanos yra ne tik įgyvendinamos, bet ir tvarios, norėsite savo akcijų paketą, naudodami obligacijas, kompaktinius diskus ir anuitetus, sujungti į vaivorykštės portfelį. Visuose portfeliuose, neatsižvelgiant į strategiją, turėtų būti vaivorykštės elementai. Vaivorykštė apima visą spalvų spektrą, tai reiškia, kad vaivorykštės rinkinys turėtų būti kuo įvairesnis. Norėdami sukurti tas kopėčias, naudokite daugelio rūšių vertybinius popierius ir suskirstykite terminus. Būsite laimingesni ir sėkmingesni, jei tai padarysite.

Kreipkitės į skaičius, būkite atidūs ir atsargūs. Gali veikti tik palūkanų portfeliai, tačiau jei darysite prielaidą, kad vienas veiks jums, nenustačius išsamios informacijos, galite atsidurti be tinkamų pensijų fondų.